Проблемы и перспективы развития финансового менеджмента в ОАО «Инвестторгбанк»

В рамках финансового анализа банка  решается задача получения достоверной  картины текущего финансового положения  банка, существующих тенденций его  изменения и прогноза на перспективу  до 1 года, в том числе при возможном  неблагоприятном изменении внешних условий. Анализ основных финансовых показателей банка проводится с использованием горизонтального и вертикального анализа

Практика анализа финансового  состояния выработала основные методы его проведения:

1. Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия;
3. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей [4, 338-342].

Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса АКБ  «Инвестторгбанк» (ОАО) представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Агрегированный баланс АКБ «Инвестторгбанк» (ОАО)

Агрегат	Статьи актива банка	Данные на:			Темп прирос-та		Удельный вес, в %				Откло-нение
		01.01. 2009	01.01. 2010		Данные		01.01. 2009		01.01. 2010
1	2	3	4		5		6		7		8
А1	Кассовые активы, всего:	1346654	2218744		64,76%		7,89%		8,31%		0,42%
а2	Касса	384796		649084		68,68%	2,25%			2,43%	0,18%
а3	Резервные требования	210059	303647		44,55%		1,23%		1,14%		-0,09%
а4	Средства в РКЦ	631681	1105908		75,07%		3,70%		4,14%		0,44%
а5	Средства на корреспондентских счетах	120118	160105		33,29%		0,70%		0,60%		-0,10%
А6	Ценные бумаги, всего:	889694	708327		-20,39%		5,21%		2,65%		-2,56%
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4		5		6		7		8
а9	Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок	889694	708327		-20,39%		5,21%		2,65%		-2,56%
А10	Ссуды, всего:	1311297	20742038		58,18%		76,82%		77,72%		0,90%
А15	Прочие активы, всего:	1719566	3017981		75,51%		10,07%		11,31%		1,23%
а16	Инвестиции	969801	1445149		0,00%		5,68%		5,42%		-0,27%
а17	Капитализованные и  нематериальные активы	567817	873294		53,80%		3,33%		3,27%		-0,05%
а18	Прочие активы	175645	631894		259,76%		1,03%		2,37%		1,34%
а19	Отвлечённые средства, расходы  и убытки	6303	67644		973,20%		0,04%		0,25%		0,22%
Баланс (А1+А6+А10+А15)		1706888	26687090		56,35%		100,00%		100,00%		0,00%
	Статьи пассива банка
О1	Онкольные обязательства	6024769	10529716		74,77%		39,07%		44,58%		5,50%
о2	Вклады до востребования	5170430	10027601		93,94%		33,53%		42,45%		8,92%
о3	Корреспондентские счета	854339	502115		-41,23%		5,54%		2,13%		-3,42%
О4	Срочные обязательства	9146418	12745895		39,35%		59,32%		53,96%		-5,36%
о5	Срочные вклады и депозиты	6632185	9380476		41,44%		43,01%		39,71%		-3,30%
о6	Банковские займы	0	0		0,00%		0,00%		0,00%		0,00%
о7	Обращающиеся на рынке  долговые обязательства	2514233	3365419		33,85%		16,31%		14,25%		-2,06%
О8	Прочие обязательства, всего:	247756	345518		39,46%		1,61%		1,46%		-0,14%
о9	Кредиторы	148451	231866		56,19%		0,96%		0,98%		0,02%
о10	Прочие обязательства	99305	113652		14,45%		0,64%		0,48%		-0,16%
	Всего обязательств (О1+О4+О8)	15418943		23621129	53,20%			100,00%	100,00%			0,00%
С1	Стержневой капитал, всего:	1123345	2286407		103,54%		68,08%		74,57%		6,49%
с2	Уставный фонд	1255000	1960000		56,18%		76,06%		63,93%		-12,14%
с3	Фонды банка	-131655	326407		-347,93%		-7,98%		10,65%		18,63%
С4	Дополнительный капитал, всего:	526598	779554		48,04%		31,92%		25,43%		-6,49%
Окончание таблицы 2.1
1	2	3	4		5		6		7		8
с7	Переоценка валютных средств	184501	401029		117,36%		11,18%		13,08%		1,90%
с8	Прибыль	342097	378525		10,65%		20,73%		12,35%		-8,39%
	Всего источников собственных  средств (С1+С4)	1649943	3065961		85,82%		100,00%		100,00%		0,00%
Баланс (О1+О4+О8+С1+С4)		1706888	26687090		56,35%		100,00%		100,00%		0,00%

