Специальные методы диагностики потенциального банкротства предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное  учреждение высшего профессионального образования

Дальневосточный федеральный университет

 

 

ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

Кафедра экономической теории

 

 

 

Подгорный Роман

 

СПЕЦИАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине  «_________________»

Специальность ____________ «Очной формы обучения»

Очной (заочной) формы обучения

 

Студент группы 1505   _________________ (подпись)
Руководитель _______________       ____________________ (подпись)                                               (и.о.ф)
Регистрационный №  ________ ___________  ___________________ подпись                      И.О.Фамилия « _____» ___________________  2012г.	Консультант (если имеется) _______________       ____________________ (подпись)                                               (и.о.ф) «_____» ________________ 2012г.   Оценка  _________________________ ________________________________ _______________       ____________________ (подпись)                                               (и.о.ф) «_____» ________________ 2012г.

г. Владивосток

2012

 

 

Оглавление

Введение………………………………………………………………………...………3

1. Специальные методы диагностики потенциального банкротства предприятия
1. Место и роль специальных методов диагностики риска банкротства в системе антикризисного финансового управления…………………….…….5
2. Методы интегральной оценки вероятности банкротства предприятия: общая характеристика, преимущества, недостатки. ………………...…….14
3. Много-  Моно-  критериальные подходы в   диагностике риска банкротства…………………………………………………………………….23
2. Оценка вероятности банкротства ОАО «ДВМП» с использованием специальных методов диагностики

2.1 Характеристика …………………………………………………………………..

2.2 Скоринговая модель по банку,  в котором кредитуется………………………..

Заключение……………………………………………………………………….............

Список использованных источников…………………………………………………...

Приложения………………………………………………………………………............

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Банкротство – неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность  в качестве рыночного инструмента  перераспределения капиталов и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Актуальность  и практическая значимость темы курсовой работы обусловлена рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, бы, способствовало улучшению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.

Определение вероятности банкротства имеет  большое значение для оценки самого предприятия (возможность своевременной  нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

На современном  этапе развития кредитного рынка  в Российской Федерации для банков определение состоятельности или  несостоятельности любого предприятия представляет большой интерес. Суметь вовремя распознать и заметить неблагоприятные последствия финансовой деятельности предприятия, а главное правильно оценить их масштаб, чтобы не допустить финансового краха организации, сегодня такие знания становятся жизненно необходимыми для любого грамотного руководителя, поэтому рассмотрение данной темы я считаю актуальной.

 

Объектом  исследования в моей работе является оценка вероятности банкротства предприятия, а предметом – специальные методы диагностики потенциального банкротства предприятия.

Целью выполнения работы является описание существующих методов диагностики потенциального банкротства предприятия.

Исходя  их этого, передо мною в процессе работы, будут стоять следующие задачи:

• дать общую характеристику специальных методов банкротства
• рассмотреть методы интегральной оценки вероятности банкротства предприятия.
• изучить много – и моно – критериальные подходы в диагностике риска банкротства.

В практической части на основе вышеуказанной  методики проведена оценка потенциального банкротства одного из предприятий  нашего города ОАО «ДВМП». Диагностика вероятности банкротства предприятия с использованием скоринговых и дискриминантных моделей позволит сделать выводы о положении предприятия. При написании работы было использовано множество различной литературы, включая труды  известных экономистов, законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Специальные методы диагностики потенциального банкротства предприятия

 

1. Место и роль специальных методов диагностики риска банкротства в системе антикризисного финансового управления

 

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

В силу его  важности, финансовое состояние фирмы  должно быть всегда стабильным, его  нужно постоянно отслеживать  с целью выявления отклонений от норм. Поэтому в управлении предприятием значительную роль играет диагностика финансового состояния. К основной задаче диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия.

Комплекс  диагностических процедур является очевидной стартовой фазой любого управленческого процесса, в особенности  антикризисного. Подобно тому, как  больной человеческий организм нуждается  в основательной диагностике  перед началом лечения, предприятие  должно пройти не менее основательную

 

диагностику прежде, чем приступить к процессу финансового оздоровления.

