Совершенствование управления денежными потоками организации (на примере ООО «Элан»)

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его анализе.

Если рассуждать теоретически, то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухучета и составления отчетности: чистой прибыли - методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств.

Такие корректировки условно подразделяют на 3 группы:

1. Корректировки, связанные с несовпадением  времени отражения доходов и  расходов в бухучете с притоком  и оттоком денежных средств по этим операциям.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными  операциями, не оказывающими непосредственного  влияния на расчете показателя  чистой прибыли, но вызывающими  движение денежных средств (оплата  сырья, материалов).

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств (амортизация).

Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой).

Порядок анализа денежных потоков ООО «Элан» прямым и косвенным методами рассмотрены в Приложении 4.

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

• В каком объеме, и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
• Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности 
  обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

Таким образом, значение анализа денежных потоков состоит в получении объективной характеристики движения денежных средств, основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Анализ проводится по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. При этом используются прямой и косвенный методы анализа.

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ денежных потоков ООО «Элан»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО «Элан»

 

 

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Элан» (ООО «Элан»)», находящееся в Алтайском крае, г. Заринске по адресу ул. Таратынова, 13.

Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом.  Форма собственности - частная,  учредителем  является физическое лицо,  которое несет ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы. По состоянию на 01.01.2010 г. уставный фонд ООО «Элан» составляет 754 533. руб.

 Основной целью общества является извлечение прибыли за счет ведения хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности предприятия являются производство хлебобулочных изделий, оптовая торговля широким ассортиментом товаров без какой-либо конкретизации. Внешнеэкономическая деятельность осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством РФ.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на оказываемые услуги, предоставляя их по ценам, устанавливаемым на договорной основе. Ассортимент выпускаемой продукции ООО «Элан» представлен в таблице 2.

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Ассортимент выпускаемой продукции ООО «Элан»

Наименование продукции	Вес кг	Количество выпуска за месяц (тонн)
Хлеб Пшеничный  Хлеб Пшеничный Хлеб «Южный» Хлеб Бородинский Булка «Полезная» Хлеб Диетический Хлеб Баварский Батон Нарезной Батон Лидер Батон с Отрубями Булка сдобная Булка сдобная с изюмом Плетенка с маком Плюшка «Бийская» Кекс «Сластена» Каравай «Праздничный» Сдоба к чаю   Итого	0,25 0,6 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,35 0,35 0,35 0,1 0,1 0,3 0,1 0,5 1,5 0,1	1,61 4,26 2,22 5,72 3,75 2,90 1,44 6,36 2,34 4,98 1,34 4,46 4,46 0,75 1,62 3,23 0,85 52,29

 

За десять лет освоен выпуск 30 наименований хлебобулочных изделий, что значительно расширило возможности предприятия в области сбыта продукции. Основные производственные фонды поддерживаются в хорошем состоянии за счет своевременного обновления изнашивающихся деталей.

С поставщиками сырья установлены надежные и длительно действующие связи.

Производство и потребление хлебобулочных изделий имеет постоянную тенденцию к росту. Поэтому наличие предприятия на рынке является необходимым и устойчивым.

ООО «Элан» характеризуется высокой стабильностью и постоянством трудового коллектива. Предприятие уделяет большое внимание вопросам закрепления кадров на предприятии, повышению уровня трудовой дисциплины, поощрению производительного труда. Благодаря этому на предприятии за последних 5 лет сформировался устойчивый коллектив, значительно вырос профессиональный уровень его работников. Все это в немалой степени обусловило как высокий уровень заработной платы, так и постоянство трудового коллектива.

Учет на предприятии полностью автоматизирован. Это позволяет наиболее экономично, быстро и точно обрабатывать информацию.

Таблица 4 - Перечень оборудования, на начало 2010 г.

Наименование оборудования	Суммарная стоимость( руб.)
Электропечь 2 шт  Набор запасных частей Элеватор 2 шт Спиральная месильная машина 2 шт Тестоделитель 2 шт Раскатывающая машина 2шт Эмульгатор 2шт Набор инструмента Итого	1980 000 10 000 50 000 28 000 32 000 70 000 14 000 3 000 2187 000

 

     ООО «Элан» является физическим лицом. Имеет в своем хозяйственном ведении имущество, самостоятельный баланс, расчетные счета в банке, печать, штампы, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде.

Таблица 5 - Основные показатели деятельности ООО «Элан» за 2009-2010 гг.

№/№	Показатели	2009г.	2010г.	Отклонение 2010г. к 2009г.
				Абсолютное	относительное
1.	Выручка от реализации товаров, продукции, услуг, тыс.руб.	15452	114739	99287	742,5
2.	Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	9301	88437	79136	950,8
3.	Валовая прибыль, тыс.руб.	6151	26302	20151	427,6
4.	Прибыль отчетного года, тыс.руб.	13867	17049	3182	122,9
Продолжение таблицы 5
5.	Рентабельность продаж, %	7,8	8,0	0,2	102,5
6.	Среднесписочная численность персонала, чел.	2115	1995	-120	94,33
7.	Материальные затраты, тыс.руб.	84603	131604	47001	155,55
8.	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	140291	184054	43763	131,19
9.	Среднегодовая стоимость оборотных фондов	215812	372236	156424	172,48
10.	Производительность труда, на 1 работника т.руб.	694,86	1086,64	391,78	156,38
11.	Материалоемкость продукции, руб.	0,73	0,79	0,06	108,2
12.	Фондоотдача, руб.	10,4	11,7	1,3	112,5

 

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что рентабельность продаж составила в 2009г. – 7,8%, в 2010 г.- 8,0%, рост к 2010 г. составил – 0,2 пункта или 102,5%, численность работников снизилась в 2009 г. по сравнению с 2010 годом на 120 чел., или 94,33%. Материальные затраты в 2010г. по отношению к 2009г. увеличены на сумму 47001 тыс. руб. или 155,55%. Среднегодовая стоимость оборотных фондов в 2010 по отношению к 2009г. выросла на сумму 156424 тыс. руб., что составляет 172,48%, производительность труда на 1 раб. в 2010г. по отношению к 2009г. увеличилась на сумму – 391,78тыс. руб., и составила 156,38%.

 

 

2.2. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом на примере ООО «Элан»

 

 

На практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице №6, составленную на основе Приложения 2.

Таблица 6 - Анализ движения денежных средств прямым методом, 2010г.

 

 

 

№ п/п	Показатель	2010 год Руб.	2009. Год Руб.
1.	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:	7795935	5307868
	выручка о продажи продукции	7467208	4367851
	прочие поступления	328727	940017
	ИТОГО:	15591870	10615736
1.2.	Направлено:	7765227	6163591
	на оплату материалов, товаров и т.д.	5597930	3644041
	на выплату заработной платы	201515	71511
	на выплату дивидендов	266384	239705
	на оплату налогов и сборов	122067	15033
	отчисления в гос. внебюджетные фонды	101949	33257
	на выдачу подотчетных сумм	24728	13703
	на прочие расходы	1450654	2146341
	ИТОГО:	7765227	6163591
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	30708	-855723
2.	Инвестиционная деятельность
2.1.	Поступило:	32059	251318
	выручка от продажи основных средств	31252	247456
	дивиденды	807	3862
	ИТОГО:	32059	251318
2.2.	Направлено:	863458	826350
	на приобретение основных средств	253713	467680
	на приобретение ценных бумаг	609745	358670
	ИТОГО:	863458	826350
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	-831399	-575032
3.	Финансовая деятельность
3.1.	Поступило:	6112551	1970601
	полученные кредиты и займы	6112551	1970601
	ИТОГО:	6112551	1970601
3.2.	Направлено:	5294321	534255
	возврат полученных ранее кредитов	5294321	534255
	ИТОГО:	5294321	534255
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности	818230	1436346
	Общее изменение денежных средств за анаанализируемый период	17539	5591

 

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 17 539 тыс. руб., что на 11 948 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.

Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 30 708 тыс. руб., тогда как в предыдущем году был отток денежных средств по текущей деятельности. От финансовой деятельности в отчетном периоде  приток составил 818 230 тыс. руб. По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 831 399 тыс. руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 3 099 357 тыс. руб. и составила 7 467 208 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (1 970 601 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 6 112 551 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 86,6%, в предыдущем периоде лишь на 27,1%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового положения предприятия. Существенное увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь  снижением выручки от продажи основных средств с 247 456 тыс. руб. в предыдущем периоде до 31 252 тыс. руб.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.