Пути улучшения финансового состояния организации

1.3. Факторные модели финансового анализа

Все явления и процессы хозяйственной  деятельности предприятий находятся  во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны  между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в  экономическом анализе является изучение и измерение влияния  факторов на величину исследуемых экономических  показателей.

Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.

Существуют следующие типы факторного анализа:

1. Детерминированный (функциональный) – результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
2. Стохастический (корреляционный) – связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной.
3. Прямой (дедуктивный) – от общего к частному.
4. Обратный (индуктивный) – от частного к общему.
5. Одноступенчатый и многоступенчатый.
6. Статический и динамический.
7. Ретроспективный и перспективный.

По характеру взаимосвязи между  показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

При детерминированном факторном  анализе модель изучаемого явления  не изменяется по хозяйственным объектам и периодам (так как соотношения  соответствующих основных категорий  стабильны). При необходимости сравнения  результатов деятельности отдельных  хозяйств или одного хозяйства в  отдельные периоды может возникать  лишь вопрос о сопоставимости выявленных на основе модели количественных аналитических  результатов.

Детерминированные модели могут быть разного типа: аддитивные, мультипликативные, кратные и смешанные.

Методы детерминированного факторного анализа:

1.Метод цепных подстановок, заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные.

2.Метод абсолютных разниц, является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора определяется как произведение абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, которые находятся справа от него и отчетную величину факторов, расположенных слева от него в модели.

3.Метод относительных разниц, также является одной из модификаций способа цепной подстановки. Применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных моделях. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.

 

4.Интегральный метод, позволяет достичь полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой  пропорции возможно и целесообразно  изменить для повышения эффективности производства.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

Методы стохастического факторного анализа:

1.Способ парной корреляции. Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями, не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь, проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости. С помощью парной корреляции решаются две главные задачи: оставляется модель действующих факторов (уравнение регрессии); дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

2.Матричные модели, представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

3. Математическое программирование – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

4.Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

5.Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

Основная особенность стохастического  факторного анализа заключается  в том, что при стохастическом анализе нельзя составлять модель путем  качественного (теоретического) анализа, необходим количественный анализ эмпирических данных.

Стохастический анализ выступает  в качестве инструмента углубления детерминированного анализа факторов, по которым нельзя построить детерминированную  модель.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может  быть ретроспективным, который изучает  причины прироста результативных показателей  за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение  факторов и результативных показателей  в перспективе.

Факторный анализ параметров позволяет  выявить на ранней стадии нарушение  рабочего процесса (возникновение дефекта) в различных объектах, которое  часто невозможно заметить путем  непосредственного наблюдения за параметрами. Это объясняется тем, что нарушение  корреляционных связей между параметрами  возникает значительно раньше, чем  нарушение уровня сигнала в одном  измерительном канале. Такое искажение  корреляционных связей позволяет своевременно обнаружить факторный анализ параметров. Применение методики факторного анализа  не ограничено физическими особенностями  процессов, происходящих в технических  объектах, и поэтому она (методика) может быть использована при исследовании самых различных явлений и  процессов в технике, биологии, психологии, социологии и т. п.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере

ООО «МобиЛэнд»

2.1. Экономическая  характеристика ООО МобиЛэнд»

Компания "МобиЛэнд" работает на рынке товаров и услуг уже более 9 лет. 20 октября 2002 года открылась первая торговая точка по продажам сотовых телефонов и аксессуаров "Танит" по адресу г. Барнаул, ул. Юрина, 202в. С тех пор салоны связи рады приветствовать своих покупателей. Более 60 точек разных форматов и направлений работают по всей территории Алтайского края и Республики Алтай.

Всегда в наличии, под  заказ, а также в кредит совместно с ведущими коммерческими банками, большой выбор сотовых телефонов, цифровой техники, аксессуаров, автоаксессуаров. Прямое дилерство с операторами сотовых сетей дают возможность предоставить качественную связь и своевременное абонентское обслуживание.

