Отчет по производственной практике в ОАО «Газпромбанк»

Динамика показателей  прибыльности свидетельствует о  повышении эффективности финансово-хозяйственной  деятельности Общества в 2010 году после резкого снижения в 2009 г.

Таблица 3. Эффективность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Показатель	Значение показателя (в % или в  копейках с рубля)			Примечания
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент доходности капитала (рентабельность активов)	16,71	-5,94	10,45	Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов.
Рентабельность собственного капитала	34,03	-17,29	26,31	Отношение чистой прибыли к средней  величине собственного капитала.
Прибыль на инвестированный капитал	34,92	-8,4	15,76	Отношение прибыли до налогообложения  к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

 

За последний период каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 26,3 коп чистой прибыли.

За год значение рентабельности активов (10.5%) можно характеризовать положительно. С каждого рубля своего имущества организация получает 10,5 коп чистой прибыли. И хотя данный показатель больше, чем в 2009 году, у организации существуют резервы повышению прибыльности своих активов (в 2008 году доходность капитала составляла 16,7%). По данному показателю можно сказать, что в текущем периоде политика организации в области распоряжения оборотными средствами и управления дебиторской задолженностью характеризовалась большей эффективность по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 4. Показатели рентабельности продаж

 

Показатель	Значение показателя (в % или в  копейках с рубля)
	2008	2009	2010
Рентабельность продаж (величина прибыли  от продаж в каждом рубле выручки) или коэффициент прибыльности от производственной деятельности	28,98	2,05	27,45
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	21,19	-12	11,92
Коэффициент валовой прибыльности (отношение валовой прибыли к  чистой выручке)	50,89	31,29	46,94

 

Представленные в табл. 4 показатели рентабельности за рассматриваемый  период имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности «Саратовстройстекло» за данный период. При этом по сравнению с 2008 годом показатели рентабельности продаж имеют незначительную отрицательную динамику.

Рентабельность продаж за весь анализируемый период составила 27.5% - с каждого рубля выручки  организация имеет 27,5 коп прибыли. К тому же имеет место положительная  динамика рентабельности обычных видов  деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (+25.4%). При этом на рост показателя в большей степени повлияло увеличение объема продаж – в результате рентабельность увеличилась на 55%. В то время как изменение себестоимости продукции отрицательно сказалось на рентабельности продаж (снижение на 30%)

Балансовая стоимость  активов Общества на конец отчетного  года составила 4 350 млн. руб., сократившись по сравнению с данными на начало года на 935 млн. руб. За год валюта баланса снизилась на 17,7%. При этом снижение сумм произошло по всем разделам баланса, за исключением раздела «Капитал и резервы». Результаты анализа приведены в виде таблицы.

Таблица 5. Структурные изменения валюты баланса по активам.

Показатель	Прошлый период		Отчетный период		Изменения
	абс., тыс. руб	уд. вес в вал. бал., %	абс., тыс. руб	уд. вес в вал. бал., %	абс., тыс. руб	уд. вес в вал. бал., %
АКТИВ
Внеоборотные активы, всего в том числе:	4 045 314	76,53	3 540 772	81,39	-504 542	4,86
Основные средства	3 785 713	71,62	3 502 195	80,5	-283 518	8,88
Прочие внеоборотные активы	259 601	4,91	38 557	0,89	-221 024	-4,02
Оборотные активы, всего в том числе:	1 240 296	23,47	809 560	18,61	-430 736	-4,86
Запасы	428 229	8,1	427 694	9,83	-535	1,73
НДС	179 561	3,4	52 210	1,2	-127351	-2,2
ликвидные активы, всего  в том числе:	632506	11,97	329656	7,58	-123 015	-4,39
Краткосрочная дебиторская задолженность	493 721	9,34	296 316	6,81	-17 560	0,73
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	138 785	2,63	33 340	0,77	-105 455	-1,86
Текущие активы (оборотные активы – расходы будущих периодов)	1 224 565	23,17	797 199	18,33	-427 366	-4,84
ПАССИВ
Собственный капитал  (стр.490+стр.640)	1 667 192	31,54	2 172 349	49,94	505 157	18,4
Заемный капитал, всего в том числе:	3 618 418	68,46	2 177 983	50,06	-1 440 435	-18,4
Долгосрочные обязательства	2 796 690	52,91	1 924 828	44,25	-871 862	-8,66
Краткосрочные обязательства (без  доходов будущих периодов), всего  в том числе:	821 728	15,55	253 155	5,82	-571 573	-9,73
Кредиты и займы	150 378	2,85	0	0	-150 378	-2,85
Кредиторская задолженность	634 275	12,0	253 155	5,82	-381 120	-6,18
Баланс	5 285 610	100,0	4 350 332	100,0	-935 278	0

 

Структура активов организации  на 31.12.2010 г. характеризуется большим  процентом (81.4%) иммобилизованных средств и незначительной долей текущих активов (18.6%).

Наибольший удельный вес в общей сумме активов  приходится на внеоборотные активы, что  указывает на высокую фондоемкость производства, но является характерным  для производственного предприятия. Увеличение в 2009 году суммы внеоборотных активов на 34% связано с вводом оборудования новой технологической линии, а снижение в 2010 году  на 504,542 млн руб (12,5%) обусловлено, в основном, уменьшением суммы основных средств (на 7,5%) и незавершенного строительства (на 82,37%).

Доля оборотных активов  незначительна (18,61%), в текущем периоде  произошло снижение их удельного  веса в валюте баланса на 4,86%. При  этом в абсолютном выражение произошло  уменьшение по всем статьям оборотных средств, что может говорить о формировании менее мобильной структуры активов и в перспективе привести к замедлению их оборачиваемости.

Отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности и  сокращение величины краткосрочной  на 17 560 руб может свидетельствовать об улучшении качества клиентуры предприятия. Но принимая во внимание тот факт, что величина запасов в отчетном периоде практически не изменилась, но в структуре запасов снизилась величина сырья и материалов и возросли запасы готовой продукции до 23 813 тыс. руб (на 27%), это говорит о том, что предприятие не может полностью реализовать свою продукцию, и происходит затоваривание. Следовательно, заемщику необходимо пересмотреть свою сбытовую политику.

Снижение величины денежных средств и КФВ как в абсолютном, так и относительном выражении нельзя оценить положительно, так как это неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

Источники формирования средств предприятия в отчетном периоде были практически поровну  поделены на собственные (49,9%) и заемные средства (50,1%).

При этом в структуре  пассива баланса по итогам 2010 года отмечается существенный рост доли собственного капитала с 31,54% на начало года до 49,94 % на конец 2010 года. Рост собственных источников финансирования был обусловлен увеличением нераспределенной прибыли на 37,4%. Данная ситуация положительно сказалась на показателях финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочные обязательства  на конец 2010 года составили 1 924 828 тыс. руб., за год их величина снизилась на 31,17%. Величина краткосрочных обязательств сократилась на 70% по сравнению с 2009 годом или на 571 573 тыс. рублей в абсолютном значении. Доля их в пассиве немного снизилась с 15,55% до 5,82 %.

Между тем доля заемного капитала остается довольно высокой. Но положительным моментом является то, что преобладающую долю занимают долгосрочные обязательства – более устойчивый источник формирования части внеоборотных средств предприятия по сравнению с краткосрочными заемными средствами. Также положительно можно оценить тот факт, что в текущем периоде компания полностью погасила свою краткосрочную задолженность по займам в размере 150 378 тыс. руб и часть долгосрочной задолженности по кредитам на сумму 888 245 тыс. руб. На 315 824 тыс. руб. снизалась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что составляет 74% от первоначальной суммы задолженности перед ними².

В целом на уменьшение активов компании в равной мере повлияло снижение суммы внеоборотных и оборотных  фондов. Уменьшение пассивов было вызвано  большим снижением долгосрочных обязательств компании, частично компенсируемым ростом собственного капитала.

