Рекомендации по улучшению использования оборотным капиталом

- Промышленное оборудование - продажа, производство.

Дополнительно:  производство, поставка, монтаж, сервисное обслуживание кран-балок, электрических и ручных лебедок, электрических и ручных талей, поставка башенных кранов.

Во многих отечественных  публикациях внимание уделяется  нормированию отдельных элементов  оборотного актива, в основном запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства и готовой продукции.

С начала 50-х  годов учеными стали выдвигаться  следующие версии определения сущности категории оборотных средств: В.П. Дьяченко определял сущность оборотных средств как стоимость оборотных фондов и фондов обращения, Б.С. Геращенко и В.С. Геращенко дополнили это определение тем, что стоимость обязательно должна выступать в денежном выражении. В 60-70е годы при определении сущности оборотных средств все больше подчеркивается именно денежная природа оборотных средств, а не стоимостная.

Подытоживая вышеизложенное, можно сказать, что оборотные  средства, являются формой движения стоимости, ее кругооборота на хозяйственном предприятии. Они авансируются в виде денег для создания запасов основного сырья, материалов, вспомогательного сырья, производственного инструмента, инвентаря, полуфабрикатов и готовой продукции. Функция их заключена в платежно-расчетном обслуживании кругооборота ценностей: путем платежей они регулируют его темпы и объем. В этом воплощении оборотные средства служат финансовым рычагом управления текущей хозяйственной деятельностью предприятия.

При переходе от планово-административной экономики  к рыночной, отечественные экономисты получили возможность изучить и использовать накопленный западными экономистами опыт и наработки. Наряду с термином «оборотные средства» в литературе стали использоваться такие термины, как «текущие активы», «оборотный капитал», «оборотные активы». Зачастую эти термины многими авторами отождествляются как одна и та же составляющая имущества. Однако, как нам представляется, можно оспорить правомерность данного подхода.

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся, востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

Решение ключевых проблем, в частности, снижения запасов  готовой продукции, просроченной дебиторской задолженности, увеличение доли реинвестируемой прибыли является необходимым для эффективного развития предприятий.

Эффективность механизма планирования оборотных  средств в современных условиях должна определяться следующими условиями:

- накоплением собственных активов;

- созданием условий для стимулирования снижения уровня оборотных средств, выведенных из хозяйственного оборота и авансированных на формирование экономически нецелесообразных запасов готовой продукции, просроченной дебиторской задолженности;

- оптимальным распределением оборотных средств по стадиям обращения по принципу минимизации совокупных издержек предприятия.[29]

 

2.2. Анализ эффективности  использования  оборотных активов ООО «Зевс»

 

Как уже было рассмотрено в теоретической части курсовой работы, существуют четыре вида стратегии финансирования оборотных средств предприятия. Для того, чтобы определить, к какой стратегии относится модель финансирования оборотных активов, применяемая на ООО «Зевс», необходимо на первоначальном этапе исследовать общую организацию активов на данном предприятии.

Предварительная оценка финансового положения ООО «Зевс» предприятия осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за несколько лет. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса, изменения в абсолютных величинах и удельных весах, темпы прироста, изменения в процентах к валюте баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом.

Все показатели сравнительного аналитического баланса  можно разбить на три группы: структура баланса, динамика баланса, структурная динамика баланса (сопоставляются структурные изменения в активе и пассиве баланса, позволяющие сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и, в какие активы, эти средства были вложены).

Проанализируем структуру имущества и источников его образования ООО «Зевс». Данные для анализа приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Структура имущества предприятия ООО «Зевс» за период 2009-2010гг., тыс. руб.

