Развитие финансово-экономического потенциала предприятия

 

 

Финансовое состояние организации на 01.01.2014г. Размер оборотных средств в общей валюте баланса занимает 18,19% и составляет: 9970351,00 руб. ПМР. Рассмотрим в таблице №2.

Таблица №2.

Наименование	руб.ПМР
1.запасы	3974253,00
2.дебиторская задолженность	2813162,00
а) покупатели и заказчики	4386,00
б) дочерних (зависимых) предприятий	24436,00
в) расчёты с бюджетом	----
г) прочие дебиторы	2784340,00
3. денежные средства	206036,00
4. прочие оборотные активы	2976900,00
Долгосрочные обязательства	5896,00
Краткосрочные обязательства	78327,00
1. краткосрочные займы и кредиты	----
2. кредиторская задолженность	7797966,00
а) поставщики и подрядчики	76865,00
б) векселя к уплате	200000,00
в) персонал организации	236245,00
г) ) социальный фонд	88594,00
д) задолженность перед бюджетом	11505,00
е) прочие кредиторы	7184757,00
3. доходы будущих периодов	34795,00

 

 

 

Основные показатели, характеризующие структуру капитала: коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования.

1.Коэффициент независимости (автономии) рассчитываются по следующей формуле:

                         К независимости =  (СК/ ∑A) ,                                          (2.1)

Коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

На основании данных бухгалтерского баланса ЗАО «Одема» находим:

К независимости на нач. 2014 году = (67895/ 105898) =0,65

К независимости на кон. 2014 году= (68365/108520)  =0,62

Вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Если этот коэффициент больше или равен 0,5, то риск кредиторов минимален.

2.Коэффициент финансовой зависимости, характеризует зависимость от внешних источников финансирования. Рассчитаем данный коэффициент по формуле:

                                     Кфин. завис.=∑А/СК                                                     (2.2)

Кфин. завис. на начало 2014 г.= 105898/67895=1,5

Кфин завис на конец 2014 г.= 108520/68365=1,6

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. И рассчитывается по следующей формуле:

                         Кзс= (ДО+КО)/СК,                                                    (2.3)

Кзс на начало 2014 г. =(5896+78327) / 67895=0,6

Кзс на конец 2014 г.=(5635,5+15932,3)/ 68365=0,3

 4.Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлечённых средств и собственного капитала. Даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рассчитывается по следующей формуле:

                                Кфин риска=ДО/СК                                                    (2.4)

Кфин риска на начало 2014г=5896/67895=0,08

Кфин риска на конец 2014г=5635,5/68365=0,08

5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемным средствам) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. По следующей формуле:

                         К финансирования  =СК/(ДО+КО),                                     (2.5)                                     

К финансирования на начало 2014г. = 67895/(5896+78327)=0,9

К финансирования на конец 2014 г.= 68365/(5635,5+15932,3)=3,2

Все рассчитанные коэффициенты характеризующие структуру капитала внесём в таблицу №3.

Таблица №3.

Относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Одема».

Показатель	На начало 2014 года	На конец 2014 года	Норма
1.Коэффициент независимости        ( автономии)	0,65	0,62	0,5- 0,7
2.Коэффициент финансовой зависимости	1,5	1,6	0,5-0,8
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,6	0,3	Меньше 0,7
4.Коэффициент финансового риска	0,08	0,08	0,5
5.Коэффициент финансирования	0,9	3,2	Больше 1

 

 

Существенные изменения структуры продаж в 2014 г. не предусмотрены. Приоритетной продукцией остаются блузы женские. В связи с закрытием нерентабельного производства пальто мужских, в 2014 г. не планируется изготовление данных изделий, а только предусмотрена распродажа застарелых запасов. Из числа пальто мужских функционирует производство рентабельных полупальто мужских, которых запланировано продать 23 тыс.штук, что на 158% больше, чем в 2013 г. (8,9 тыс.штук).

В стратегии продаж на 2014 год предусмотрено прекращение производства нерентабельных видов продукции.

Производственная программа полностью обеспечена производственными мощностями.

Так, коэффициент использования производственных мощностей по основным позициям рассмотрим в таблице №4 :

Табл№4.

Наименование	Коэф. в %	Выпуск, тыс.шт.	Произв.Мощность, тыс.шт.(в год)
Блуза женская	72%	684	950
Куртка детская	47%	4205	8896
Форма женская школьная	73%	807	1102

 

Бюджет запасов (основное сырье)

Запасы основного сырья и материалов рассчитаны из потребности на основную производственную программу, завоза и наличия запасов на складах с учетом доведения их до нормативных. В абсолютном выражении запасы увеличиваются - на 18.6 млн.руб., и структура запасов меняется кардинально. Основные ткани должны занимать 47% (занимают 27,6%); подкладочные ткани 37% (занимают 25%); основная фурнитура не более 6,5% (на сегодня 14,2%). В течение 2014 года планируется выровнять структуры запасов и войти в нормативный запас.

