Слияние и поглощение банков Украины

Для получения разрешения на реорганизацию банка до национального  банка подается заявление с приложением  необходимого обоснования и расчетов, которые бы подтверждали наступления  положительных результатов для  вкладчиков и других кредиторов банка. Национальный банк не дает разрешения на реорганизацию банка в случае, если есть достаточные основания  полагать, что реорганизация угрожает интересам вкладчиков и других и  других кредиторов и банк, созданный  в результате реорганизации, не будет  соответствовать требованиям по экономическим нормативам его деятельности, порядка регистрации банков и  лицензирования их деятельности.

При объявлении о слиянии  банков следует активно указывать  на выгоды, которые получат от этого  шага отдельные стороны. Кроме акционеров, это касается и банковских клиентов. Только таким способом можно преодолеть опасения, возникающие в связи  с объединением. Однако при слиянии  на первый план выступает стремление к обеспечению экономических  выгод для банков-участников.

Чрезвычайно важно было при  организации банковских объединений  и поглощений учитывать следующие  риски (как показывает зарубежный опыт, мы можем проследить следующую тенденцию):

Причины потери ожидаемых  выгод:

1. Человеческие факторы  и ресурсы 10%

1.1. Неспособность сливающихся банков сотрудничать 30%

1.2. Потеря при слиянии  важных сотрудников 27%

1.3. Отсутствие передачи  опыта 33%

2. Стратегические просчеты 

2.1. Невозможность быстро  вернуть большие потери 50%

2.2. Неучет банком затрат  на слияния 30%

2.3. Неучет возможности  изменений экономических условий  20%

 

2.2 Исследование обобщающих  показателей банковских слияний  и поглощений

 

Одной из главных проблем  отечественной банковской системы  является активная экспансия иностранного капитала.

В отличие от стран Центральной  и Восточной Европы и Прибалтики, для которых активный приход иностранного капитала в банковский сектор начался  еще в середине 1990-х, присутствие  иностранного капитала в Украине  стремительно выросла в 2007 году: число банков с иностранным капиталом увеличилось до 23, удельный вес оплаченного уставного капитала банков с иностранным капиталом в совокупном капитале действующих банков выросла с 28% до 45,1% (табл. 1). В 2008 году были заключены новые соглашения о покупке акций отечественных банков: Banca Intesa (Италия) заключил соглашение о покупке 85,42% акций Укрсоцбанка, "Credit Agricole SA" (Франция) - о покупке 98% уставного капитала "Индэкс-банка ". Ожидается, что после завершения всех объявленных сделок удельный вес иностранного капитала повысится до 30%, при этом под контролем иностранного капитала находиться 4 банка из первой десятки - АППБ "Аваль" (2-е место по объему активов), УкрСиббанк (4-е), Укрсоцбанк (5-е) и "Райффайзенбанк Украина" (8-е).

По информации НБУ, наибольшие доли в общей сумме иностранного банковского капитала, который работает в Украине, принадлежат инвесторам из Австрии (21,2%), России (18,4%), Польши (8,8%) и Нидерландов (8,3 %).

В условиях существования  в Украине запрета на открытие филиалов иностранных банков основными  методами проникновения иностранного капитала в отечественный банковский сектор является покупка полного  пакета акций (как правило, 85-90%) или  портфельная покупка акций (10-20%). По первой схеме были проданы банки "Ажио", АППБ "Аваль", "НРБ-Украина", АКБ "Мрия", Укрсоцбанк, "Индекс-банк", по второй состоялась продажа 10% акций  банка "Форум", 20% акций " Мегабанка ", 18,9% акций" Родовид Банка ". Несколько иной подход (привлечение  финансового донора) был избран при  продаже 51% капитала УкрСиббанка банковском холдинга BNP Paribas и почти 27% уставного  фонда ВАБанка нидерландском  финансовому холдингу ТВИF Finansial Service, который входит в многопрофильной  израильской ФПГ Каrdan.

Среди основных факторов, которые  интенсифицируют мотивы вхождения  иностранного капитала в банковский сектор Украины, - получение рыночных преимуществ за счет емкости отечественного рынка банковских услуг и перспектив его расширения; привлекательная  доходность операций.

Основной фактор, который  ускоряет вхождения иностранного капитала в банковский сектор Украины - это  возможность получения иностранными банками рыночных преимуществ за счет:

1. Емкости отечественного  рынка банковских услуг.

2. Перспектив его расширения.

3. Привлекательной доходности  операций.

В ответ на проблематику капитализации в условиях, мы проанализировали иностранный и отечественный  опыт и пришли к выводу, что наилучшим  решением вопроса достаточности  капитала для отечественной банковской учреждения является банковское слияние.

Путем следующих логических соображений:

- Иностранный и отечественный  опыт показывает, что преобладающей  формой участия иностранного  капитала на зарубежных и отечественном  рынке банковские поглощения (открытие  дочерних банков).

