Отчет по производственной практике на ОАО "9-я Пятилетка" Лискинского района

В таблице 10 на основе бухгалтерской отчетности ЗАО «9-я Пятилетка» приведены данные о составе и структуре оборотных средств предприятия.

Таблица 10 – Состав, структура и динамика оборотных активов по данным баланса ЗАО «9-я Пятилетка»  в динамике за 2008-2009 гг.

Из таблицы 10 следует, что в 2009 году ЗАО сократило вложения средств в оборотные активы на 11310 тыс. руб. (или на 7,6%). Это произошло за счет снижения суммы долгосрочной дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

Вложения в материально-производственные запасы возросли на 6,4%, величина краткосрочной дебиторской задолженности на 26,2%, денежных средств на 25,1%.

Оборотные активы в течение 2008-2009 года претерпели заметные структурные сдвиги: удельный вес запасов увеличился на 10,95%, краткосрочной дебиторской задолженности на 3,11%, денежных средств на 1,35%.

При этом доля краткосрочных финансовых вложений снизилась на 15,05% .

Финансирование текущих потребностей - это финансирование нужд предприятия, связанных с закономерным формированием производственных запасов, требуемых фондов обращения в виде запасов готовой продукции на складе, средств в расчетах (дебиторской задолженности), накоплений денежных средств, необходимых для авансирования в хозяйственный оборот; обеспечением краткосрочных финансовых вложений.

Финансирование оборотных активов осуществляется за счет собственных и заемных источников. Из табл. 3 следует, что в 2009 году за счет собственных средств финансируется 28% (при минимуме 10%)  оборотных активов, что на 11% меньше уровня 2008 года.

Величина собственных оборотных средств показывает не только, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

Оставшуюся же часть оборотных активов, если она не покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг – кредиторской задолженностью. Не хватает кредиторской задолженности – приходится брать краткосрочный кредит.

Текущие финансовые потребности определяются как:

ТФП = ТА-ТП= ДЗ+З-КЗ+КФВ-КК

Для ЗАО «9-я Пятилетка»:

На ТФП оказывают влияние длительность операционного и финансового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции.

Продолжительность операционного цикла:

Удлинение продолжительности операционного и финансового циклов – негативно характеризует деятельность предприятия. Из расчетов видно, что это произошло за счет увеличения периода оборота и дебиторской задолженности (на 7 дней)  и кредиторской задолженности (на 10 дней).

На увеличение срока погашения задолженностей оказало увеличение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей.

Скорость оборота оборотных активов позволяет оценить эффективность управления оборотными активами:

,   

Снижение суммы оборотных активов на 7,6% и рост выручки на 2,2% способствовали очень незначительному ускорению оборота оборотных активов.

Рассчитаем сумму высвобожденных из оборота (-) или вовлеченных в оборот (+) всех оборотных средств в отчетном году вследствие изменения оборачиваемости.

1 – высвобождено (закреплено) оборотных средств в обороте, тыс. руб.;

ОА1 – сумма оборота за анализируемый год;

Д – число календарных дней в анализируемый период;

П1 – продолжительность одного оборота в днях за базисный период;

П2 – продолжительность одного оборота в днях за отчетный период.

Таким образом, в результате незначительного ускорения оборачиваемости оборотных активов относительная экономия составила 7680 тыс. руб.

Анализ финансового обеспечения текущей деятельности показал, что вложения в оборотные активы сократились. Предприятие на 28% обеспечено собственными оборотными средствами. В течение 2008-2009 гг. скорость оборота оборотных активов возросла незначительно, в результате чего предприятию удалось высвободить из оборота дополнительно 7680 тыс. руб.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности повлиял на рост операционного и финансового циклов.

Для совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии необходимо: установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования; использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.п.

5. Организация финансового обеспечения и финансового управления долгосрочными инвестициями

Долгосрочные инвестиции - это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года). При этом такие активы не должны быть предназначены для продажи.

Капитальные вложения - это инвестиции в основные средства. В таблице 11 представлен состав и структура внеоборотных активов предприятия в динамике за 2008-2009 гг.

Таблица 11 – Состав и структура внеоборотных активов ЗАО «9-я Пятилетка» в 2008-2009 гг.

Как следует из таблицы 11, общая сумма вложений во внеоборотные активы в 2009 сократилась на 3,7% и составила 124510 тыс. руб.  Наибольшую сумму составляют вложения в основные средства. Их величина в 2009 году возросла на 18,5% и составила 107210 тыс. руб. Значительно снизилась сумма, вложенная в объекты незавершенного строительства с 8240 тыс. руб. в 2008 году до 2301 тыс. руб. в 2009 году.

В 2008 году на балансе предприятия числится сумма  в 30000 руб., которые предприятие вложило с целью получения дохода. Однако уже к концу 2009 года долгосрочных вложений у ЗАО нет.

Структура внеоборотных активов состоит на 86,1% из основных средств, что на 15,8% больше, чем в 2008 году.

Таким образом, финансовая стратегия предприятия направлена на расширение материальной базы. Нематериальных активов у предприятия нет.

Так как основную часть внеоборотных активов занимают основные средства, проведем их анализ.

На основе данных формы №5 ЗАО «9-я Пятилетка» составлена табл. 12, в которой содержатся показатели, отражающие составлосновных средств и их структуру.

Таблица 12 – Состав и структура основных средств ЗАО «9-я Пятилетка» за 2008-2009 гг.