 

Из анализа бухгалтерского баланса  АКБ «Инвестторгбанк» видно, что  возросла величина активов, темп прироста которых составил 56,35%, за счет увеличения кассовых активов, наибольший удельный вес в которых составляют средства в РКЦ, на 01.01.2010 г. 4,14% от актива баланса. На 01.01.2009 г. они составляли 631681 тыс. рублей, на 01.01. 2010 г. 1105908, т.е. увеличились на 75,07% по показателям динамики. Также произошел небольшой рост кассы на 01.01. 2010 г. она составила 2.43%, увеличилась на 264288 тыс. рублей или на 68,68% по сравнению с прошлым периодом. Увеличение актива баланса произошло также и за счет ссуд, их изменения в структуре составили 0,90%. На 01.01.2009 г. они составляли 13112972 тыс. рублей, на 01.01.2008 г. 20742038 тыс. рублей, т.е. увеличились на 58,18%. Это говорит о том банк проводит эффективную кредитную политику. Прочие активы банка увеличились по сравнению с прошлым периодом на 1298415 тыс. рублей- это 75,51%, показатель на 01.01. 2010 г. составил 11,31% от актива баланса. Наибольший удельный вес показали прочие активы, на 01.01.2010 г. 2,37%. На 01.01.2009 г. они составляли 175645 тыс. рублей, на 01.01.2010 г. 631894 тыс. рублей, т.е. увеличились на 259,76% по показателям динамики.

Также значительно увеличились  отвлеченные средства, расходы и  убытки, на 01.01. 2010 г. они составили 0,22% от актива. На 01.01.2009г. они составляли 6303 тыс. рублей, а на 01.01. 2010 г. составили уже 67644 тыс. рублей, т.е. увеличились на 973,20% по динамике по сравнению с прошлым периодом.

Из  анализа пассивов видно, что увеличилась  доля онкольных обязательств по сравнению  с прошлым периодом на 4504947 тыс. рублей, что составляет 74,77%., показатель на 01.01. 2010 г. 44,58% от пассива баланса. Наибольший удельный вес в структуре онкольных обязательств составляют вклады до востребования на 01.01.2010 г. 42,45%. На 01.01.2009 г. они составляли 5170403 тыс. рублей, на 01.01. 2010 г. 10027601 тыс. рублей, т.е. увеличились на 93,94% по сравнению с прошлым периодом. Это говорит о том, что банк стал активно увеличивать долю денежных вкладов до востребования. Увеличение пассива произошло также и за счет увеличения срочных обязательств. Наибольший удельный вес, в которых составляют срочные вклады и депозиты, которые на 01.01. 2010 г. составили 39,71% от пассива. На 01.01.2009 г. 6632185 тыс. рублей, на 01.01.2008 г. 9380476 тыс. рублей, увеличились по динамике на 41,44%. Увеличились обращающиеся на рынке долговые обязательства на 01.01. 2010 г. 14,25%. На 01.01.2009 г. они составляли 2514233 тыс. рублей, на 01.01. 2010 г. 3365419 тыс. рублей, по показателям динамики увеличились на 33,85%. Это говорит о привлечении банком дополнительных источников в виде срочных вкладов.