В системе  антикризисного управления без диагностики  причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятия, обострению интересов должников и кредиторов.

Знания  о кризисе и его возможных  проявлениях служат основой для  разработки мероприятий по предотвращению или смягчению отрицательных последствий. Для этого необходимо знать, на каком этапе жизненного цикла находится система, какой вид переходного периода ожидается и какой глубины процессы прогнозируются. При этом рассматриваются тенденции циклического развития организации.

Как правило, выделяется пятиэтапный цикл развития организации (предприятия). Каждому этапу соответствуют определенные особенности состояния системы, которые характеризуют тип организации. Межэтапные процессы в развитии предприятия сопровождаются переходными периодами, которые могут содержать в себе угрозу кризиса и требуют пристального внимания и разработки антикризисных мер.

Первый  этап характеризует зарождение предприятий  в рыночной экономической среде, формирование её структуры, появление экспериментальных образцов, новых идей или услуг. Переходный период, соответствующий данному этапу – зарождение потенциала организации – несет в себе опасность кризиса исчезновения фирмы на стадии возникновения.

При удачном  развитии событий предприятие переходит  на второй этап - завоевание сегмента рынка, упрочнение рыночных позиций, выработку  конкурентной стратегии, повышение роли маркетинга. В связи с тенденциями роста этот этап требует перестройки структуры, дифференциации функций управления, повышения эффективности деятельности. На этом этапе также существует опасность кризиса, однако предприятию в основном угрожают

 

 

внешние причины  – цикличность развития экономики  или политические причины; внутреннее развитие характеризуется устойчивыми тенденциями.

На третьем  этапе развития предприятие достигает  устойчивого положения на рынке, высокой конкурентоспособности, высокого уровня технологического развития и  массового выпуска продукции. В  этот период предприятие само утверждается на рынке, но во внутренних процессах возможно появление потенциала отделения или разделения на самостоятельные фирмы. Возможными причинами кризиса могут быть также обострение конкурентной борьбы, организационная сложность, социально-психологические моменты, инновационная успокоенность.

Банкротство или распад таких предприятий  могут привести к тяжелейшим экономическим  последствиям на региональном и государственном  уровнях. Такие предприятия особенно нуждаются в антикризисном управлении которое должно учитывать и национальные интересы, и мировые тенденции развития экономики.

Четвертый этап соответствует периоду упадка и старения, когда наиболее значимые параметры жизнедеятельности значительно  ухудшаются, а развитие теряет смысл. Предприятие имеет тенденцию  к упрощению и свертыванию, а  конкуренты занимают большую рыночную долю. Пятый этап характеризуется  деструктуризацией предприятия, прекращением его существования в связи с невозможностью эффективного функционирования или диверсификацией. Такие глубокие изменения порождают значительные осложнения, ведущие к кризису.

Таким образом, кризисную ситуацию необходимо диагностировать  на самых ранних этапах с целью своевременного использования возможностей её нейтрализации. Диагностика финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Важно систематически наблюдать за изменениями в системе показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной финансовой возможности, располагая при этом объективными критериями оценки финансового состояния.

В целях  диагностики вероятности наступления  банкротства предприятия выработано несколько основных подходов к анализу  их финансово-хозяйственной деятельности, основанных на использовании:

• интегрального показателя финансовой устойчивости;

• системы формализованных и неформализованных критериев;
• ограниченного количества показателей платежеспособности.

Интегральные  показатели рассчитываются с помощью  скорингового моделирования, многомерного рейтингового анализа, мультипликативного дискриминантного анализа.

Методика  кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном  в начале 1940-х гг. Сущность её заключается  в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя в баллах, полученного с помощью экспертных оценок.

Методика  многомерного рейтингового анализа  позволяет учитывать не только абсолютные значения показателей разных предприятий, но и степень их близости к эталонным  показателям. Данная методика реализуется  в четыре этапа: