Отчет по производственной практике в ОАО «Газпромбанк»

 

 В 2009 году средства  кредиторов не только компенсировали  средства, отвлеченные в дебиторскую  задолженность, но и использовались  в хозяйственном обороте как  дополнительный источник формирования  текущих активов, что обеспечивало  рост платежеспособности предприятия. В отчетном периоде, как показывает баланс, имеется активного сальдо, что говорит о существовании ничем не перекрытого отвлечения средств из оборота организации в расчеты с дебиторами. Это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия в будущем и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.  

 

Таблица 8. Расчет коэффициентов ликвидности.

 

Показатель	Формула	2009 г.	2010 г.	Изменение
Коэффициент покрытия	Отношение текущих активов3 к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.	1,49	3,15	+1,66
Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение высоколиквидных активов4 к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.	0,17	0,13	-0,04
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Отношение ликвидных активов5 к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.	0,99	1,51	0,52

На конец периода  значение коэффициента покрытия (3,15) соответствует  норме. При этом за год имело место  улучшение значения показателя –  коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,66. В первую очередь это объясняется сокращением величины краткосрочных обязательств предприятия в отчетном периоде.

Значение коэффициента текущей ликвидности также соответствует  норме – 1.51 при норме 1 и более. Это означает, что у «Саратовстройстекло» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности в анализируемом периоде возросло, что свидетельствует о положительном изменении пропорций бухгалтерского баланса в части соотношения наиболее ликвидной части оборотных средств и краткосрочных обязательств.

При норме не менее 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности  составило 0.13. Это означает, что только 13% краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг при норме 20%. В тоже время в течение анализируемого периода (2010-й год) коэффициент снизился на -0.04. На отрицательную динамику данного показателя повлияло существенное сокращение величины денежных средств.

 

Таблица 9. Анализ соотношения активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 

Активы по степени ликвидности	Сумма, тыс. руб.		Пассивы по сроку погашения	Сумма, тыс. руб.		Излишек/ недостаток платеж. средств  тыс. руб.
	2009 г.	2010 г.
				2009 г.	2010 г.	2009 г. (2-5)	2010 г.(3-6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Наиболее ликвидные активы (ДС + КФВ)	138 785	33 340	П1. Наиболее срочные обязательства (кред. задолж.)	634 275	253 155	- 495 490	-219 815
А2. Быстро реализуемые активы (КДЗ)	493 721	296 316	П2. Среднесрочные обязательства6	187 453	0	306 268	296 316
А3. Медленно реализуемые активы (ЗЗ+ДДЗ+НДС+ПОА-РБП)	592 059	467 543	П3. Долгосрочные обязательства	2 796 690	1 924 828	-2 204 631	-1 457 285
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	4 045 314	3 540 772	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)	1 667 192	2 172 349	2 378 122	1 368 423

 

Сопоставим итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

 А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса

2009 год	2010 год
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П3
А4 > П4	А4 > П4

 

Из четырёх соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно, что говорит о плохом соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница на конец года составляет -219 815 тыс. руб.), что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Медленно реализуемые  активы не покрывают постоянные пассивы (разница составляет -1 457 285 тыс. руб.).

Постоянные пассивы  не покрывают труднореализуемые  активы на сумму 1 368 423 тыс. руб.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов  по степени ликвидности, краткосрочной  дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют – и только это обеспечивает выполнение условия А2 ≥ П2.

Таким образом, несмотря на то, что коэффициенты покрытия и текущей ликвидности соответствуют достаточным значениям, ликвидность баланса ОАО можно охарактеризовать как недостаточную.

Проанализируем платежеспособность ОАО «Саратовстройстекло».

Динамика финансовых показателей Общества за последние  три года характеризуется улучшением показателей финансовой устойчивости, что свидетельствует о снижении зависимости Общества от внешних кредиторов и повышении автономии, но недостаточным уровнем платежеспособности.

Таблица 11. Показатели платежеспособности

 

Наименование показателя	Формула расчета	на 01.01.2010	на 31.12.2010	Изменение	Комментарии
Коэффициент финансовой автономии	Отношение величины собственного капитала к валюте баланса ((стр.490+стр.640)/стр.700)	0,32	0,5	+0,18	Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более.
Коэффициент финансовой зависимости	Отношение заемного капитала к общей  сумме капитал ((стр.690-стр.640+стр.590)/стр.700)	0,68	0,5	-0,18	Оптимальное значение – не должно превышать 0,3.
Коэффициент финансовой устойчивости	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала ((стр.490+стр.640+стр.590)/стр.700)	0,84	0,94	+0,1	Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более
Соотношение заемных и собственных  средств	Отношение заемного капитала к собственному ((стр.690-стр.640+стр.590)/(стр.490+стр.640)	2,17	1,0	-1,17	Рекомендуемое значение не более 1

 

Коэффициент автономии  организации на 31.12.2010 г. составил 0.5. Хотя полученное значение и не соответствует  достаточному уровню, но говорит о  нормальной доле собственного капитала «Саратовстройстекло» (50%) в общем капитале организации - организация хорошо относится к привлечению заемных средств. За последний год имело место значительное увеличение коэффициента автономии (на 0.18).