- Проанализировав мировой  и украинский опыт, мы пришли  к выводам, о том, какие же  положительные и отрицательные  стороны для отечественного банковского  сектора несут в себе иностранные  банковские поглощения.

- На основе этого анализа  мы определили оптимальный уровень  участия иностранных банковских  поглощений в отечественном банковском  секторе и определили главные  инструменты регулирования этого  уровня.

- Мы рассматриваем законодательство, как недостаточно эффективный  способ регулирования уровня  участия иностранных банковских  поглощений на отечественном  банковском рынке, поскольку в  рамках подготовки вступления  Украины в ВТО, уже подписано  32 закона о доступе иностранного  банковского капитала на украинский  банковский рынок, а также безоговорочно  подписано более 130 двусторонних  соглашений о доступе иностранного  капитала на отечественные рынки  услуг - показатель, к которому  не позволила себе приблизиться  ни одно государство мира.- Поэтому  мы стимулирование государством  создание банковских объединений,  как наиболее эффективной меры  защиты отечественной банковской  системы, не запрещенной нормативными  актами ВТО.

- Проанализировав достижения  и потери от создания отечественных  банковских объединений как на  уровне государства, так и на  уровне банковских учреждений, участников  этих объединений, мы пришли  к выводу, что лучшей формой  банковской консолидации в Украине,  учитывая наши реалии и менталитет, является банковские слияния.

Инструментом эффективного регулирования доли иностранного капитала на отечественном банковском рынке  является банковская консолидация. Наиболее приемлемой и эффективной формой консолидации в отечественном банковском секторе являются банковские слияния, поскольку эта форма, при разумном подходе, может стать прочной платформой для качественного рывка, за счет объединения банка в единую мощную силу.

Предпосылки для продажи части акций ОАО «Укрэксимбанк» капитальное слияния среди банков непопулярно. Поводом для беспокойства банкиров может стать стремительный рост курса евро, которое автоматически уменьшает размер их капитала, выраженный в единой европейской валюте. Интересно, что таким образом избежать проблем с выполнением новых нормативов капитализации, как реорганизация "по собственному желанию", мелкие украинские банки, которые даже не выполняли нормативов, настойчиво отвергали. Исключением можно назвать присоединение киевского Инновационно-промышленного банка в харьковский украинских банка торгового сотрудничества (УБТС) на правах филиала (слияние произойдет на основе бренда "Инпромбанк", а главный офис единого банка содержаться в Харькове). Первый заместитель председателя правления Инпромбанка Дмитрий Соболев, комментируя слияние банков, отмечал, что проблема низкого уровня капитализации украинских банков на нынешнем этапе можно решить только путем образования банковских объединений или путем объединения активов за счет слияния. "Учитывая, что, к сожалению, особенности законодательной базы банковской деятельности в Украине сегодня делают экономически нецелесообразным и финансово непривлекательным создание банковских объединений, процедура слияния является оптимальным средством повышения капитализации украинских банков", - отмечал Дмитрий Соболев. Справедливости ради стоит отметить, что капитал обоих банков и к слиянию позволял выполнить новые нормативы Нацбанка (то же можно сказать и о других прошлогодние слияния - присоединение банка "Эталон" до "Аваля" и Народного банка - до Укргазбанка). Годовая финансовая отчетность ОАО "Государственный экспортно-импортный банк Украины" по состоянию на конец дня 31 декабря 2005 составлена ​​в тысячах гривен. Государственный экспортно-импортный банк Украины (далее - Банк) основан 3 января 1992 г. В соответствии с Указом Президента Украины. В 2000 г. Банк преобразован в открытое акционерное общество с закреплением в собственности государства 100 процентов акций. На протяжении 2006 года размер уставного капитала был увеличен на 106 млн.грн. соответствии с постановлениями Кабинета Министров Украины от 12.05.04 № 624 "Некоторые вопросы увеличения уставного капитала ОАО «Укрэксимбанк» и от 25.08.04 № 1105" Об увеличении уставного капитала ОАО «Укрэксимбанк». Уставный капитал Банка увеличен за счет чистой прибыли за 2003 год путем выпуска акций в бездокументарной форме на сумму 26 млн.грн. и за счет средств Государственного бюджета Украины путем дополнительного выпуска акций в бездокументарной форме на 80 млн.грн., с сохранением в собственности государства 100 процентов этих акций. По состоянию на 1 января 2006 года уставный капитал Банка составил 368 млн. гривен. ОАО «Укрэксимбанк» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Украины, в частности Законом Украины "О банках и банковской деятельности", нормативными актами Национального банка Украины, и в соответствии с лицензией № 2 от 25 декабря 2001 года, предоставленной Национальным банком Украины. В сеть Банка по состоянию на 1 января 2006 г. входит Главный банк, 29 филиалов и 54 отделения (в т.ч. в течение отчетного года открыто 10 отделений), общая списочная численность работников составила 3065 человек и по сравнению с 01.01.04 увеличилось на 193 лица. Учетную политику, которая является основой для составления годовой финансовой отчетности, приведены в примечании 1 Отчета. Изменений учетной политики банка в течение 2006 года не происходило. Ошибок прошлых лет и связанных с ними корректировок отчетности не было. Банк составляет отдельно годовую финансовую отчетность Банка и консолидированную годовую финансовую отчетность, которая включает консолидированные показатели деятельности Банка и его дочернего предприятия. Слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования банка и прекращения (ликвидации) отдельных видов банковской деятельности в течение отчетного года в ОАО «Укрэксимбанк» не было. Ограничений относительно владения активами в Банке нет (кроме основных средств, переданных в оперативный лизинг (аренду), первоначальная стоимость которых по состоянию на конец дня 31.12.2005 года составляла 2 470 тыс. грн.). ОАО «Укрэксимбанк» - это универсальный банк, который на первоклассном уровне предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг, соблюдая неизменно высокой чистоты и прозрачности операций, обслуживает значительную часть расчетов субъектов "объектов внешнеэкономической деятельности. Банк стабильно входит в десятку крупнейших банков Украины. По состоянию на 1 января 2006г., среди банков Украины занимает: третье место - по объему полученной прибыли, пятое - по размеру уставного капитала и объемов кредитных вложений в экономику Украины, шестое - по уровню балансового капитала и чистых активов, седьмое место - за размером обязательств, средств клиентов (субъектов хозяйственной деятельности и населения). Но в исследуемом банке мы имеем следующую ситуацию, когда в ближайшей перспективе Совет Правления банка решать, с учетом законодательных изменений, вопрос о продаже 20% акций. Это обусловлено стремление привлечь большие ресурсы и укрепить имидж банка. Для этого банк опирается на следующие тенденции, которые мы можем увидеть в следующих показателях (прил. Б, В). Как мы можем увидеть из этих показателей, банк очень стабилен и имеет предпосылки к продаже части своих акций.

