Пути оптимизации управления оборотными активами предприятия

 

 

3. Методы оптимизации управления оборотными активами предприятия ООО «Янтарная волна»

3.1 Анализ состав и структура  оборотных активов предприятия

 

Важнейшей частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы.

Элементами оборотных активов ООО «Янтарная волна» являются:

• запасы;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства (таблица 3.1).

Проведем анализ оборотных активов предприятия, используя различные методы экономического анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный).

Таблица 3.1 - Анализ оборотных активов

Показатель	2009 г		2010 г		2011 г		Изменение (+/-) тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	2010-2009	2011-2010
1. Оборотные производственные фонды, в том числе:	6714	71,32%	7120	66,30%	7270	61,12%	406	150
1.1. Производственные запасы:	5690	60,44%	6034	56,19%	6161	51,80%	344	127
- материалы	4540	48,23%	4780	44,51%	4987	41,93%	240	207
- товары	1150	12,22%	1254	11,68%	1174	9,87%	104	-80
1.2. НДС по приобретенным ценностям	1024	10,88%	1086	10,11%	1109	9,32%	62	23
2. Фонды обращения, в том числе:	2700	28,68%	3619	33,70%	4624	38,88%	919	1005
2.1. Дебиторская задолженность	2254	23,94%	2298	21,40%	4321	36,33%	44	2023
2.2. Денежные средства	446	4,74%	1321	12,30%	303	2,55%	875	-1018
3. Итого оборотные активы (стр. 1 + стр. 2)	9414	100,00%	10739	100,00%	11894	100,00%	1325	1155

 

В табл. 3.1 приведена структура оборотных активов и динамика оборотных активов организации. При выполнении анализа оборотные активы делятся на две группы [8]:

1. Оборотные производственные  фонды: производственные запасы (сырье, материалы и товары), и НДС по приобретенным ценностям.

2. Фонды обращения: дебиторская задолженность и денежные средства.

По итогам расчетов можно сделать вывод о влиянии изменений величин отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей суммы.

В целом по оборотным активам наблюдается тенденция к увеличению, так по сравнению с 2009 годом они увеличились на 1155 тыс. руб., это произошло в результате увеличения материалов на 127 тыс. руб., НДС на 23 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 2023 тыс. руб. Остатки денежных средств на конец периодов, также изменялся, что повлекло изменение общей суммы активов.

По структуре наблюдается тенденция к снижению темпа роста запасов, увеличение дебиторской задолженности.

Рост величины и удельного веса дебиторской задолженности также не могут быть оценены положительно, так как все большее отвлечение оборотных активов из оборота, хотя и временное, не способствует повышению эффективности текущей деятельности организации.

Большую долю в структуре оборотных активов занимают запасы, они составляют 61,12%, затем идет дебиторская задолженность 36,33%, денежные средства 2,55%.

Для того чтобы изменить положение оборотных активов по сравнению с 2009 годом руководство предприятия должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

Из всего выше сказанного, следует, чтобы поднять уровень оборотных активов предприятия руководству «Янтарная волна» необходимо использование эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью, оно позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

 

3.2 Оценка эффективности использования  оборотных активов

 

Эффективное управление использованием оборотных средств характеризуется ростом их оборачиваемости и снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Для оценки эффективности, использованы данные бухгалтерской отчетности (Приложение 1,2), расчеты приведены в табл. 3.2.

 

Таблица 3.2 – Оценка эффективности использования оборотных активов

Показатель	Сумма, тыс. руб.					Темп роста, %
	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение (+/-)		2010/2009	2011/2010
				2010 от 2009	2011 от 2010
1	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС)	45540	48032	53654	2492,00	5622,00	105,47	111,70
2. Прибыль от реализации	5487	6234	9551	747,00	3317,00	113,61	153,21
3. Оборотные средства	9414	10739	11894	1324,92	1154,86	114,07	110,75
4. Средняя сумма запасов	4270	4660	4884	390,00	223,50	109,13	104,80
5. Средняя сумма товаров	1075	1202	1214	127,00	12,00	111,81	101,00
6. Средняя сумма дебиторской задолженности	2127	2276	3310	149,00	1033,50	107,01	145,41

 

Продолжение таблицы 3.2

1	3	4	5	6	7	8	9
7. Себестоимость реализованной продукции	35164	36332	38987	1168,00	2655,00	103,32	107,31
8. (Rоб) рентабельность оборотных средств ((п.2/п.1)х(п.1/п.3))	0,58	0,58	0,80	0,00	0,22	99,60	138,33
9. Коэффициент оборачиваемости (KЕ ) (п.1/п.3)	4,84	4,47	4,51	-0,36	0,04	92,46	100,86
10. Длительность одного оборота (п.3х360)/п.1	74	80	80	6,07	-0,69	108,16	99,15
11. Коэффициент закрепления оборотных средств (1/ п.9)	0,21	0,22	0,22	0,02	0,00	108,16	99,15
12. Длительность оборота производственных запасов в днях (п.4х360)/п.7	44	46	45	2,46	-1,08	105,63	97,66
13. Длительность оборачиваемости готовой продукции (п.4х360)/п.7	8	9	8	0,51	-0,86	106,01	90,42
14. Оборачиваемость дебиторской задолженности (п.1/п.6)	21	21	16	-0,31	-4,89	98,57	76,82
15. Период погашения дебиторской задолженности (п.6/(п.1/360))	17	17	22	0,24	5,15	101,45	130,17

 

По данным таблицы можно сделать выводы:

Анализ зависимости рентабельности оборотных средств от показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности продаж, который рассчитывают как соотношение прибыли от реализации продукции к объему реализованной продукции, по предприятию в рассматриваемых периодах имеет практически неизменные показатели. В 2011 г. показатель увеличился до 0,8.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства, на предприятии этот показатель в 2011 г. 4,51.

Длительность одного оборота всех оборотных активов в 2011 г. 80 дней, показатель в рассматриваемых периодах практически неизменен.

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции, он составил в 2011 г. 0,22. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого периода.

Длительность оборота производственных запасов в 2011 г. составила 45 дней.

Период оборачиваемости запасов готовой продукции равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю, в 2011 г. составила 8 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает уменьшение коммерческого кредита, так как показатель в 2011 г. снизился с 21 до 16.

Период погашения дебиторской задолженности увеличился с 17 до 22, при этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

 

3.3 Пути оптимизации управления оборотными активами предприятия

 

Управление оборотными активами направлено на обеспечение непрерывности текущей деятельности предприятия.

Благодаря оптимизации размера товаров для перепродажи, произойдет сокращение затрат на хранение товаров, так как предприятие несет издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы, например, в ценные бумаги с целью получения процентного дохода.

Также увеличивая размер партии и сокращая количество завозов, кроме предотвращения затоваривания склада, происходит экономия затрат на транспортировку товара и снижение себестоимости.