Содержание политики управления финансовым состоянием предприятия

В рыночной экономике любое предприятие при определенных обстоятельствах может оказаться в кризисном финансовом состоянии. Причины такого положения связаны как с влиянием внешней среды на деятельность предприятия, так и с внутренними недостатками управления предприятием. Достичь платежеспособности и эффективности функционирования такие предприятия могут посредством их финансового оздоровления.

Финансовое положение предприятия, его показатели платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги. Отсюда основная задача рационального управления оборотными активами предприятия заключается в том, чтобы всеми силами и средствами сокращать период оборачиваемости оборотных активов в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

В современных условиях, когда негативными факторами влияющими на своевременность поступления выручки от реализации являются: падение спроса на продукцию; снижение уровня цен на международном рынке; усиление конкуренции; снижение покупательной способности предприятий-потребителей продукции, доминирующей проблемой для предприятия является не максимизация прибыли, а сохранение объемов продаж, стабилизация работы предприятия и минимизация издержек. Данная задача многоплановая, поэтому для своего решения она требует системного подхода.

Анализ финансового состояния ООО «СтройДизайн» позволил сформулировать основные проблемы, которые требуют решения в процессе нахождения путей повышения платежеспособности предприятия.

В структуре активов высокий удельный вес занимает дебиторская задолженность. В результате этого снижается доля денежных средств, что создает трудности для погашения текущих обязательств предприятия. В отчетном году величина дебиторской задолженности в составе активов составляет около 55%, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота, а это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Поэтому предприятию необходимо сократить величину дебиторской задолженности.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Так же для снижения дебиторской задолженности можно воспользоваться операцией факторинга, которые предлагают банки. Факторинговое обслуживание банка представляет комплекс финансовых услуг, оказываемых в обмен на уступку дебиторской задолженности, включает в себя:

- беззалоговое долгосрочное  финансирование под уступку денежных  требований: в случае от реализации  товаров потребителю с отсрочкой  платежа компания поставщик имеет  возможность получить от банка  значительную часть задолженности 90%, не дожидаясь платежа от  потребителя;

- страхование рисков;

- управление дебиторской  задолженностью предусматривает  контроль своевременности оплаты  поставок; специальную процедуру  напоминаний при задержке платежей.

Стремиться к дальнейшему уменьшению дебиторской задолженности ООО «СтройДизайн», поскольку значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Для снижения дебиторской задолженности необходимо рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Эта политика представляет собой составную часть общей политики управления оборотными средствами предприятия, которая заключается в минимизации общего ее размера и сроков инкассации долга.

Рекомендуется продумывать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). Это позволит не только укрепить финансово-платежную дисциплину партнеров, но и предусмотреть получение предприятием дополнительных доходов. Необходимо проводить активную работу по отсылке письменных предупреждений.

Снижая дебиторскую задолженность, предприятие может использовать эти денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники, также больше внимания уделить повышению квалификации рабочих кадров. И в первую очередь, за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

В современных условиях должное внимание необходимо уделять бартерным операциям, обеспечивающим собственные потребности в материалах, комплектующих. Работа с неоправданной дебиторской задолженностью анализируемого предприятия должна стать стратегическим направлением финансовой деятельности, и должна проводиться ежедневно.

За счет поступлений от погашения дебиторской задолженности ООО «СтройДизайн» сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

Предприятию ООО «СтройДизайн» рекомендуется уделить особое значение подбору кадров. Ведь высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал предприятия, имеющий огромное значение для успешного развития предприятия, так как производительность труда зависит во многом от квалификации самих работников.

Предприятию на сегодняшний день следует уделять должное внимание маркетингу. Несколькими из основных проблем, встающих на пути успешной деятельности компании, являются проблемы, связанные с реализацией товаров и услуг, поиском потенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволят решить регулярно проводимые маркетинговые исследования. Уполномоченный на то сотрудник, должен проанализировать меры в сфере сбыта и его стимулирования, спрос на предоставление услуг, которые отвечают возможностям фирмы и соответственно избавляться от незадействованных товарно-материальных ценностей. Это позволит укрепить величину труднореализуемых активов и увеличить быстрореализуемые активы. Вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием, т.е. обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия.

Компании ООО «СтройДизайн» рекомендуется, при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости продаж. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности и достижению безубыточности работы за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции и услуг, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Оптимальный уровень текущих затрат позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. То есть текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Таким образом, предлагаем рациональное управление текущими активами, то есть умелое балансирование между рисками. Одни риски связаны с недостатком текущих активов, а значит с угрозой срыва производственных планов из-за нехватки сырья и материалов или отсутствия возможности удовлетворить запросы потребителей. Другие риски обусловлены избытком текущих активов, а это приводит к замораживанию денежных средств в запасах, дебиторской задолженности и т.д.

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства, путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. Если полная реализация внутренних возможностей предприятия не позволяет восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость в необходимом объеме для успешного ее функционирования, то в этом случае следует прибегнуть к внешней помощи. Кроме того, для улучшения финансового состояния ООО «СтройДизайн» необходимо предвидеть и понимать развитие рынка, включая деятельность конкурентов, анализировать и использовать идеи, исходящие от заинтересованных сторон, определять ключевых партнеров и стратегические возможности партнерства, осуществлять освоение новых рынков.

Таким образом, в качестве мер по оздоровлению сложившегося критического финансового положения предприятия можно предложить следующие:

I этап. Повышение уровня платежеспособности, которое может обеспечиваться двумя путями:

1. Путем уменьшения размера текущих  финансовых обязательств организации  в краткосрочном периоде, которое  возможно за счет:

• пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;
• реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов, с переводом отдельных из них в долгосрочные;
• отсрочки расчетов по отдельным формам кредиторской задолженности;
• сокращения затрат на приобретение сырья, материалов;
• реструктуризации кредиторской задолженности.

2. Путем увеличения денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств, которое достигается:

- переводом части ликвидных оборотных активов в денежные средства путем: ускорения инкассации дебиторской задолженности; уценки и продажи трудноликвидных запасов товарно-материальных ценностей и готовой продукции; снижение периода предоставления коммерческого кредита и.т.п.

II этап. Восстановление финансовой устойчивости обеспечивается:

1. Сокращением необходимого объема  потребления финансовых ресурсов  путем:

- совершенствование структуры  управления организации;

- сокращение или отказ от  социальных расходов организации, финансируемых, за счет ее прибыли, и др.;

2. Увеличением притока собственных  финансовых ресурсов путем:

- увеличения продаж рентабельной  продукции;

- снижения себестоимости продаж;

- оптимизации ценовой политики  организации;

III этап. Обеспечение финансовой стабильности в длительном периоде обеспечивается:

- внедрением новых видов рентабельной  продукции;

- ускорением оборачиваемости оборотных  средств;

- сокращением сроков расчета  за поставляемую продукцию.

Так же для улучшения финансового состояния предприятия, руководству предлагается реализовать комплекс мер по следующим направлениям:

1. Рационализация производственных  запасов путем:

- уменьшения неприкосновенных  запасов;

- распределения запасов по степени  важности;

- определения излишков материалов  и сырья;

- уменьшения затрат, связанных  с хранением запасов;

- продажи излишних запасов.

2. Ускорение оборота денежных  средств путем:

- создание системы скидок для  клиентов, покупающих продукцию  с предоплатой, увеличивающих объем  закупок, своевременно оплачивающих  закупки и др.;

- продажи дебиторской задолженности  другим юридическим лицам;

- установление лимита на закупку  покупателям с низким уровнем  их платежеспособности.

3. Снижение затрат в производственной  и коммерческой деятельности  путем:

- сокращения общехозяйственных  расходов, в том числе транспортных, командировочных, на охрану и  др.

- усиление контроля за расходом  электроэнергии, воды, топлива и  др.

- снижение затрат, за счет интеграции  с поставщиками, покупателями;

- сокращение затрат на рекламу;

- снижение затрат на закупку  материалов и сырья;

- внедрения прогрессивных форм  оплаты труда;

- снижения уровня брака, отходов.

4. Уменьшение оттока денежных  средств путем:

- разделения поставщиков на  группы, в целях определения приоритетности  задолженности;

- нахождения альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные  условия оплаты.

5. Реструктуризация и уменьшение  дебиторской задолженности путем:

- взаимозачета взаимных платежных  требований;

-передачи дебитором в счет  погашения задолженности быстроликвидных  ценных бумаг или части своего  имущества;

- переоформления дебиторской задолженности  в векселя;

- увеличения размера предоплаты  за продукцию;

- применения процедуры факторинга;

-  взыскания дебиторской задолженности  со скидкой;

-подачи имущественного иска  на должника в арбитражный  суд.

6. Реструктуризация и уменьшение  кредиторской задолженности путем:

- отсрочки и рассрочки платежей;

-взаимозачета взаимных платежных  требований;

- переоформления задолженности  в вексельные обязательства;

- заключения соглашения об отступном;

- перевода краткосрочных обязательств  в долгосрочные;

- передачи кредитору части имущества;

- передачи кредитору своей дебиторской  задолженности;

- списания задолженности.

 

3.2 Экономическое обоснование

Рассчитаем эффективность факторинга для ООО «СтройДизайн». Дебиторская задолженность на конец отчетного периода составила 1797 тыс. рублей. По условиям банка, при уступке прав требований ООО «СтройДизайн» может получить 90% от суммы задолженности, не дожидаясь платежей от дебиторов, что составит 1617,3 тыс. руб. (1797 * 90% = 1617,3). Полученные средства превышают выручку в два раза. Полученными средствами можно погасить часть образовавшейся кредиторской задолженности и инвестировать в развитие производства.

Рассчитаем эффективность снижения себестоимости продукции.

При снижении себестоимости продукции до уровня предыдущего периода и сохранении коммерческих расходов на уровне отчетного.

 

 

 

 

Таблица 3.1. Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Показатель	Отчетный период (тыс. руб)	Прогноз   (тыс. руб)	Изменения
			Абсо-лютные (тыс. руб)	Относи-тельные %
1	2	3	4	5
Выручка нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов)	806	806	0	0
Себестоимость продаж	489	155	334	-68
Коммерческие расходы	244	244	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	73	407	334	457
Прочие расходы	6	6	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	67	401	334	498
Налог на прибыль	13	80	67	5,15
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток)	54	321	267	494