 

3. Пути увеличения эффективности от банковских слияний и поглощений

 

3.1 Подходы к управлению  банковских слияний и поглощений

 

Попытки установить ограничения  на присутствие иностранного капитала в Украину не является решением проблемы регулирования его доступа. Кроме  того, установление искусственных преференций  для банков негативно скажется на развитии других сегментов финансового  рынка. Учитывая изложенное, системный  подход к регулированию доступа  иностранного капитала в банковский сектор Украины должна базироваться, прежде всего, на мероприятиях поддержания конкурентоспособности банков с национальным капиталом, использовании положительных структурных и технологических преимуществ банков с иностранным капиталом для повышения инвестиционного потенциала отечественной банковской системы и ее стимулирующей роли в социально- экономическом развитии страны за счет повышения монетизации экономики; наращивание объемов кредитования экономики как предпосылки необходимых структурных сдвигов, привлечение иностранных инвестиций и доведения их уровня на душу населения в соседних восточноевропейских стран; ускоренного развития финансовых рынков; интенсификации использования современных банковских технологий и банковского менеджмента, расширение спектра банковских услуг и повышение их качества, снижение уровня процентных ставок по кредитам; оптимизации институциональной структуры отечественной банковской системы и приближения ее к стандартам стран с развитой экономикой. Кроме того необходимо учитывать экономическую ситуацию в банковской системе Украины, а особенно на такие проблемы как:

1. Усиление конкуренции  на рынке.

2. Быстрое совершенствование  информационных технологий.

3. Более жесткое регулирование  банковской системы.

4. Новые банковские продукты.

5. Необходимость оптимизации  риск-менеджмента.

6. Несовершенство стратегического  планирования.

7. Недостаточная квалификация  персонала.

Иностранная угроза заставляет наши банки шевелиться. То, что кому-то придет в голову покупать украинские банки, для отечественных финансистов  не открытие. Яркие примеры рядом - восточноевропейские страны, где  иностранцы уже приобрели даже государственные  банки. Ясное дело: что лучше состояние  банка, тем дороже его купят. Поэтому  некоторые финансисты начали наводить блеск в своих учреждениях: улучшать менеджмент и качество разрабатывать  новые технологии, осуществлять аудит (лучше, если он международный) и т.д.. Хорошо, когда банк сотрудничает с  солидными организациями. Например, открывает в себе кредитные линии  Европейского банка реконструкции  и развития, Немецко-украинский фонд и другие. Достижения, которые получили зарубежные банки в результате объединения своих банков позволяют нам увидеть необходимость банковских объединений в Украине:

1. Слияние двух банков  дало возможность объединить  две стратегии и отработать  единую, простую и понятную для  клиентов бизнес-концепцию, реализация  которой, может принести положительный  результат.

2. Любое современное слияния  зарубежных банков направлено  на уменьшение расходов за  счет рационального распределения  ресурсов внутри нового объединенного  альянса.

3. Фокусирование внимания  на бизнес-моделях, включая маркетинг  позволило увеличить доходность, валовой доход банка а также  уменьшить расходы.

Исследования зарубежного  опыта очень важно для наших  экономистов, при этом необходимо не забывать об особенностях нашей экономики, менталитета, политической ситуации в  стране. Все это в целом целесообразно  для формирования новых банковских продуктов, которые поднимут банковскую систему Украины до европейского уровня и сделают ее конкурентоспособной  на рынке банковских услуг как  внутри страны, так и за рубежом. Вопрос, насколько партнеры соответствуют друг другу по фундаментальным стратегическими вопросами и культурой ведения предпринимательства имеет большое значение. Если эти моменты совпадают, то могут быть выявлены следующие преимущества стратегии поглощения относительно стратегического альянса: учащенное, целенаправленное приобретение доли рынка, сотрудников и инфраструктуры, а также каналов сбыта и ноу-хау в стране назначения, использование собственной рейтинговой преимущества, в том случае, если стране назначения присвоен низкий рейтинг; упрощенный процесс реализации собственных планов и, тем самым, снижение управленческих и информационных затрат; повышенные требования к профессиональной пригодности сотрудников кредитного института, покупается, а также предотвращения раскрытию собственных ноу-хау конкурентам. Очевидно, что важность этих преимуществ несколько снижается, когда речь идет о слиянии равноправных партнеров, например, внутри страны. Снижение затрат скорее зависит от производительности, измеряется размером объема услуг на одного клиента или работника, чем от размера банка. При этом повысить ее, просто совершив процедуру слияния, невозможно.

 

3.2 Внедрение нетрадиционных  услуг на базе банковских слияний  и поглощений

 

Предлагаем вашему вниманию принципиально новый информационный продукт - предоставление глобальных информационных услуг (нгип). Базой для предоставления информации в банке заниматься центр глобального информационного обеспечения (цгиз). Для создания новейшего центра банк должен привлечь надпотужности. Как показывает зарубежный опыт, источником объединения и целевого использования таких сверхмощностей являются банковские объединения. Итак, предлагается новый информационный продукт, как результат банковского объединения с целью повышения конкурентоспособности и прибыльности отечественных банков. Интересен опыт зарубежного банковского сектора по привлечению к оценке кредитного риска независимых рейтинговых агентств. Рейтинговое агентство располагает большой объем информации и опыт создания непредвзятых оценок для всех возможных вариантов ситуаций, у него отсутствует какая-либо заинтересованность, помимо формирования достоверной оценки кредитного риска банка. В Украине необходимо поощрять создание рейтинговых агентств, так как их деятельность будет способствовать снижению кредитных рисков банков, и повышать надежность банковской системы Украины в целом. К сожалению, в настоящее время в Украине отсутствует качественная статистическая база данных по заемщикам, до сих пор не действуют кредитные бюро. Украинские банки вынуждены опираться на собственные методики оценки кредитного риска, брать на себя всю тяжесть кредитного риска. Лучший вариант, и это самая распространенная украинская практика, кредитование юридических лиц под залог их имущества. В Украине в данный момент актуальной становится задача интеграции большого количества методов управления кредитными рисками в единую методологию контроля и ограничения рисков на консолидированной основе по отечественным условиям и в соответствии со стандартами Базельского комитета. В следствие разработали новую для Украины услугу, которая может дать банкам, которые будут ее использовать, качественно новый рывок и сверхприбыли. Надеемся, что акционеры банков, собирались продавать свои акции, при ознакомлении с возможностью этой услуги (а также при ознакомлении с замечательными предложениями наших коллег) смогут пересмотреть некоторые свои стратегические приоритеты. Также наше предложение направлено в банки, стремящиеся активно бороться в условиях обострения и усиления конкуренции. За рубежом существуют авторитетные мощные рейтинговые агентства, которые обладают огромными объемами информации (в частности, касается деятельности банков). Подавляющее большинство банков в развитых странах активно с ними сотрудничают. Это дает банку ряд очень существенных стратегических и тактических информационных преимуществ, в частности дополнительную информацию о своих рисках. В Украине такие агентства обладают очень слабой информацией и в большинстве своем являются ангажированными, поэтому отечественный банк опираться на свои силы. Суть состоит в том, чтобы банк внутри себя создал новый инструмент поддержания своей конкурентоспособности - соответствующую организационную структуру (опираясь на Законодательство) - центр глобального информационного обеспечения. Центр находится в распоряжении банка, но одновременно является независимой структурой. Баланс центра вносится в баланс банка. Функции: