Прибыль предприятия: анализ факторов образования и распределения

      Рентабельность  собственного капитала за анализируемый период увеличилась, что показывает об эффективности использования собственного капитала.

С каждым годом у ОАО «Кокс» размер чистой прибыли увеличивается. Так в 2010 году чистая прибыль была равна 971 930 т.р., а к 2011 году она увеличилась до 1 036 797 т.р.

На мой взгляд, кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, продаж, активов и единицы продукции. За отчетный период времени по показателям рентабельности можно сделать вывод, что 2010 год оказался самым стабильным. Так показатель рентабельности активов был равен 0,030 %, рентабельности собственного капитал 29,4 %, рентабельности продаж составила 0,036 %. А в 2011 году данные всех групп рентабельности резко сократились. Значение показателя рентабельности продаж 0,033 %, рентабельность активов  0,028%, а рентабельность собственного капитала 31,4 %. Значения показателей рентабельности активов и рентабельности продаж в 2011 году были самыми низкими на протяжении отчетного года.

 

 

 

 

 

 

 

3 Проблемы и пути совершенствование процесса формирования и использования прибыли предприятия

 

3.1. Проблемы

Существует  несколько признаков хорошего баланса, относительно которых и сделаны рекомендации относительно финансового положения ОАО «Кокс»:

     - валюта баланса на конец года  больше, чем на начало года. Этот признак характерен для анализируемого предприятия, валюта баланса за год увеличилась на 5 082382 рублей. Но необходимо точно знать, является это действительно расширением деятельности, или инфляционным удорожанием имущества и готовой продукции. Судя по результатам анализа, рост валюты баланса в большей степени связан с удорожанием готовой продукции.

     - темп роста оборотных активов  больше темпа роста внеоборотных  активов. В рассматриваемой организации  наоборот – внеоборотные активы растут быстрее, чем оборотные. То есть формируется менее мобильная структура имущества, увеличивается оборачиваемость оборотных активов. В будущем при такой же тенденции это может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, к утяжелению структуры баланса.     

     - величина и темп  роста собственного  капитала  больше величины и  темпа роста  заемного капитала. К сожалению  в рассматриваемой  организации  ситуация обратная, заемный капитал составляет в  целом 37 397 675 рублей, а собственный капитал составляет в целом 99015 рублей

     - темпы роста дебиторской  и  кредиторской задолженностей  примерно  равны. Для ОАО «Кокс»  это  нехарактерно. Кредиторская  задолженность  уменьшается быстрее (почти в  три раза) и составляет на конец  отчетного периода 2 257 606, чем дебиторская задолженность, которая составляет на конец отчетного периода 10 901 491 рублей. То есть организация перед поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами рассчитываются по долгам быстрее, чем должники организации.

     - доля собственных  средств в оборотных активах  составляет более 10%. Этот признак  характерен для анализируемого  предприятия, что говорит о том, что значительная часть оборотных  активов создана за счет собственных средств. Этому способствовало, в частности, увеличение величины собственного капитала.

     - нет непогашенного  убытка. Этот  признак отсутствует  в балансе анализируемого предприятия, что является отрицательным моментом.

     Таким образом, проанализировав относительные  показатели деятельности ОАО «Кокс», изменения  в динамике, структуре имущества и источниках его формирования, показатели оборачиваемости активов организации, можно сказать, что за анализируемый период произошли изменения, отрицательно повлиявшие на финансовое положение предприятия (например, значительное увеличение внеоборотных и уменьшение оборотных активов; увеличение дебиторской задолженности), а также повлиявшие на него положительно (увеличение собственного капитала, уменьшение кредиторской задолженности).

 

3.2. Мероприятия по решению  этих проблем

 

Для повышения эффективности  и рациональности финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо:

Следить за тем (хотя это и сложно), чтобы увеличение валюты баланса происходило, в больше степени, за счет расширения деятельности, и в меньшей степени – за счет влияния инфляции на удорожание готовой продукции.

Выработать инновационную стратегию своей деятельности, вкладывать финансовые ресурсы, в том числе, в патенты, новые разработки и технологии. Пока нематериальные активы не заняли достойного места в структуре активов, а в развитых странах их доля может в несколько раз превышать долю основных средств.

Приближать структуру оборотных активов к рациональной (конечно, с учетом своих отраслевых особенностей), а именно увеличить долю запасов, денежных средств. Также необходимо работать над снижением дебиторской задолженности – изменить политику взыскания задолженности, условия расчета с дебиторами, пытаться повлиять на платежную дисциплину покупателей.

Найти применение нераспределенной прибыли – например, пополнить оборотные средства, понизить уровень краткосрочных обязательств – в частности, кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового положения привлекать по мере необходимости банковские кредиты, а не использовать для этой цели кредиторскую задолженность. Ведь это может негативно сказаться на репутации организации, и ухудшить состояние из-за возникновения пеней и штрафных санкций.

В будущем не допускать возникновения непогашенного убытка и стремиться к появлению всех признаков «хорошего баланса».

      Практические  мероприятия  по улучшению финансового состояния  организации ОАО «Кокс».

Можно отметить, что  у организации ОАО «Кокс» за анализируемый  период (2009-2011гг.), имеется резерв в  виде нераспределенной прибыли (в сумме  – 37 598 687 тыс. рублей). Что может служить расширению деятельности организации, а именно вложить деньги  в оборотные активы, т.е. приобрести запасы, сырье, материалы и т.д., чтобы в дальнейшем получить прибыль.

