Организационные системы финансового менеджмента

4. Разработка стандартов  управленческого учета всего  предприятия в целом и для  каждого звена в отдельности:  формы отчетности, сроки, систему  информационных потоков, документооборота  и т.д. Особенно важно достичь  сопряжения управленческого финансового  учета и бухгалтерского, поскольку  основным источником фактической  финансовой информации является  бухгалтерия предприятия. Цель  этого этапа - обеспечить оперативное  поступление и обобщение необходимой  финансовой информации согласно  требованиям, определенным в ходе  работ по 3-му этапу.

5. Автоматизация с помощью  современных компьютерных технологий  и программного обеспечения отмеченных  выше мероприятий.

Ниже мы попытались обозначить в укрупненном виде область приложения финансового менеджмента, чтобы  руководители предприятий смогли оценить  полноту и степень финансового  управления в своем хозяйстве.

Как уже было сказано выше, в классическом понимании объектом финансового менеджмента являются финансы предприятия, т.е. денежные средства. Соответственно к объектам финансового менеджмента относятся  также источники их формирования и отношения, складывающиеся в процессе их формирования и использования. Сюда же необходимо добавить все не денежные активы компании, поскольку, по сути, это  те же деньги, только в другой форме. Таким образом, финансовый менеджер обязан обращать внимание на степень  использования этих активов предприятия.

Немалый интерес у финансового  директора должны вызывать и процессы формирования финансового результата деятельности предприятия в части  выбора вариантов, предоставляемых  законодательством по данному вопросу. Немаловажным аспектом финансового  менеджмента является управление финансовыми  рисками, сопровождающими предприятие  при ведении хозяйственной и  финансовой деятельности.

Особенно необходимо подчеркнуть  целевую направленность деятельности фирмы и соответственно финансового  менеджмента. Причем цели развития фирмы  должны быть четко обозначены, сформулированы, закреплены внутренними документами  и доведены до сведения всего персонала  предприятия. Только тогда деятельность каждого звена предприятия будет  способствовать достижению поставленных задач. Это непременное условие  прогрессивного развития предприятия, в противном случае предприятие  будет "топтаться на месте" и  в конечном счете уступит в  конкурентной борьбе.

Таким образом, можно определить основные области воздействия финансового  менеджмента:

- регулирование финансовых результатов производственной деятельности предприятия, т.е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т.д.

- управление активами - деятельность, связанная с формированием имущества предприятия.

- управление источниками финансовых ресурсов - управление собственным и заемным капиталом.

Говоря об объектах, следует  отметить, что проконтролировать  все финансовые потоки предприятия, оценить все резервы практически  нельзя, но крайне важно осознанно  определить круг и масштабы сферы  возможного управленческого воздействия.

Далее рассмотрим формирование финансового результата. Как известно, основные стадии производственного  процесса - это снабжение, непосредственно  производство и реализация продукции. На каждой из этих стадий участие финансового  менеджера обязательно в той  или иной степени. Рассмотрим каждую из этих стадий.

Финансовые отношения  с поставщиками. Выбор материалов и поставщиков должен производиться  на основе анализа альтернативных предложений  по стоимости услуг и материалов, условиям оплаты, выдвигаемым поставщиками, и проводится финансовым менеджером вместе со службой маркетинга.

Определение финансовых аспектов производственной стадии. На стадии производства финансовый менеджер может и должен регулировать процессы списания на производство материалов (например, выбор методов  ФИФО, ЛИФО), малоценных и быстроизнашивающихся предметов, разработать систему  оплаты труда, систему распределения  комплексных статей затрат по видам  продукции, определить схемы начисления амортизации и т.д. Все это крайне важно, поскольку непосредственно  влияет на налогообложение предприятия  и, как показывает практика, в этой части большинство российских предприятий  теряет значительную часть финансовых ресурсов.

В сегодняшних условиях от того, насколько своевременно происходит оплата продукции (услуг), зависит финансовое состояние предприятия, поскольку  любая задержка поступления выручки  в геометрической прогрессии генерирует рост кредиторской задолженности предприятия, штрафных санкций за просрочку платежей, приводит к необходимости привлекать банковские кредиты для пополнения оборотных средств. Кроме финансовых проблем это также связано  с возникновением социальной напряженности  в коллективе, ухудшением отношений  с поставщиками сырья и материалов и т.д.

Распределение поступивших  средств от реализации продукции. Здесь  финансовый менеджер должен решать следующие  вопросы:

- в какой степени требует финансирования текущее производство исходя из планируемых изменений производственной программы;

- какую часть чистой прибыли направить на выплату дивидендов и в каком объеме необходимы средства на техническое развитие, поскольку выплата дивидендов определяет текущий курс акций, а техническое перевооружение скажется на курсе в перспективе;

- может ли предприятие позволить себе социальные программы.

Особого внимания заслуживает  вопрос налоговой дисциплины, поскольку  штрафы за неправильно определенные суммы начисления налогов и цена просроченных платежей (пени) весьма существенны. Поэтому правильное налоговое планирование и принятие соответствующих мер  позволяют предприятию не только исключить штрафы, но и в некоторой  степени снизить налоги за счет оптимизации  налогооблагаемой базы.

Не малую роль на предприятии  играет управление его активами. Имущественные  процессы прежде всего связаны с  инвестициями, направляемыми предприятием на техническое развитие (реконструкция, обновление технологического оборудования, освоение новых видов продукции, строительство и ремонт недвижимого  производственного имущества и  т.д.), финансовыми инвестициями (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий  и т.д.), финансированием текущей  производственной деятельности, маневрированием  временно свободными денежными средствами, а также с обратными процессами - использованием, ликвидацией объектов имущественного комплекса, их реализацией  и т.д.