В модель заложены представленные ниже индексы роста цен на сырье (базовые к 2013 г.).

• Бюджет накладных расходов.

При расчете бюджета накладных расходов на 2014 год были приняты следующие допущения:

- рост цен на газ  с коэффициентом 1,1;

- рост цен на электроэнергию, полученную от сторонних поставщиков  с коэффициентом 1,083.

- рост цен на городскую  воду заложен с коэффициентом 1,155;

- рост материальных затрат  и стоимость услуг сторонних  организаций принята в бюджет  с коэффициентом 1,05.

• Бюджет общехозяйственных расходов.

Бюджет общехозяйственных расходов по плану на 2014 год в соответствии с указанием акционеров от 02 декабря 2013 г. пересмотрен и составит 139 млн. руб., что на 12% меньше, чем в 2013 г. (159,1млн. руб.).

• Смета коммерческих расходов.

Смета коммерческих расходов по плану на 2014 год составит 10,4 млн. руб. рост к уровню 2013 г. на 36,6% или на 2,8 млн. руб. Прирост объясняется прежде всего увеличением расходов на выставки и рекламу на 2,4 млн. руб.

• Финансовый план (Бюджет движения средств - БДС).

Поступления от реализации основной продукции, услуг ОГЭ и опытно-конструкторских работ рассчитаны с учетом сложившейся оборачиваемости элементов оборотного капитала, прямо влияющих на величину денежного потока (авансов, полученных от покупателей, и дебиторской задолженности покупателей). В дебиторской задолженности отдельно выделена динамика текущей (до 6-ти месяцев) и проблемной задолженности. Для расчета абсолютной величины текущей дебиторской задолженности и авансов, получаемых от покупателей, использовано допущение о сохранении неизменным достигнутого уровня оборачиваемости задолженности в 2013 г. Колебания роста объемов продаж обеспечивают прямо пропорциональные колебания абсолютных значений кредиторской и дебиторской задолженности по расчетам с покупателями. В отношении проблемной задолженности из принципа осторожности бюджетом предусмотрено равномерное погашение на 1% в квартал.

Аналогичные принципы использованы при расчете денежного потока по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

В бюджет расчетов с поставщиками газа, заложено ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности с 50 до 38 дней.

В расходную часть финансового плана заложены:

• расчеты с персоналом по оплате труда (ФОТ после удержаний подоходного налога и профсоюзных взносов) объеме начислений; расчеты с поставщиками ТМЦ основное сырье и материалы ;

• платежи в бюджет и внебюджетные фонды в размере текущих начислений и погашение задолженности по земельному налогу (соглашение с городской администрацией) в сумме 6,65 млн. руб.,

• погашение коммерческой задолженности перед подрядчиками и поставщиками сырья и материалов, работ, услуг в соответствии с подписанными графиками реструктуризации в сумме 15,6 млн. руб.

Оценка  источников имущества предприятия.

 

 

 

2.3 Направления роста финансового потенциала предприятия.

В результате проведенного анализа на «Одема» им. В.Соловьевой разработаны перспективные политики в различных областях.

1. Политика предприятия в части продаж. Отдел маркетинга - основная цель которого является изучение перспектив развития рынка, поиск новых покупателей, поиск перспективных продуктов и анализ продаж. Аналитические разработки ложатся в основу выбора направления продаж, развития продуктов и технического перевооружения завода.

2.  Политика предприятия по планированию, управлению финансовыми потоками и оборотным капиталом.

• разработана и внедрена система бюджетного планирования. Бюджету придан статус основного финансового плана фабрики.

• особое внимание уделить контролю за исполнением утверждаемого акционерами бизнес-плана на 2013 год и финансовыми потоками в целом.

• внедрить программу управления дебиторской задолженностью, позволившей снизить коммерческую дебиторскую задолженность по расчетам с внешними покупателями продукции, работ и услуг. Основные параметры программы управления задолженностью:

- всю существующую задолженность  расписать и закрепить за подразделениями, ответственными за погашение;

- разработать графики  погашения задолженности для  каждого подразделения;

- установить лимиты дебиторской  задолженности на покупателей  продукции, работ, ограничивающие риски  предприятия по возврату средств  за реализованную продукцию.

3. Политика предприятия по управлению себестоимостью.

• ужесточить технологические нормы расхода сырья и материалов, что обеспечило бы экономию;

• разработать и внедрить более экономичные рецептуры.

• ежемесячно проводится анализ цен на сырье и утверждается предельно допустимый уровень цен на приобретаемое сырье и материалы. Цены устанавливаются на основе предложений предприятий изготовителей сырья, а не перекупщиков. Следует утвердить список базовых поставщиков производителей, уровень цен которых является критерием.

• внедрить систему оценки труда руководителей, специалистов и служащих, нацеливающую на выполнение конкретных задач и достижения установленных показателей эффективности, ликвидности, прибыльности.