Совершенствование финансового планирования

Сущность финансового планирования определяется в его функциях, которые  могут быть различны в зависимости  от сложившейся внутренней и 

внешней конъюнктуры [22, c.115]:

• финансовый план как экономический прогноз – используется в случаях, когда руководство любого предприятия независимо от его вида и величины осуществляет прогнозирование экономических тенденций  на основе достигнутых финансовых показателей, (это относится, например, к планированию в области привлечения капитала и определения объема инвестиций);
• финансовый план как основа для контроля – по мере реализации заложенных показателей необходимо регистрировать фактические результаты 
  деятельности предприятия, поскольку, сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять контроль (таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятии);
• план как средство координации – представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. (в программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий);
• план как основа для постановки задачи – при разработке необходимо принимать решения заблаговременно, до начало деятельности в этот период, поскольку в этом случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в этой ситуации, когда решение принимается в последний момент;
• план как средство делегирования полномочий – одобрения руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того,  что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне  этого подразделения, если они не выходят за установленные бюджетом рамки; если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия решений [19,с.75].

Каждая из вышеуказанных функций  финансового плана применяется  для соответствующих объектов финансового  планирования, среди которых выделяются следующие группы [32, c.45]:

1. Показатели, характеризующие деятельность предприятия.
1. Стоимостные результаты деятельности:

• валовый оборот;

• выручка от реализации.

2. Затраты на производство.

3. Доходы и накопления:

• валовый фонд;

• прибыль и платежи с прибыли;
• фонды формируемые с прибыли.

2. Объем собственных средств, объем привлеченных средств, инвестиционные потребности, текущие (эксплуатационные) потребности.

3. Денежные потоки предприятия, которые представляют собой  движения денежных средств хозяйствующего субъекта, подразделяются на денежные потоки и оттоки.

Разница между денежными притоками  и оттоками представляет собой изменения  остатка денежных средств, находящихся  в распоряжении предприятии, или  чистый денежный поток [31 , с.63].

Потоки денежных средств предприятия  группируются по трем основным направлениям [32, c.62]:

1. Инвестиционная деятельность предприятия заключается в приобретении и продаже внеоборотных и иных активов.
2. Операционная деятельность предприятия направлена на производство и реализацию продукции либо предоставления услуг.
3. Финансовая деятельность предприятия – ее результатом является изменение в размере и структуре собственных и заемных средств предприятия.
4. Налоговые платежи.
5. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия.

Требования современного рынка  к организации финансового менеджмента  определили роль финансового планирования как функции управления и процесса финансовой деятельности, что обуславливает  необходимость эффективной организации  финансового планирования для правильного  определения возможных объемов  финансовых ресурсов, капитала и резервов, необходимых для обеспечения  финансово–хозяйственной деятельности предприятия и их рационального  использования.

 

1.2 Виды и методы финансового  планирования

 

Классификация видов финансового планирования показана в таблице 1.

Каждый вид планирования имеет  свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

Таблица 1

Классификация видов финансового планирования

Классификационный признак	Виды финансового планирования
По уровню планирования	Стратегическое, тактическое, оперативное
По уровню структурной иерархии объекта  планирования	Общефирменное планирование, планирование деятельности бизнес-единиц, подразделений,
По особенностям разработки финансовых планов	Скользящее планирование Периодическое  планирование
Предмет планирования	Целевое планирование, планирование действий, планирование ресурсов
По горизонту планирования	Долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное
По степени детализации плановых решений	Агрегированное и детализированное
По степени централизации плановых функций	Централизованное, децентрализованное и круговое  планирование
По обязательности выполнения плановых заданий	Директивное, индикативное планирование и смешанное планирование
По особенностям постановки целей	Реактивное, инактивное, преактивное  и     интерактивное

 

По определению словаря русского языка С.И. Ожегова, метод – это способ теоретического исследования или практического осуществления какого–либо процесса или явления, а в данном случае – финансового планирования на предприятии.

Каждый из основных методов финансового  планирования представляет собой сгруппированную  совокупность объединенных, по каким–либо сходным признакам в систему, методов.

Всеобщим методом исследования является метод диалектики, означающий, что все явления и объекты  исследования изучаются во взаимосвязи  и взаимообусловленности, и, кроме  того, все явления изучаются в  движении, изменении, и развитии [31,  с.16].

Процесс составления финансового  плана предприятия заключается  в расчете его показателей. В практике финансового планирования применяют следующие основные методы [19, c. 203] :

1. Расчетно-аналитический.
2. Метод оптимизации плановых решений.
3. Балансовый.
4. Нормативный.
5. Метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод – один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде [19, c. 205]:

,                                                      (1)

где   Фп_пл – планируемая величина финансового показателя;

Фп_отч – отчетное значение финансового показателя;

 I – индекс изменения финансового показателя.

Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия [35, с.208].

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска) [35, 215].

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит  в увязке планируемого поступления  и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец  планируемого периода посредством  построения балансовых соотношений. Баланс при этом имеет следующий вид:

,                                                   (2)

где   О_н – остатки средств на начало года, тыс. руб.;

 П – поступления средств  в планируемом периоде, тыс.  руб.;

  Р – расходы в планируемом  периоде, тыс. руб.;

 О_к – остаток средств на конец планового периода, тыс. руб.

Использование этого метода целесообразно  при планировании распределения  прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод  традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их  
источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и другие [35, с.225]. Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
• предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида [35, c.227]:

y = f (x₁, x₂, … , x_n),                                                (3)