Риск банкротства и методы его предотвращения

Иркутская государственная сельскохозяйственная

академия

 

Экономический факультет

Кафедра финансов и анализа

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по курсу «Финансовый  менеджмент»

Тема: «Риск банкротства и методы его предотвращения на примере

предприятия ООО «ИРКУТСКАЯ ЭНЕРОГОСБЫТОВАЯ КОМПАНИЯ»

 

 

 

 

 

Выполнил: студентка 5 курса

специальности 080105.65

«Финансы и кредит»

 

Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иркутск 2012 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Стр.

Введение          3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА

(НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ    6

1. Банкротство: Понятийный аппарат     6
2. Российские и зарубежные методы прогнозирования

Банкротства         10

3. Оценка потенциального банкротства предприятия  19

2. ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА

НА ПРЕДПРИЯТИИ         22

2.1 Анализ вероятности  банкротства 

ООО «Иркутская Энергосбытовая компания»    22

2.2 Методы диагностики вероятности банкротства   35

2.3 Методы предотвращения  риска банкротства 

ООО «Иркутская Энергосбытовая компания»    37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ          42

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ    44

ПРИЛОЖЕНИЕ         46

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Общество, как и природа, живет по строго определенным законам, согласно которым все несовершенное и неприспособленное разрушается, умирает, ассимилируется в среду или адаптируется в ней, продлевая свою жизнь и жизнь своего ближайшего окружения в среде. Это правило применимо и к деятельности предприятий, основной задачей которых является обеспечение собственной жизнедеятельности, а целями - рост, развитие и выживание.

Возникновение проблемы восстановления платежеспособности предприятия в российской экономике напрямую связано с введением правового регулирования деятельности хозяйствующих субъектов, характеризуемой явлениями финансовой несостоятельности (банкротства). Потребность такого регулирования отвечает интересам как государства - в создании правового поля для осуществления мер оздоровления структур, не адаптируемых или плохо адаптированных в условиях рыночной экономики, так и собственников - в осуществлении возможностей развития в условиях реальной конкуренции.

Ликвидация безнадежно неплатежеспособных предприятий является положительной мерой, которая выводит неэффективное предприятие из числа действующих. Процедура банкротства часто является положительной мерой и для предприятия-должника. Она позволяет ему погасить свои обязательства за счет оставшегося имущества и затем, освободившись от долгов, начать новое дело. Вместе с тем признание предприятия-должника банкротом имеет и целый ряд негативных последствий, так как затронутыми оказываются права и интересы работников предприятия-должника, его партнеров, кредиторов и других лиц, что, в свою очередь, порождает значительные социальные издержки и требует законодательного регулирования.

Банкротство (несостоятельность) - одна из старейших экономических и юридических категорий, известных в Древнем Риме. Институт банкротства всегда выступал в качестве одного из ключевых регуляторов экономических процессов в обществе, обеспечивал стабильность и устойчивость хозяйственного оборота. Социальная и экономическая важность этого института вызывают необходимость разработки специального законодательства, способного обеспечить адекватное правовое регулирование комплекса вопросов, связанных с банкротством. На сегодняшний день соответствующие отрасли законодательства существуют во всех странах с рыночной экономикой. Угроза банкротства побуждает не только предприятия, но и органы государственного управления принимать меры по восстановлению активного баланса и улучшению деятельности предприятий. Законодательством предусмотрен комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств.

Необходимо, однако, отметить, что проблемы диагностики, профилактики хозяйственных связей, проектирования, инноваций, направленные на упреждение кризисов в работе предприятия, в целом зачастую остаются за пределами государственного влияния и нуждаются в повышенном внимании общества.

Основная цель курсовой работы – раскрытие проблемы банкротства, проведение диагностики и изучения кризисного состояния в ООО «Иркутская Энергосбытовая компания».

Нами поставлены следующие задачи:

- Изучить теоретические основы банкротства

- Определить основные  критерии несостоятельности и  процедуры банкротства, установленные российским законодательством;

- Проанализировать показатели  платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- Охарактеризовать причины банкротства предприятия, способы предотвращения банкротства и пути выхода из кризиса.

Методы исследования: монографический, аналитический, статистический, дедуктивный, расчетно-конструктивный.

В качестве объекта исследования взято предприятие ООО «Иркутская Энергосбытовая компания».

При написании работы была использована различная литература, включая законодательство по банкротству, методические материалы по анализу, а также годовой отчет предприятия за 2008 и 2009 гг.

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКРОТСТВА

(НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1. Банкротство: Понятийный аппарат

 

На протяжении многих веков в России создавалось свое понимание банкротства и его видов, которое отражалось в системе норм о банкротстве, конкурсном праве. Гражданско-правовое регулирование банкротства содержится в «Русской правде», Судебнике Ивана III Васильевича. Своеобразными веками развития конкурсного права явились "Банкротский Устав" от 15 декабря 1740 г., "Устав о банкротах" от 19 декабря 1800 г., "Устав о торговой несостоятельности" от 23 июня 1832 г (Чистякова, 1984).

Современная терминология, применяемого в Российском законодательстве понятийного аппарата банкротства отталкивался от определений, сложившихся в зарубежном праве. Так, например, в энциклопедии Брокгауза и Эфрона, дается такое понятие банкротства: - это юридический термин торгового права, означающий "неоплатность лица, производящего торговлю, происшедшую от его вины» (Брокгауз, 1990).

