Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента

В числе вопросов, требующих  специального рассмотрения, можно отметить явления, свойственные деятельности ТНК  и отражающие их стремление воспользоваться  своим доминирующим положением на рынке (к примеру, трактовку трансфертного  ценообразования, позволяющую соответствующим  фирмам "упрятывать" прибыль в  цену при внутрикорпоративных сделках  в целях преуменьшения налоговых  обязательств перед принимающими странами, а также разного рода "сомнительные" коррупционные переводы).

Управление финансами  стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного  хозяйства, особенно предприятия и  акционерного общества, ведущие производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов  выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии  привлечения, распределения, перераспределения  и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и  глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые  изменения спроса, ужесточение ценовой  конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевания новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли специфических финансовых вопросов управления.

В ответ на подобные тенденции  стала развиваться автономная область  теоретических знаний и практических приемов, находящихся на стыке общей  теории управления финансами предприятия, и получившая название “финансовый  менеджмент”. Первоначально этим занимались специалисты в области экономики  предприятия, плановики, бухгалтеры-аналитики, которые шли от учета и проведения расчетов, построения планов-прогнозов  и калькулирования цен к вопросам подготовки и принятия решений по широкому спектру проблем управления ресурсами предприятия. Подобная переориентация привела к возрастанию “удельного веса” управленческого компонента в решении соответствующих задач  при одновременном расширении и  усложнении инструментов и институтов финансового рынка. В настоящей  работе рассматриваются подходы  к предмету финансового менеджмента  сквозь призму эволюции взглядов на проблему эффективного управления в общем  менеджменте.

Основные концепции управления

Прежде всего, отметим  основные исторические подходы к  эффективному управлению в современном  менеджменте. В соответствии с положениями  исторически первой школы научного управления (Ф.Тейлор), сформировавшейся на рубеже XIX-XX вв., в основе эффективного управления лежат аналитически выделенные трудовые операции. Безусловной заслугой этой школы является разработка перечня  последних, их строгая регламентация  и контроль за выполнением.

Следующая концепция эффективного управления получила название классической (административной). Были выделены основные элементы управления как процесса - функции. Подробно описаны планирование, организация, руководство, координация, мотивация, контроль и ряд других. Параллельно разработаны универсальные  принципы управления (А.Файоль), следуя которым руководитель любой организации - независимо от целей, размеров, формы  собственности и т.д. - мог, по мысли  авторов, рассчитывать на ее оптимальное функционирование и достижение поставленных целей.

Значительное усложнение рыночной ситуации привело специалистов по управлению к необходимости рассматривать  организацию как открытую систему. В менеджменте сформировалась и  закрепилась парадигма системного подхода, смысл которой - в совокупности управленческих воздействий на многоуровневую взаимосвязанную систему организационных  элементов. Управление осуществляется на основе комплексной стратегии, разработанной  с учетом факторов внешней и внутренней среды.

Анализ различных подходов к определению предметной области  финансового менеджмента позволяет  сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового менеджмента  в сжатой, концентрированной форме  повторяет в общих чертах исторически  сложившиеся и чередовавшиеся постулаты  эффективного управления в общем  менеджменте.

От общего менеджмента -к  финансовому

На ранних этапах формирования самостоятельной предметной области  за финансовым менеджментом закрепилась  роль контроля, строжайшего учета  и оптимизации издержек производственного  процесса по схеме “ресурсы - производство - сбыт”. Выделение финансовых операций, выработки и контроля за финансовыми  нормативами вполне может быть соотнесено со школой научного управления. С этих позиций данный менеджмент определяется как область управления финансами  предприятия в целях контроля (снижения) издержек, своевременного и  правильного проведения финансовых операций. Для российского бизнеса  это характерно до 1994 г., когда главной  фигурой организации финансов большинства  предприятий был главный бухгалтер. Спрос на квалифицированных специалистов такого профиля, способных организовать сбор и обработку первичной информации, заниматься учетом затрат, рассчитывать плановые цены на продукцию, принимать  решения относительно кредитов, строить  отношения с кредиторами и  дебиторами, а главное, противостоять  налоговой инспекции, был велик.

На наш взгляд, данный уровень развития теории и практики отечественного финансового менеджмента  был адекватен общей ситуации на рынке того периода.

Следующим этапом в развитии финансового менеджмента можно  считать выделение функций финансового  планирования, организации, мотивации  и контроля, позволяющих рассматривать  управление финансами как непрерывный  процесс решения закономерно  усложняющихся задач. Для данного  этапа характерным является дефиниция  финансового менеджмента прежде всего с позиций планирования, организации и контроля расходования финансовых ресурсов организации. В  отечественной учебно-методической литературе данный подход отражен в  систематизированном учебнике [4]. В данном случае, полагаем, предмет финансового менеджмента корреспондирует с управлением как процессом в общем, менеджменте.

Разработка универсальных  правил и процедур для принятия решений  в области управления финансами  предприятия позволила интерпретировать финансовый менеджмент как совокупность общих стандартизированных финансовых правил, процедур и технологий. Подобный концептуальный подход реализован Е.С.Стояновой [5]. Сходной системы взглядов придерживается Е.Н.Лобанова[6], которая считает, что важнейшей сферой управления финансами предприятия должны стать финансовые решения. Суть последних сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальные соотношения собственных и заемных источников финансирования. Нетрудно провести аналогию между этим подходом и совокупностью универсальных принципов управления А.Файоля.