В июле 2003 года запустил свою деятельность первый Сервисный Центр "МобиЛэнд-Сервис". На сегодняшний день работает два авторизированных сервисных центра в г. Бийске и г. Барнауле. Прием оборудования в ремонт производится на всех торговых точках розницы, а также в офисе компании. Компания предоставляет услуги в области сервисного обслуживания индивидуальным предпринимателям и организациям.

С 2003 года компания ведет оптовую торговлю.

В ассортименте сети представлен  большой выбор сотовых телефонов, цифровой техники, ноутбуков и аксессуаров к ним, карт оплат и сим-карт операторов Билайн, Мегафон, ЕТК, МТС, а также терминалов по приему платежей в пользу различных поставщиков сотовой и другой связи.

Отлично развита субдилеровская сеть по всей территории Алтайского края. Компания является прямым дилером крупнейших операторов сотовой связи МТС, Билайн, Мегафон, ЕТК. А также, дилером производителей известных марок аксессуаров для сотовых телефонов, цифровой техники и автоаксессуаров.

«МобиЛэнд» содействуем развитию сети точек по приему платежей за связь, коммунальные услуги, штрафы ГИБДД, Интернет, спутниковое телевидение и прочие.

2.2. Анализ финансового  состояния предприятия

Данные бухгалтерской  отчетности показывают, что за время  работы ООО «МобиЛэнд» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.

Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния предприятия  является главным образом бухгалтерская  документация. В первую очередь, это  «Баланс предприятия» (форма № 1) а также «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся: анализ качества активов; анализ качества пассивов; соответствие структуры управления совершаемым операциям; обоснованность затрат и расходов; обоснованность отражения доходов; анализ прибыльности отдельных видов деятельности; распределение прибыли; использование фондов.

Анализ финансового состояния  предприятия целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа: показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности, кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Это анализ "по горизонтали", позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся, увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным  увеличение дебиторской задолженности в пассиве. Рассмотрим анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «МобаЛэнд» (таблица 1).

                                                                                                         Таблица 1

          Балансовый отчет ООО «МобиЛэнд», млн. руб. и в % к итогу

Показатель	Годы
	2008	2009	2010
Актив
Денежные средства	127,40/1,17	215,00/2,06	97,30/0,97
Дебиторская задолженность	751,10/6,90	649,80/6,23	654,80/6,56
Товарные запасы	626,70/5,76	660,70/6,33	635,60/6,36
Прочие оборотные активы	290,00/2,67	290,30/2,78	240,00/2,40
Итого текущие  активы	1795,20/16,50	1815,80/17,40	1627,70/16,30
Чистые основные средства	7497,10/68,91	7523,70/72,08	7196,50/72,06
Прочие долгосрочные активы	1588,00/14,60	1098,00/10,52	1162,30/11,64
Итого долгосрочные активы	9085,10/83,50	8621,70/82,60	8358,80/83,70
Всего активы	10 880,30/100	10 737,50/100	9986,50/100
Пассив
Кредиторская задолженность	812,50/7,47	737,40/7,06	709,80/7,11
Расчеты с бюджетом	91,00/0,84	38,80/0,37	45,20/0,45
Предстоящие расходы	609,70/5,60	426,70/4,09	392,70/3,93
Прочие текущие обязательства	302,40/2,78	256,90/2,46	255,10/2,55
Итого текущие  обязательства	1815,60/16,69	1459,80/13,99	1402,80/14,05
Долгосрочные заемные  средства	3031,70/27,86	2642,50/25,32	2644,90/26,48
Прочие обязательства	637,10/5,86	1276,90/12,23	1500,70/15,03
Отложенные налоговые  платежи	1170,40/10,76	938,30/8,99	387,70/3,88
Итого долгосрочные обязательства	6654,80/44,48	6317,5046,54	5936,10/45,39
Обыкновенные акции	2822,10/25,93	2822,10/27,04	2882,10/28,86
Добавочный капитал	402,20/3,70	383,50/3,67	193,30/1,94
Нераспределенная прибыль	1001,20/9,20	914,40/8,76	975,00/9,76
Итого собственный  капитал	4225,50/38,83	4120,00/39,47	4050,40/40,56
Всего пассивы	10 880,30/100	10 437,50/100	9986,50/100