Положительным можно  считать тот факт, что в большей степени на повышение степени финансовой устойчивости предприятия повлиял рост величины собственного капитала (на 30%), а не снижение общей величины средств предприятия (на 18%).

Соответственно, уровень  финансовой зависимости Общества за год снизился на 0,18, что было связано в первую очередь с погашением предприятием части своей задолженности перед кредиторами. Но так как коэффициент финансовой зависимости находится на уровне 0,5 и превышает свое допустимое значение (0,3), существует  риск потери платежеспособности.

Коэффициент финансовой устойчивости находится на высоком уровне и показывает, что 94% активов финансируется за счет устойчивых источников – собственного и долгосрочного заемного капитала, т.е. тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. К тому же за год наблюдалась тенденция роста данного показателя на 0,1. Таким образом, на 31.12.2010 г. финансовое положение организации является устойчивым.

Положительную тенденцию демонстрирует и показатель соотношения заемных и собственных средств – за отчетный период он снизился на 1,17 и достиг допустимого уровня 1. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1 руб. заемных средств.

 

Таблица 12. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных  оборотных средств

 

№ п/п	Показатель	На 01.01.2010	На 31.12.2010	Изменение
1	Собственный капитал (стр.490+стр.640)	1 667 192	2 172 349	505 157
2	Внеоборотные активы (стр.190+стр.230)	4 045 314	3 540 772	-504 542
3	Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	-2 378 122	-1 368 423	1 009 699
4	Долгосрочные обязательства (стр.590)	2 796 690	1 924 828	-871 862
5	Чистый оборотный капитал (п.1+п.3-п.2)	418 568	556 405	137 837
6	Краткосрочные обязательства (стр.690-стр.640)	821 728	253 155	-568 573
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.1+п.4+п.6-п.2)	1 240 296	809 560	-430 736
8	Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (п.3/п.1). Нормальное значение: не менее 0,05.	-1,43	-0,63	0,8
9	Оборотные активы (стр.290-стр.230)	1 240 296	809 560	-430 736
10	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.3/п.9). Нормальное значение: 0,1 и более.	-1,92	-1,69	0,23
11	Коэффициент обеспеченности чистым оборотным  капиталом (п.5/п.9) Должен находиться на уровне 50%.	0,34	0,69	0,35
12	Запасы (стр.210+стр.220)	607 790	479 904	-127 886
13	Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств для формирования запасов (п.3-п.12)	-2 985 912	-1 848 327	1 137 585
14	Излишек (+), недостаток (-) чистого оборотного капитала (п.5-п.12)	-189 222	76 501	265 723
15	Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (п.7-п.12)	632 506	329 656	-302 850

 

Отсутствие собственного капитала в обороте организации  свидетельствует о том, что все  оборотные средства организации, а  также и часть внеоборотных активов  сформированы за счет заемных средств.

На зависимость предприятия  от заемных средств при формировании своих оборотных активов указывает и отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. К тому же, по результатам расчета на последний день анализируемого периода (31.12.2010) не наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у «Саратовстройстекло» производственных запасов и затрат, а так как именно они обеспечивают бесперебойность деятельности организации, то финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как не устойчивое, а значения показателей обеспеченности как неудовлетворительные.

Предприятие активно  использует в своем хозяйственном  обороте долгосрочные заемные средства, которые также являются достаточно устойчивыми источниками финансирования. Поэтому в отчетном периоде наблюдается покрытие запасов чистым оборотным капиталом. Но рост излишка ЧОК обусловлен сокращением запасов, что не позволяет сделать вывод о стабильном финансовом положении предприятия.

Единственным неотрицательным  моментом является то, что по всем показателям на предприятии наблюдаются положительные тенденции.

Учитывая то, что существует четыре типа финансовой устойчивости, определим тот, который в полной мере соответствует положению ОАО  «Саратовстройстекло». Воспользуемся  для этого таблицей 13.

Таблица 13.Определение типа финансовой ситуации.

Показатели	На 01.01.2010	На 31.12.2010
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств (Фс)	-2 985 912	-1 848 327
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников формирования запасов ( Фсд)	-189 222	76 501
3. Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов (Фои)	632 506	329 656
4. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации  S= [S(± Фс), S(± Фсд), S(± Фои)]	(0;0;1)	(0;1;1)

Данные таблицы 5 свидетельствуют, что в 2009 году предприятие находилось в неустойчивом кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства не покрывали потребность в запасах. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: