Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Сентября 2015 в 07:19, отчет по практике
Цель отчета - изучение всех основных направлений финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Российская телефонная компания», объект исследования - ЗАО «Российская телефонная компания», предмет исследования - финансовая отчетность и ее показатели.
В отчете поставлены и решены следующие задачи: дана общая характеристика компании, рассмотрены источники финансовых ресурсов и структура финансовых отношений, установлены поступления и расходы компании, рассмотрены доходы и чистые активы, исследованы процессы финансового планирования и контроля, определены финансовое положение компании и ее финансовая и инвестиционная деятельность, изучено содержание деятельности финансовых служб ЗАО «РТК».
По результатам расчетных данных, представленных в таблице, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде произошло существенное снижение темпов роста оборотных и внеоборотных активов, одновременно с увеличением запасов и очень большим увеличением дебиторской задолженности по налогу на прибыль - это неблагоприятные факторы, свидетельствующие о снижении хозяйственной активности и необходимости совершенствования маркетинговой деятельности компании в целях увеличения объемов продаж
Таблица 6.2. Анализ пассивов
Показатель |
2013 |
2014 |
Темп роста, % |
Собственный капитал | |||
Привилегированные акции |
84 978 |
84 978 |
- |
Обыкновенные акции |
736 129 |
736 129 |
- |
Акционерный капитал |
821 107 |
821 107 |
- |
Добавочный капитал |
4 171 716 |
4171 716 |
- |
Резерв курсовых разниц при пересчете из других валют |
691 405 |
753 745 |
109.0 |
Нераспределенная прибыль |
57997 085 |
49281269 |
84,9 |
Итого собственного капитала |
63681 313 |
55027837 |
86.41 |
Долгосрочные обязательства | |||
Отложенные налоговые обязательства |
1 631 672 |
1943 118 |
119.08 |
Итого долгосрочных обязательств |
1 631 672 |
1943 118 |
119.08 |
Краткосрочные обязательства | |||
Кредиты и займы |
181 572 |
- |
0 |
Торговая и прочая кредиторская задолженность |
13398 581 |
13258512 |
98.9 |
Отложенный доход |
129 057 |
284 895 |
220.75 |
Кредиторская задолженность по налогу на прибыль |
616 372 |
125 845 |
20.4 |
Итого краткосрочных обязательств |
14325 582 |
13669252 |
95.42 |
Итого обязательств |
15957 254 |
15612370 |
97.84 |
Всего собственного капитала и Обязательств |
79638 567 |
70640207 |
88.7 |
Расчетные показатели таблицы дают двоякую характеристику деятельности предприятия: к положительным факторам следует отнести некоторое снижение отдельных видов кредиторской задолженности и обязательств в целом, однако снижение собственного капитала к концу отчетного периода - неблагоприятный фактор.
Таблица 6.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия посредством трехфакторной модели (сравнение величины собственных оборотных средств с объемами запасов товарно-материальных ценностей)
Показатель |
2013 |
2014 |
1. Собственные оборотные средства (СОС) Разд III - разд I бухгалтерского баланса (разность между собственным капиталом и внеоборотными активами) |
7 199 459 |
1 390 606 |
2. Разность между СОС и величиной запасов - СОС2 903 406-4 390 828 |
||
3. Собственные оборотные
средства и долгосрочные |
- |
3 886 236 |
4. Разность между СДИ и величиной запасов - СДИ-- 1 895 198 |
||
5. Общие источники |
- |
17 555 488 |
6. Разность между ОИФ и величиной запасов - ОИФ-11 774 054 |
||
7. Вывод. |
Финансовую устойчивость предприятия можно признать абсолютной |
Финансовое состояние неустойчивое |
Вывод. Наблюдается отрицательная динамика финансовой устойчивости, к концу отчетного периода финансовое состояние компании - неустойчиво, зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников возросла, это отрицательно характеризует финансово-хозяйственную деятельность компании «РТК».
Таким образом, к концу 2014 года наблюдается значительное снижение степени финансовой устойчивости.
Произведенную оценку ликвидности баланса рассматриваемого предприятия удобнее всего представить в виде таблиц.
Таблица 6.4. Группировка статей актива баланса по степени ликвидности, тыс. руб
2013 |
2014 | |
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства и их эквиваленты |
1 740 702 |
566 986 |
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность |
8 068 659 |
6759424 |
А3. Медленнореализуемые активы - запасы и прочие инвестиции |
13347 352 |
9676746 |
А4. Труднореализуемые активы - итог I раздела баланса (внеоборотные активы) |
56481 854 |
53637231 |
Таблица 6.5. Группировка пассивов баланса по степени срочности возврата, тыс руб
2013 |
2014 | |
П1. Наиболее краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность по налогу на прибыль + отложенный доход+ торговая и прочая кредиторская задолженность |
15775 682 |
15612 370 |
П2. Краткосрочные обязательства - кредиты и займы |
181 572 |
- |
П3. Долгосрочные обязательства - итог IV раздела баланса |
1 631 672 |
1 943 118 |
П4. Постоянные обязательства - итог III раздела баланса |
63681 313 |
55027837 |
Таблица 6.6. Соблюдение критериев ликвидности
Критерий |
2013 |
2014 |
А1 > П1 |
Не соблюдается |
Не соблюдается |
А2 > П2 |
Соблюдается |
Соблюдается |
А3 > П3 |
Соблюдается |
Соблюдается |
А4 < П4 |
Соблюдается |
Соблюдается |
На основании данных таблиц можно сделать ряд важных выводов относительно ликвидности баланса предприятия: первоначальный анализ ликвидности показывает, что баланс компаниине соответствует критериям абсолютной ликвидности, и на анализируемом предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов - денежных средств - для покрытия наиболее срочных обязательств, поскольку условие А1 П1 не соблюдено ни в начале, ни в конце отчетного года, т.е. у предприятия не достаточно средств для покрытия наиболее краткосрочных обязательств.
Вместе с тем, второй и третий критерии ликвидности соблюдены в течение проанализированных отчетных периодов, то есть ориентировочную платежеспособность предприятия на перспективу следует признать удовлетворительной вследствие превышения быстрореализуемых активов (А2) над краткосрочными обязательствами (П2), а также вследствие превышения медленно реализуемых активов (А3) над долгосрочными обязательствами (П3). Кроме того, выполнение «четвертого условия» абсолютной ликвидности баланса (А4 П4) в течение всего проанализированного периода свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, следовательно, минимальное условие финансовой устойчивости соблюдено.
Таблица 6.7. Значения основных коэффициентов для оценки ликвидности и платежеспособности компании
Коэффициент, нормативное значение |
Методика расчета |
2013 |
2014 |
1. Общий коэффициент ликвидности Баланса (Колб 1)Колб = (А1+0.5*А2+0.3*А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3 П3)0.5980.423 |
|||
2. Коэффициент задолженности (К з < 0,38 Чем ниже Кз, тем меньше надо средств для погашения долгосрочных платежей) |
Кз = П3 / (А1 + А2 + А3 + А4) |
0.02 |
0.03 |
3 Коэффициент «цены» ликвидации (Кцл 1)
Низкое значение показателя указывает на недостаточность имеющихся активов для покрытия внешних обязательств анализируемого предприятия)Кцл = (А1 +А2 + АЗ + А4) / (П1+П2 + П3)4.5320.44 |
|||
4. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1 <КП<2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение же более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании |
КП = (А1+А2 + А3)/ (П1+П2) Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
1.45 |
1.09 |
5. Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности (К кл 0,8-1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов) Ккл = (А1+А2)/(П1+ П2) Отношение денежных средств и КФВ плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам |
0.61 |
0.47 |
|
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал 0,2-0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия)Кал = А1 /(П1 +П2) |
0.11 |
0.04 |
Выводы. Нормативу соответствуют значения таких коэффициентов, как коэффициент задолженности, коэффициент цены ликвидации, коэффициент текущей ликвидности, это положительно характеризует платежеспособность компании на перспективу (в том, что касается долгосрочных обязательств).
К неблагоприятным тенденциям финансово-хозяйственной деятельности компании можно отнести следующие:
. Коэффициент общей ликвидности баланса ниже норматива и его динамика отрицательна-то есть степень ликвидности и платежеспособности предприятия в целом недостаточна и продолжает снижаться
. Значение коэффициента
быстрой ликвидности ниже
. Значение коэффициента
абсолютной ликвидности ниже
норматива и имеет тенденцию
к дальнейшему снижению - это говорит
о недостатке у компании
Таблица 6.8. Показатели деловой активности компании
Показатель |
2013 |
2014 |
Оборачиваемость запасов (отношение выручки к стоимости запасов) Обз |
21.82 |
13.72 |
Длительность оборота запасов ДО з, дни 365: Обз = |
16.73 |
26.6 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к дебиторской задолженности) Обдз |
11.62 |
11.91 |
Длительность оборота дебиторской задолженности ДО дз, дни 365: Обдз |
31.4 |
30.65 |
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки к величине оборотных средств) Об оср |
4.05 |
4.66 |
Длительность оборота оборотных средств ДО ос, дни 365: Об оср |
90.12 |
79.35 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки к величине кредиторской задолженности - V раздел баланса) Об крз |
6.54 |
5.8 |
Длительность оборота кредиторской задолженности ДО кз 365: Об крз |
55.81 |
62.93 |