      Для улучшения  финансового состояния  организации, чтобы решить вопрос о дебиторской  задолженности необходимо привлекать  по мере необходимости штрафные  санкции и пени, чтобы в дальнейшем  дебиторы (покупатели и заказчики  и т.д.) в сроки погашали дебиторскую задолженность.

      Также мы можем  с помощью резерва  за анализируемый  период (нераспределенной прибылью) погасить кредиторскую задолженность, чтобы в дальнейшем взять кредит или займ.

 

 

3.3. Пути совершенствования

По моему мнению, комплексный подход к рациональному производству и потреблению материалов должен включать следующие направления:

• совершенствование структуры использования ресурсов путем непрерывного наращивания доли новых видов в общем, объеме материалов с высокими техническими параметрами;
• улучшение эксплуатационных свойств и структуры традиционных материалов;
• совершенствование традиционных форм и методов экономии мате риалов, включая снижение материалоемкости в процессе конструирования изделий, а также совершенствование нормативов технологий обработки материалов;
• организация повторного использования материальных ресурсов (использование принципа кругооборота материалов);

На мой взгляд, одним из резервов снижения материальных затрат ОАО «Кокс» является поиск и покупка на рынке относительно недорогого сырья и материалов. Она осуществляется посредством анализа предложений поставщиков по сложившимся связям или при помощи обращения на товарную биржу. Анализируя котировки цен на биржах и цены на материалы и сырье поставщиков, можно приобрести относительно дешевые материалы.

Таким образом, по моему мнению, все факторы, оказывающие влияние на прибыль можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внутренние факторы зависят от деятельности организации, к ним относят: рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда, компетентность руководства. К факторам, не зависящим от деятельности организации, относят изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизационных отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы.

 

 

Заключение

 

Постоянное улучшение технологического процесса производства, повышение качества оказываемых услуг, «нормальное» налоговое законодательство, расширение производства, снижение себестоимости продукции или услуги, грамотное и эффективное управление это самые главные, но далеко не все, слагаемые максимизации прибыли предприятия в стране с рыночной экономикой.

Прибыль, вот для чего, и ради чего, человек - предприниматель, рискует своими капиталовложениями. Ведь вкладывая каждый рубль, имеющийся у него в кармане. Он надеется получить от него отдачу, в виде прибыли.

Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является производственная продукция, которая товаром при условии ее реализации потребителю.

Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет определенные функции. Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Прибыль представляет собой разницу общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от хозяйственных различных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

Прибыль, полученная организацией, распределяется следующим образом, прежде всего организация уплачивает в установленном порядке налог на прибыль, корректируя прибыль (убыток) до налогообложения. Из откорректированной прибыли вычитаются: доходы в виде дивидендов по обыкновенным акциям, процентов и дисконта, полученных по ценным государственным бумагам, принадлежащим организациям. Далее вычитается сумма льгот, предоставляемых организации в соответствии с действующими законодательством. Оставшаяся после уплаты налога на прибыль сумма составляет прибыль организации от обычной деятельности. Если у организации возникли чрезвычайные доходы или расходы, то они суммируются с обычной прибылью и формируют чистую прибыль (нераспределенную прибыль отчетного периода).

На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы. Во-первых, валовая прибыль - разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализации продукции. На протяжении отчетного периода данная прибыль уменьшается. Так в 2010 году сумма валовой прибыли была равна 8 979 146 т.р., а к 2011 году она уменьшилась до 7 863 757  т.р. Во-вторых, прибыль от продаж равна сумме валовой прибыли за минусом постоянных расходов отчетного периода. Прибыль от продаж в 2010 году составила 5 026 483 т.р., а к 2011 году уменьшилась до 2 844 324 т.р. На размер прибыли от продаж в той или иной степени оказывают влияние следующие факторы: изменение отпускных цен на продукцию, изменение объема реализации продукции, изменение структуры продукции, снижение уровня затрат, изменение структуры затрат, изменение уровня затрат, изменение цен на материалы и тарифы. На основе проведенного факторного анализа прибыли от продаж, можно сделать вывод, что в 2010 и в 2011 годах наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы, в том числе и цены на материалы и тарифы. Это позволяет сделать нам вывод о том, что продукция ОАО «Кокс» не пользуется спросом. А структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль. В-третьих, прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от продаж продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы. Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов с каждым годом возрастает и является отрицательным числом. Это говорит о том, что расходы превышают над доходами. Прибыль до налогообложения с 2010 года (1 562 456 т.р.) по 2011 год (1 509 812) резко сокращается.

Можно сказать, что увеличение суммы чистой прибыли происходит быстрыми темпами, так как в 2010 году сумма чистой прибыли составляла 971930 тыс.р., а к 2011 году увеличилась до 1 036 797 тыс.р. Этому способствовало и то, что в 2011 году по сравнению с 2010 г. сумма прибыли до налогообложения так же сократилась на 52644 тыс.р.

В-четвертых, в течение периода 2010-2011 гг. чистая прибыль ОАО «Кокс» распределялась по следующим направлениям:

• дивидендные выплаты;
• в резервный фонд;
• на капитальные вложения.

Притом, что больше половины чистой прибыли направлялось на капитальные вложения, на дивидендные выплаты направлялось 38,2 % от чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли в размере 4,0 % в резервный фонд предприятия.

А за период 2010-2011 гг. чистая прибыль в размере 100,0% направлялась только на капитальные вложения. По моему мнению, это, конечно же, не правильно, но у руководства предприятия не остается другого выхода, так как с каждым годом размер прибыли снижается. И для получения более большего размера чистой прибыли в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной прибыли.