Организация финансов предприятия на примере ОАО РЖД

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Организация финансов ОАО «РЖД»

2.1 Общая характеристика  ОАО «РЖД»

ОАО "РЖД" было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Создание компании стало итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384.

1 октября 2003 года – начало  деятельности ОАО "РЖД".

Учредителем и единственным акционером ОАО "РЖД" является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации.

Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО "РЖД" по балансовой стоимости активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта, принадлежащих государству. 

Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в евро-азиатскую транспортную систему.

 

Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

Стратегические цели компании:

• увеличение масштаба транспортного бизнеса;
• повышение производственно-экономической эффективности;
• повышение качества работы и безопасности перевозок;
• глубокая интеграция в евро-азиатскую транспортную систему;
• повышение финансовой устойчивости и эффективности.

Виды деятельности:

• грузовые перевозки;
• пассажирские перевозки в дальнем сообщении;
• пассажирские перевозки в пригородном сообщении;
• предоставление услуг инфраструктуры;
• предоставление услуг локомотивной тяги;
• ремонт подвижного состава;
• строительство объектов инфраструктуры;
• научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
• содержание социальной сферы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                 Таблица 1

           Основные показатели финансовой деятельности, тыс.руб

Показатель	2013	2012 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Выручка	49067	33560	1157	47910	4140,88159
Себестоимость продаж	60018	91640	399	59619	14942,10526
Вал. прибыль (убыток)	10951	58080	758	10193	1344,722955
Приб. (убыток) от прод.	10951	58080	758	10193	1344,722955
Проценты к получению	2	1	-	2	-
Проценты к уплате	37	381	-	37	-
Прочие доходы	952	7082	-	952	-
Прочие расходы	2494	8800	462	2032	439,8268398
Прибыль (убыток) до налогообложения	12888	6178	296	12592	4254,054054
Изменение отложенных налоговых активов	2493	12023	-	2493	-
Чистая приб. (убыток)	10394	48162	237	10157	4285,654008
Рент. от продаж,%	22,3184625	173,06317	65,514261	-43,1958	-65,9334286
Рентабельность от продукции,%	17,3181379	52,5556526	59,3984962	-42,0804	-70,8441476
Коэф. концентрации собственного капитала	0,96	0,93	0,99	-0,03	-3
Коэф. финн. зависим.	1,03	1,06	1,0	0,03	3
Коэф. текущей ликвид.	1,66	1,45	1,4	0,26	18,6
Коэф. быстрой ликвид.	1,14	3	110	-108	-98
Фондоотдача	0,6	4,2	0,02	0,58	2900

 

На основании таблицы 1 можно сказать, что выручка от реализации в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 47910 , что является позитивным фактором. Себестоимость продаж также имеет тенденцию к увеличению, в 2013 году она увеличилась на 59619 тыс.руб. Рентабельность от продаж в динамике уменьшается, что является неблагоприятной тенденцией.

    В связи с выполнением в 2013 году работ по ремонту коридоров, холлов, номерного фонда и приобретения движимого имущества (мебель, текстиль, мягкий инвентарь, осветительные приборы, бытовая техника …), необходимого для оснащения номерного фонда, холлов, коридоров, себестоимость многократно возросла, в результате общество сработало с убытком в сумме 12888 тыс. рублей.

 

 

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В нашем случае, данный коэффициент выше норматива 0,5,что свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия. В динамике данный показатель изменяется незначительно.

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств: Тенденция увеличения коэффициента финансовой зависимости считается негативной. Данный коэффициент изменяется незначительно.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В 2013 году данный коэффициент увеличился незначительно, на 0,21, по сравнению с 2012 годом. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5 Значение данного коэффициента в 2013г. Соответствует нормативу.

      Коэффициент быстрой ликвидности показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0. В динамике мы видим снижение данного показателя, но он соответствует нормативу.

Показатель фондоотдачи вырос в 2013г. По сравнению с 2011г. на 0,58,что говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Однако, данный показатель снизился в 2013 г. по сравнению с 2012г в 7 раз, что свидетельствует о негативной тенденции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Порядок формирования  финансов в ОАО «РЖД»

Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Нераспределенная прибыль ОАО «РЖД» в 2013 году увеличилась на 58158 тыс.руб. Состав собственного капитала ОАО «РЖД» увеличился на 66% к 2013г.

Не полностью оплаченных размещенных акций у Общества нет. Уставной капитал Общества оплачен полностью. Номинальная стоимость акции сохранилась 1 руб. Уставный капитал составляет 158798руб.

Сведения о размере чистых активов ОАО «РЖД» представлены в таблице 2.

 

                                                                                                     Таблица 2

Сведения о размере чистых активов Общества, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На 31.12.2011г.	На 31.12.2012г.	На 31.12.2013г.	Абсолютное отклонение
1.	Сумма чистых активов	77654	110798	100404	22750
2.	Уставной капитал	158798	158798	158798	0
3.	Отношение чистых активов к уставному капиталу, %	48,9	69,8	63,23	12,03

 

На основании таблицы 2 можно сказать, что сумма чистых активов ОАО «РЖД» возросла к 2013 году на 22750 тыс.руб. Процент отношение чистых активов к уставному капиталу в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 6,6%, хотя по сравнению с 2011 годом прирост составил 12,03%

Показатели дебиторской задолженности предприятия отражены в таблице 3.

 

                                                                                                     Таблица 3

Показатели дебиторской задолженности, тыс.руб.

№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Абсолютное отклонение	2013г в % к 2011г
1.	Крат. дебиторская задолженность	1166	74419	13297	12113	1139
1.1	Расчеты с покуп. и заказчиками	192	32	349	157	182
1.2.	Авансы выданные	957	6	4980	4023	520,4
1.3	Прочая	17	74381	7968	7951	46870,5
2	Долг. дебиторская задолженность	-	-	-		-
3.	Общая сумма задолженности	1166	74419	13297	12131	1139

 

На основании таблицы 3 можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности к 2013 году увеличилась, по сравнению с 2011годом на 12131 тыс.руб.

Показатели кредиторской задолженности, представлены в таблице 4.

 

                                                                                                       Таблица 4

Показатели кредиторской задолженности, тыс.руб.

№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Аб. Отклон.	2013г в % к 2011г
1.	Крат. Кред. задолженность	686	7 351	3 440	2 754	501,5
1.1	расчеты с пост. и подряд.	15	6 881	1 484	1 469	983,3
1.2.	авансы полученные	-	49	68	-	-
№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Аб. Отклон.	2013г в % к 2011г
1.4	кредиты	-	-	-	-	-
1.5	займы	-	-	-	-
1.6	прочая		7	10	-	-
2	Долг. кредиторская зад.	-	-	-	-	-
3	Общая сумма задолжен.	686	7351	3440	2754	501,5