Проблемы и перспективы развития финансового менеджмента в ОАО «Инвестторгбанк»

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение  3

1 Теоретические аспекты финансового  менеджмента 4

1.1 Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке 4

1.2 Детальная структура предметной области  7

1.3 Особенности финансового менеджмента в кредитной организации 12

2 Анализ финансовых показателей АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)  15

2.1 История  создания и развития банка 15

2.2 Анализ  финансовых показателей АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО) 18

3 Проблемы и перспективы развития финансового менеджмента в ОАО «Инвестторгбанк» 29

Заключение 34

Список использованной   литературы  37

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Цели и задачи финансового  менеджмента в кредитной организации —определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов деятельности функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, планирование финансовой деятельности банка и управление процессами привлечения и размещения денежных средств, что обуславливает актуальность темы курсовой работы. Целью курсовой работы является рассмотрение особенностей финансового менеджмента в кредитной организации. В соответствии с выбранной целью были поставлены и решены следующие задачи:

- рассмотреть и дать определения понятиям финансовый менеджмент и финансовое управление в коммерческом банке;

- рассмотреть проблемы и перспективы  развития финансового менеджмента  коммерческих банков;

- произвести анализ финансовых  показателей деятельности ОАО  «Инвестторгбанк»;

- рассмотреть нормативное регулирование  по данному вопросу и систематизировать  данные литературных и других  источников;

- сделать выводы.

Объектом исследования является ОАО «Инвестторгбанк».

Теоретической и информационной базой  являются нормативно-правовые акты ОАО «Инвестторгбанка», материалы учебных пособий Лаврушина О.И., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л. П., периодических изданий «Банковское дело», «Управление финансами», «Финансовый менеджмент».

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

1.1 Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке

 

Финансовый менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской  деятельности. Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия,  означает управление  денежными  средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью  получения  оптимального конечного результата.

Финансовый  менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса  акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня  дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта [5, 16-17].

Финансовый менеджмент как наука  управления финансами  направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как система управления состоит  из двух подсистем:

1) управляемая подсистема (объект управления);

2) управляющая подсистема (субъект управления).

Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупно - стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.

Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный персонал);

2) Финансовые инструменты  и методы;

3) Технические средства  управления;

4) Информационное обеспечение.

Целью финансового менеджмента  является выработка определенных  ешений для достижения оптимальных  конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении [2, 97-100].

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Задачи, решаемые с помощью  менеджмента:

- текущие;

- стратегические.

Финансовые стратегические задачи - максимизация прибыли предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

В настоящее время  в финансовом менеджменте одной из важных задач является максимизация цены компании (рыночной стоимости предприятия) которая отнюдь не равна стоимости имущества данного предприятия.

Текущие цели (задачи) –  обеспечение сбалансированности поступления денежных средств (платежеспособности и ликвидности предприятия), обеспечение достаточного уровня рентабельности и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек.

Рентабельность –  показатель конкурентоспособности предприятия на коротком промежутке времени. Рентабельность капитала – это стратегический показатель.

К текущим задачам  также относится  избежание  банкротства  и  крупных финансовых неудач.

Все задачи тесно связаны  между собой, и решаются в рамках  финансовой политики предприятия.

Финансовая политика состоит из следующих элементов (частей):

1. учетная политика;
2. кредитная политика – политика во взаимоотношениях с банками, либо по отношению к кредитам вообще;
3. политика в отношении управления издержками (метод  регулирования издержек, классификация издержек, доля постоянных издержек в себестоимости);
4. налоговая  политика  и  налоговое  планирование,  (необходимо  минимизировать  налоговые платежи,  но  не  в ущерб   другим направлениям, производствам);
5. дивидендная политика;
6. политика  управления  денежными  средствами  (в  том   числе

оборотными активами);

7. инвестиционная политика (наиболее эффективна с финансовой точки зрения).

В разработке финансовой политики необходимо согласование с другими службами и отделами предприятия.

Основные задачи финансового менеджмента:

1) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития;

2) обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

3) оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия;

4) максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения;

5) обеспечение постоянного финансового равновесия  предприятия  в  процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

1.2 Детальная структура предметной области

 

Основные принципы финансового менеджмента.

Эффективное управление финансовой деятельностью  предприятия обеспечивается реализацией основных принципов финансового менеджмента, как составной части общего менеджмента предприятия.

1.Органическая интеграция в общей системе управления.

Любое управленческое решение оказывает  влияние на формирование денежных потоков  предприятия, результаты его физической деятельности и финансовое состояние предприятия. Управление финансами непосредственно связано с производственным менеджментом, кадровым и инновационным менеджментом и другими видами функционального менеджмента. Однако решение специальных вопросов финансового менеджмента во многом в свою очередь зависит от производственно-коммерческих характеристик и параметров деятельности предприятия.

2. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

Проекты управленческих решений в  области финансовой деятельности в текущем периоде должны быть согласованы с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, показателями развития собственных финансовых ресурсов и т.д.

3. Оптимизация процесса выбора  управленческих финансовых решений.

Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого  решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать возможные альтернативы управленческих действий по управлению финансами. При существовании альтернативных проектов  управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия, а также ресурсные ограничения предприятия в конкретный временной период. Система критериев и ресурсных ограничений устанавливается самим предприятием.

4.Комплексный характер формирования управленческих решений.

Финансовый менеджмент должен рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, Каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности предприятия.

Все управленческие решения в области  формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия взаимосвязаны и оказывают влияние на результативность его деятельности (прибыль, рентабельность, объем ресурсов и т. д.) - Иногда это влияние может носить противоречивый характер. Например, отвлечение финансовых ресурсов на выполнение выгодного в перспективе инвестиционного проекта может резко ухудшить оперативную (текущую) финансовую ситуацию на предприятии и потребует привлечения краткосрочных кредитов и т. д.

5. Организация высокого динамизма управления.

В настоящее время с изменениями  конъюнктуры финансового рынка, высокой динамикой факторов внешней среды на современном этапе развития рыночной экономики, разработанные эффективные финансовые управленческие решения в предыдущем периоде не всегда эффективны сегодня или в будущих периодах. Очень быстро меняются во времени и внутренние условия хозяйствования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. На основании этого можно сделать вывод о необходимости организации высокого динамизма разработки и исполнения управленческих решений в области управления финансами предприятия в целях учета изменений факторов внешней среды, ресурсного потенциала предприятия, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

Основные методы финансового менеджмента.

На ранних этапах развития бизнеса  управление финансами в компаниях  осуществлялось в основном на интуитивной  основе, т.е. без применения каких-либо формализованных методов. По мере усложнения бизнес- отношений (роста числа фирм, отраслей и сфер приложения капитала, усиления конкурентной борьбы и др.) подобный подход становится архаическим и неприемлемым. Появление современных средств обработки информации позволяет делать множественные расчеты в режиме имитационного моделирования и выбирать наиболее эффективные варианты действий, комбинации факторов, сферы приложения ресурсов и др. Иными словами, процесс принятия управленческих решений финансового характера начинает все в большей степени опираться на некоторые формальные индикаторы, модели, методы.

Любая социально-экономическая система, к ней относится хозяйствующий субъект, представляет собой не бездумный автомат, действующий по заданной программе, но механизм, функционирование которого из-за действия множества факторов, в том числе субъективного характера, по своей сути вариабельно. Таким образом, очевиден вывод о том, что реальный процесс управления финансами – это сплав искусства и науки. финансы менеджмент факторный анализ