Стоимость чистых активов  ОАО в 2010 году составила 2 172 349 тыс. руб., в 2009 году – 1 667 192 тыс. руб. Чистые активы организации на 31.12.2010 г. намного (в 6.2 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение Общества, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 30.3% за период с 01.01.2010 по 31.12.2010. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Рассчитаем коэффициент  мобильности текущих активов:

денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения

Кмоб = _____________________________________________________________*100%

текущие активы

 

К прош. = 138 785/ 1 224 565* 100% = 11,33%

К отч. = 33 340 / 797199 * 100% = 4,18%

Уменьшение на 7,15% говорит  о снижении ликвидности баланса  организации.

Далее в таблице 6 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 6. Показатели оборачиваемости.

Показатель	2009 г.	2010 г.	Изменение	Примечание
Средняя продолжительность одного оборота текущих активов в днях	1 766 325,5 / 7 204,269 = 245,18 дн.	1 010 882 / 11 611,34 = 87,06 дн.	- 158,12	Отношение среднего остатка текущих  активов к однодневным чистым продажам (нормальное значение для  данной отрасли: не более 173 дн.)
Число оборотов текущих активов	2 629 558 / 1 766 325,5 = 1,49 об.	4 238 139 / 1 010 882 = 4,19 об.	2,7	Отношение чистой выручки от продажи  к среднему остатку текущих активов
Уровень загрузки текущих активов	1 766 325,5 / 2 629 558 = 0,67	1 010 882 / 4 238 139 = 0,24	- 0,43	Отношение среднего остатка текущих  активов к выручке
Оборачиваемость запасов	505 428 / 7 204,269 = 70,16 дн. (5,2 об. за год)	427 961,5 / 11 611,34 = 36,86 дн. (9,9 об. за год)	-33,3	Отношение среднегодовой стоимости  запасов к однодневной выручке (нормальное значение для данной отрасли: 86 и менее дн.)
Оборачиваемость дебиторской задолженности	832 204 / 7 204,269 = 115,52 дн. (3,16 об)	395 018,5 / 11 611,34 = 34 дн. (10,7 об)	-81,52	Средняя сумма дебиторской задолженности / однодневные чистые продажи (нормальное значение для данной отрасли: не более 64 дн.)
Оборачиваемость кредиторской задолженности	1 490 941 / 4 527,22 = 329,33 дн. (1,12 об.)	537 441,5 / 6 159,31 = 87,27 дн. (4,2 об.)	-242,06	Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности / однодневные закупки

 

Длительность одного оборота сократилась на 158 дней. Причиной ускорения оборачиваемости активов  явилось существенное влияние такого фактора, как снижение остатков текущих  активов на 427 366 руб.

Оборотные средства предприятия за год совершили 4,19 кругооборотов, что на 2,7 оборотов больше по сравнению с прошлым годом. Это положительная тенденция для Общества.

По уровню загрузки текущих  активов видно, что для получения 1 руб. выручки используется 24 коп. оборотных  средств. При этом в прошлом периоде  этот показатель равнялся 67 коп на 1 руб выручки.

Таким образом, как видно  из анализа, произошло ускорение  оборачиваемости текущих активов, что уменьшает потребность в средствах. Это приводит к высвобождению средств из оборота, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации.

Абсолютное высвобождение = 797 199 – 1 224 565=  -427 366 руб.

Относительное высвобождение = - 158,12 * 4238139/365 = -1 835 985 тыс. руб.

Выручка, полученная предприятием в текущем году, более чем в 10 раз превышала дебиторскую задолженность. Период погашения дебиторской задолженности  в отчетном периоде составил 34 дня. Такое ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Но с другой стороны это ведет к снижению доли ликвидных средств.

Также произошло существенное ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 242 дня, что свидетельствует о снижении ее величины.

Проанализируем соотношение  величины дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 7. Расчетный баланс дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

	На 01.01.2010	На 31.12.2010		На 01.01.2010	На 31.12.2010
Дебиторская задолженность	493721	296316	Кредиторская задолженность	821 728	253 155
Превышение кредиторской задолженности	328 007	-	Превышение дебиторской задолженности	-	43 161
Баланс	821 728	296316	Баланс	821 728	296316