Показатели	на конец 2009	на конец 2010
1	2	3
АКТИВ
1 Долгосрочные активы	21547,0	20987,7
2 Текущие активы	33056,9	34424,9
2.1 Товарно-материальные  запасы	15477,0	17520,7
2.2 Дебиторская  задолженность	7368,2	6986,2
2.3 Денежные  средства	3957,7	5601,0
2.4 Налоговые  активы	6254,0	4317,0
ПАССИВ
1 Собственный капитал	54529,8	55322,5
2 Обязательства	74,1	90,1
2.1 Долгосрочные
2.2 Краткосрочные	74,1	90,1

 

Из таблицы 2 видно, в 2010 году по сравнению с 2009 произошло увеличение активов предприятия ООО «Зевс» на 808,7 тыс. руб., то есть на 1,48%.

Такая стоимость имущества на конец 2010 года сложилась из-за увеличения текущих активов, а именно товарно-материальных запасов на 2043,7 тыс. руб., за счет уменьшения доли дебиторской задолженности в текущих активах – на 382 тыс. руб., увеличения доли денежных средств на 1643,3 тыс. руб. Доля долгосрочных активов, в структуре активов предприятия уменьшилась на 1,62% и к концу 2010 года ее удельный вес в общей валюте баланса составил 37,9%.

Пассив баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных активов, наблюдается тенденция к его повышению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия незначительная, составила в 2009 году –0,14%, в 2010 году – 0,16%.

Важным показателем, характеризующим структуру активов и определяющим финансовую устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.

Рассчитаем  данные показатели для ООО «Зевс» по итогам деятельности за период 2009-2010 года. Исходные данные для расчета определим из данных бухгалтерских балансов предприятия. Результаты расчета приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Расчет суммы чистых активов ООО «Зевс» на 2009-2010 года, тыс.руб.

Наименование  показателя	на конец 2009 года	на конец 2010 года			Изменение за период
1	3	4			5
Активы	54603,9	55412,6			+808,7
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (вычитается)	-	-
Итого активов, принимаемых  к расчету	54603,9	55412,6			+808,7
Пассивы, в т.ч.:
Долгосрочные  финансовые обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам
Кредиторская  задолженность	74,1	90,1			+16
Задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов)
Резервы предстоящих  расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов, принимаемых к расчету	74,1		90,1	+16
Чистые активы	54529,8		55322,5	+808,7
Доля чистых активов  в валюте баланса, %	99,9		99,8	-0,1

 

Приведенные в  таблице 3 данные свидетельствуют о том, что сумма чистых активов за год на предприятии ООО «Зевс» увеличилась на 808,7 тыс.руб., а доля незначительно снизилась на 0,1% (с 99,9 до 99,8% в сумме общих активов предприятия).

Таким образом, сумма чистых активов предприятия значительная по отношению к валюте баланса, хотя и имеет тенденцию к снижению.

Величина чистых активов для оценки финансового  состояния предприятия должна быть больше суммы уставного актива, который для ООО «Зевс» на начало 2009 года составлял 20676,1 тыс.руб. Как видно, чистые активы значительно больше уставных активов, что обуславливает устойчивое финансовое положение собственников ООО «Зевс» после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данных активов, тем выше их ликвидность.

Рассчитаем  соотношение активов и пассивов ООО «Зевс» за 2009-2010 годы по степени их ликвидности (таблицы 4,5).

Таблица 4 - Группировка активов и пассивов ООО «Зевс» по степени их ликвидности на 01.01.2009 года, тыс.руб.

Группа активов	Сумма	Группа пассивов	Сумма
А1	3957,7	П1	74,1
А2	22845,2	П2	0
А3	6254,0	П3	0
А4	21547,0	П4	54529,8
Всего	54603,9	Всего	54603,9

 

 

Таблица 5 - Группировка активов и пассивов ООО «Зевс» по степени их ликвидности на 01.01.2010 года, тыс.руб.

Группа активов	Сумма	Группа пассивов	Сумма
А1	5601,0	П1	90,1
А2	24506,9	П2	0
А3	4317,0	П3	0
А4	20987,7	П4	55322,5
Всего	55412,6	Всего	55412,6