Результаты  деятельности АКБ «Инвестторгбанк» можно проанализировать, в том  числе и с помощью данных отчета о прибылях и убытках. Данный отчет  представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Агрегированный отчет о прибылях и убытках

Агрегат	Наименование статьи	Показатели на 2009 г.	Показатели  на 2010 г.	Темп прироста, в %
d1	процентные доходы	1317547	2322727	76,29%
r1	процентные расходы	831696	1430651	72,01%
e1	процентная маржа (d1-r1)	485851	892076	83,61%
d2	непроцентные доходы	439819	727112	65,32%
d2*	в том числе 110	121475	161074	32,59%
r2	Непроцентные расходы	440648	1047137	137,63%
d3	валовые доходы (d1+ d2)	1757366	3049839	73,54%
r3	валовые расходы (r1 + r2)	1272344	2477788	94,74%
e2	валовая прибыль (d3 - r3)	485022	572051	17,94%

На основе данных агрегированного отчета о прибылях и убытках видно, что валовая прибыль в 2010 г. увеличилась на 87029 тыс. рублей ли на 17,94% по сравнению с прошлым годом. Это связано с увеличением процентных доходов на 1317547 тыс. рублей или на 76,29%. Непроцентные доходы увеличились в 2010 г. на 287293 тыс. рублей или на 65,32% по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует об активных операциях банка с иностранной валютой. Увеличение валовых расходов произошло из-за увеличения непроцентных расходов, которые в 2010 г. увеличились на 606489 тыс. рублей или на 137,63 % по сравнению с 2009 г. Это увеличение говорит о том, что были увеличены административные и управленческие расходы.

Анализ активов деятельности банка  на основе детализирующих показателей  позволит более детально проанализировать качество управления портфелем активов. Расчёт показателей представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ активов банка

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение коэффициента	Показатели на 2009г.	Показатели на 2010 г.
К1=доходные активы/активы	(а5+А6+А10+а16+а18)/(А1+А6+А10+А15)	0,75 - 0,85	0,89	0,88
К2= доходные активы/платные  пассивы	(а5+А6+А10+а16+а18)/(О1+О4)	>=1,0	1,00	1,01
К3=ссуды/обязательства	А10/(О1+О4+О8)	>0,7 (агрессивная политика); <0,6 (осторожная политика)	0,85	0,87
К4=банковские займы/банковские ссуды	о6/а12	>1,0 заемщик; <1,0 кредитор	0	0
К5=ссуды/капитал	А10/(С1+С4)	<8,0	7,94	6,76
К6=просроченные ссуды/ссуды	а14/А10	<0,04	0	0
К7=резервы на ссуды/ссуды	с6/А10	<0,04	0	0

 

Из анализа активов банка  следует, что у банка чуть выше оптимального значения показатели К1 (0,75 - 0,85) в 2009 г. - 0,89, а в 2010 г.- 0,88, показатель К2 (>=1,0) соответствует норме. Банк является кредитором К4 (<1,0 кредитор) в 2009 г., 2010 г.-0. Из анализа К3 (>0,7 -агрессивная политика) в 2009 г. - 0,85; в 2010 г. - 0,87, видно, что банк ведет агрессивную кредитную политику, существует риск не возврата кредита, о чем свидетельствует К7 (<0,04) в 2009 г., 2010 г. показатель 0.

Анализ пассивов позволит определить степень устойчивости банка, структуру обязательств, уровень достаточности капитала. Расчёт показателей представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ пассивов банка

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение коэффициента	Показатели на 2009 г.	Показатели на 2010 г.
К11=капитал/активы	(С1+С4)/(А1+А6+А10+А15)	0,08 - 0,15	0,09	0,11
К12=онкольные и срочные  обязательства/активы	(О1+О4)/(А1+А6+А10+А15)	0,5 - 0,7	0,88	0,87
К13=займы/активы	(о6+о7)/(А1+А6+А10+А15)	0,2 - 0,35	0,14	0,12
К14=онкольные обязательства/все обязательства	О1/(О1+О4+О8)	0,2 - 0,4	0,39	0,80
К15=срочные вклады/все  обязательства	о5/(О1+О4+О8)	0,1 - 0,3	0,43	0,39
К16=займы во всех обязательствах	о6/(О1+О4+О8)	0,25 - 0,40	0	0
К17=прочие обязательства/все  обязательства	О8/(О1+О4+О8)	стремится к min	0,01	0,01
К18=стержнево капитал/собственный  капитал	С1/(С1+С4)	>0,5	0,68	0,74