В связи с этим перед  финансовым менеджером стоят взаимосвязанные  и разнонаправленные задачи - с  одной стороны, выбор наиболее выгодного  варианта инвестиции, а с другой - постоянный контроль за эффективным  использованием существующего имущественного комплекса.

В специализированной литературе по данному направлению деятельности финансового менеджера, как правило, выделяют только инвестиционную составляющую, что не совсем корректно.

Действительно, финансовый менеджмент нельзя назвать эффективным, если даже при осуществлении успешной текущей инвестиционной деятельности не уделяется внимание балласту в  существующих активах предприятия: финансовые вложения, не приносящие доход, неиспользуемые основные средства, излишки  материальных запасов, замороженное капитальное  строительство и т.д. От излишних материальных ценностей необходимо избавляться всеми возможными средствами, так как, во-первых, их реализация обеспечивает дополнительный приток денежных средств, которых, как правило, не хватает, во-вторых, это ведет к снижению затрат на их содержание и, в-третьих, снижает  налоговое бремя в части налога на имущество.

Так же одной из важных задач  финансового менеджмента, является управление источниками финансовых ресурсов. В качестве источников финансовых ресурсов на любом предприятии используются как собственные, так и заемные средства. Финансовый менеджер должен выбирать источники, предварительно оценив стоимость этих ресурсов, степень финансового риска, возможные последствия на финансовое состояние предприятия. И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает ряд важных вопросов: за счет каких источников покрыть недостаток финансовых средств, каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степень риска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечения тех или иных источников средств и др.?

Привлечение платных финансовых ресурсов сопряжено с анализом эффективности  производства. Если рентабельность производства выше банковского процента, то привлечение  кредитов выгодно, так как расширение производства в связи с привлечением заемного капитала увеличивает общую  массу прибыли. И наоборот, если банковский процент выше уровня рентабельности производства, то не только вся полученная прибыль, но и часть собственных  средств идет на погашение платы  за использование заемных средств. Поэтому для низко-рентабельных предприятий целесообразно привлекать заемные средства не для решения  текущих проблем, а в качестве долгосрочных инвестиций под реально  эффективные проекты.

То же самое относится  и к задолженности предприятия  перед бюджетом и внебюджетными  фондами - после наступления срока  платежей задолженность можно рассматривать  как платное кредитование предприятия  государством.

Кредиторскую задолженность  перед персоналом и поставщиками (в силу сложившейся договорной практики в договорах, как правило, не оговариваются  штрафные санкции за просрочку платежей) можно рассматривать как относительно дешевые источники финансовых ресурсов. Относительность определяется косвенными последствиями.

В первом случае при накапливании задолженности поставщики могут  прекратить поставки, и предприятию  придется искать альтернативных, зачастую более дорогих поставщиков. При  увеличении срока задержки выплаты  заработной платы нарастает социальная напряженность, увеличивается вероятность  забастовочного движения, срыва производственной программы, оттока квалифицированного персонала и т.д.

Наиболее безопасным с  финансовой точки зрения источником дополнительных финансовых ресурсов можно  считать дополнительную эмиссию  акций. Но данный процесс значительно  растянут во времени, к тому же оплата эмитированных ценных бумаг носит  вероятностный характер при значительных расходах на сам процесс эмиссии.

В заключение отметим роль консультационных фирм в совершенствовании  качества управления российскими предприятиями. Естественно, что мероприятия по постановке у себя современного финансового  менеджмента предприятие может  разработать и провести своими силами. Но, как показывает практика, при  самостоятельном подходе комплексно решить эту проблему не удается. И  этому есть объективные причины:

- поскольку постановка финансового менеджмента предполагает коренную перестройку организационной структуры управления, и, следовательно, изменения в статусе отдельных категорий персонала, в коллективе неизбежно возникают противоборствующие этому процессу течения;

- независимо от профессионального уровня специалистов, занятых в процессе постановки финансового менеджмента на предприятии, они не имеют практического опыта по решению подобных задач, в результате чего изначально закладывается не оптимальность отдельных аспектов финансового менеджмента.

В свою очередь, консультационные фирмы не связаны  служебными и личностными отношениями  с персоналом предприятия и, что  самое главное, обладают практическим опытом проведения подобных работ, что  позволяет им быстро и профессионально  осуществлять постановку финансового  менеджмента. В итоге предприятие  выигрывает не только в качестве системы  финансового управления, но и в  затратах на ее постановку.

Глава 2. Организационная структура финансового менеджмента предприятия

2.1 Организационная структура управления

Сначала рассмотрим понятие структуры управления.

Определенная  организация наблюдалась еще на стадии интеллектуального труда ремесленника. Она зародилась из многократно повторяющихся производственных функций, выполняемых ремесленником для достижения конечной цели своего труда. Устойчивая реализация производственных функций и образует простейшую форму организации процесса производства, то есть его первоначальную структуру, существующую еще в скрытом состоянии. Основой этого явления было кооперированное производство, развитие которого привело к выделению функций управления, формирующих организационную структуру.

Таким образом, главным фактором формирования организационной структуры управления производством было разделение труда, появление функции управления. Совместный труд, кооперация рабочей силы породили новый тип отношений, сложившийся как отношения между участниками производственного процесса, между руководителями и подчиненными. На стадии машинного производства произошло полное обособление функций управления. Появились полностью освобожденные от производственных функций руководители. Возникает опосредованный контроль с помощью ведомостей, отчетов, докладов и т.п.