Анализ гражданско-правового понимания банкротства позволил выделить следующие признаки данного явления:

1. Банкротство - есть  неоплатность, т. е. такое состояние  должника, когда он не удовлетворяет предъявленных к нему обязательных требований;

2. Субъектом банкротства, то есть банкротом, является лишь лицо, производящее торговлю, в противоположность прочим лицам (неторгового состояния), которые, впав в неоплатность, называются несостоятельными должниками;

3. Неоплатность должна  происходить от вины должника.

Такое понятие банкротства было заимствовано Россией из Французского торгового права. Французское законодательство относило банкротство к преступлениям, рассматривая его как социально-торговое преступление. Российская система о банкротстве строилась схожим образом.

В экономической  литературе сущность банкротства трактуется довольно неоднозначно. Но большинство авторов под понятием «банкротство» понимают следующее.

Банкротство — долговая несостоятельность предприятия, несостоятельность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг, а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, поскольку долговые обязательства предприятия должника превышают размеры его имущества или структура его баланса неудовлетворительна.

Существующие государственные  системы правового регулирования  несостоятельности отличаются друг от друга теми конкретными целями, которые ставят перед собой законодатели тех или иных государств. Эти цели могут быть самыми разнообразными, к примеру:

- увеличение возврата средств, полученных в ходе реабилитационных мероприятий или ликвидации должника, в интересах всех сторон;

- спасение бизнеса  жизнеспособного предприятия (и  (или) юридического лица);

- справедливое распределение  средств между сторонами;

- осуществление мер по реструктуризации предприятия в период до банкротства и т.д.

В результате приоритетной задачей для одних является повышение  возврата средств кредиторам (модель (концепция) Манфреда Бальца), для других - спасение бизнеса и сохранение рабочих мест, что вызывает повышение цены кредита в ущерб интересам кредиторов (английская концепция). Третья модель (американская, французская, российская системы) ставит в качестве основной задачи эффективное распределение имущества и выполнение макроэкономических функций. С этой точки зрения необходим такой механизм правового регулирования несостоятельности (банкротства), который позволил бы найти компромисс между сохранением жизнеспособных предприятий и недопустимостью ущемления прав кредиторов.

С этой точки зрения необходим такой механизм правового регулирования несостоятельности (банкротства), который позволил бы найти компромисс между сохранением жизнеспособных предприятий и недопустимостью ущемления прав кредиторов.

Действующее российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, основанием которой, безусловно, являются положения ГК РФ. Данные положения можно разделить на три группы:

- нормы ГК РФ, непосредственно  регулирующие несостоятельность  (банкротство) индивидуальных предпринимателей (ст. 25) и юридических лиц (ст. 65);

- нормы ГК РФ, содержащие  специальные указания по применению  положений о несостоятельности  (банкротстве) - ст. ст. 64 (об очередности  удовлетворения требований кредиторов), 56, 105 (о субсидиарной ответственности лиц, которые имеют право давать обязательные для должника - юридического лица указания либо иным образом определять его действия, за доведение должника до банкротства) и др.;

- нормы ГК РФ, непосредственно  не затрагивающие отношения несостоятельности (банкротства), но имеющие определяющее значение для решения вопросов, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротством) юридических лиц (например, положения, регулирующие организационно-правовые формы юридических лиц, вопросы ответственности за нарушение обязательств и т.д.).

Центральное место в  системе правового регулирования  несостоятельности (банкротства) занимает Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", задачами которого являются, с одной стороны, исключение из гражданского оборота неплатежеспособных субъектов, а с другой - предоставление возможности добросовестным предпринимателям улучшить свои дела под контролем арбитражного суда и кредиторов и вновь достичь финансовой стабильности. В этом смысле институт банкротства служит гарантией социальной справедливости в условиях рынка, одним из основных элементов которого является конкуренция.

Анализ действующего законодательства о банкротстве  позволил сформулировать следующие принципиальные положения:

1) институт банкротства  не может быть отнесен только  к одной отрасли права, поскольку является комплексным институтом права, сочетающим нормы различных его отраслей. В рамках гражданско-правового регулирования банкротство служит лишь одним из оснований ликвидации юридического лица, остальные же отношения (например, судебный и внесудебный порядок) урегулированы нормами других отраслей права).

2) основной тенденцией  законодательства о несостоятельности  (банкротстве) является развитие его по схеме: общий закон - специальный закон - другие нормативные акты.

Специальные законы - это  Закон о банкротстве 2002 г., Федеральный  закон "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", Федеральный закон "Об особенностях несостоятельности (банкротстве) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса".

Необходимо отметить, что законодательство о несостоятельности (банкротстве) должно включать в себя не только акты федерального уровня, но и акты субъектов РФ, принимаемые по отдельным вопросам с учетом особенностей экономического развития отдельных субъектов РФ, специфики государственного управления в регионах;

3) одним из направлений  реформирования современного законодательства о несостоятельности (банкротстве) является внесение в него изменений и дополнений (порой лишь механическое). Такой путь зачастую сопровождается поспешными выводами, облекаемыми в форму различных законопроектов. Между тем в настоящее время важен концептуальный подход. В связи с этим в литературе обоснованно отмечается, что "наиболее актуальной задачей в деле совершенствования законодательства о несостоятельности (банкротстве) является выработка единой концепции его реформирования, предполагающей поиск основных направлений изменения указанного законодательства с ясным представлением о целях, которые должны быть достигнуты, а также о системных последствиях внесения соответствующих изменений" (Волтерс Клувер, 2006).