Из анализа пассивов следует, что банк является надежным, финансово и технологически устойчивым. Этому свидетельствуют показатели К11 (0,08 - 0,15) в 2009 г.- 0,09; в 2010 г.- 0,11; К12 (0,5 - 0,7) в 2009-0,88; в 2010 г.- 0,87. Банк имеет достаточный собственный капитал.

Анализ ликвидности банка позволит отразить степень обеспечения депозитов  и вкладов ликвидными средствами банка. Расчёт показателей представлен  в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности банка

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение коэффициента	Показатели на 2009 г.	Показатели на 2010 г.
К8=кассовые активы/онкольные  обязательства	А1/О1	0,2 - 0,5	0,22	0,21
К9=кассовые активы/онкольные  и срочные обязательства	А1/(О1+О4)	0,05 - 0,3	0,08	0,09
К10=портфель ценных бумаг/обязательства	а7/(О1+О4+О8)	0,15 - 0,40	0	0

Из анализа ликвидности следует, что банк обладает достаточностью кассовых активов показатель К8 (0,2 - 0,5) в 2009г.- 0,22, а 2010г.- 0,21, высокой степенью ликвидности, за счет депозитов и вкладов. Также существует риск ликвидности портфеля ценных бумаг, показатель К10 (0,15 - 0,40) в 2009 г., 2010 г.-0.

Анализ эффективности  деятельности банка позволит оценить  значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выявить, какие параметры банковской деятельности в большей степени влияли на его прибыльность. Расчёт показателей представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ эффективности деятельности банка

Определение	Расчет	Оптимальное значение коэффициента, %	Показатели на 2009 г.	Показатели на 2010 г.
К19=прибыль/активы	с8/(А1+А6+А10+А15)	1,0 - 4,0	2,00%	1,42%
К20=прибыль/доход	с8/(А1+А6+А10+А15)	8,0 - 20,0	19,47%	12,41%
К21=доход/активы	(d1+d2)/(А1+А6+А10+А15)	14,0 - 22,0	8,43%	9,31%
К22=прибыль/капитал	с8/С1	15,0 - 40,0	30,45%	16,56%
К23=мультипликатор капитала	(А1+А6+А10+А15)/(С1+С4)	8 - 16 раз	1034,51%	870,43%

Из анализа эффективности деятельности банка видно, что по сравнению  с 2010 г. в 2009 г. банк размещал средства в более прибыльные активы, об этом же свидетельствует коэффициент К20 (8,0 - 20,0) который также существенно изменился в 2009 г. он составлял 19,47%, а в 2010 г. понизился до 12,41% . Эффективность использования собственного капитала в 2010 г. уменьшилась по сравнению с 2009 г. это видно из показателя К22 (15,0 - 40,0), который в 2009г. составлял-30,45%, а в 2010 г. составил уже 16,56%.

Для более тщательного анализа  можно воспользоваться дополнительными  показателями эффективности и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка. Расчёт показателей представлен в таблице 2.7. и таблице 2.8.

Таблица 2.7 - Дополнительные показатели эффективности

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение коэффициента, %	Показатели на 2009 г.	Показатели на 2010 г.
К24=процентная маржа/доходные активы	е1/(а5+А6+А10+а16)	1,0 - 3,0	3,22%	3,87%
К25=спред	d1/(а5+А6+А10+а16)-r1/(О1+О4)		3,25%	3,93%
К26=процентные доходы/процентные расходы	d1/r1	110,0 - 125,0	158,42%	162,35%