Специфіка управління елементами оборотного капіталу підприємства

 

Крім даних фінансового обліку і звітності, для аналізу фінансового  стану торговельних підприємств  споживчої кооперації застосовують також такі форми відомчої статистичної звітності: Ф № 1-р "Звіт про розмежування й закріплення власності в  споживчій кооперації України" (квартальна і річна); Ф № 11 "Звіт про збереження власності споживчої кооперації України" (квартальна і річна). Для  вивчення впливу результатів торговельної діяльності на фінансовий стан підприємств  використовують також форми статистичної звітності, затверджені Держкомстатом  України.

Інформація кожної із розглянутих  форм звітності тією чи іншою мірою  використовується в аналізі фінансового  стану та факторів, які на нього  впливають. Серед цих форм основною для оцінки фінансового стану  підприємства є бухгалтерський баланс. За своєю суттю він є дескриптивною (описовою) моделлю фінансового стану  підприємства.

Крім звітності, під час проведення внутрішнього аналізу фінансового  стану використовують облікові дані (первинні документи, облікові регістри, машинограми), планові і нормативні матеріали, а також додаткові  джерела інформації (акти документальних ревізій, аудиторські висновки, протоколи, акти перевірки податковими інспекціями  та ін.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Напрямки підвищення  ефективності управління оборотним  капіталом підприємства

Для розгляду даного питання візьмемо показники полтавського ТРЗ.

Для досягнення максимально ефективного  рівня використання оборотним капіталом ВАТ “Полтавський ТРЗ” необхідно розробити комплексну цільову програму управління своїми оборотними активами. Цільовим напрямком політики управління оборотним капіталом є визначення об’єму та структури оборотних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними, достатнього для забезпечення довгострокової стабільної господарської та ефективної фінансової діяльності заводу.

Фінансова криза в Україні чи не найболючіше вдарила по малому і середньому бізнесу. Підприємству доведеться добре попрацювати, щоб наслідки її не тільки не знищили, але і зміцнили інститут приватного підприємництва в нашій країні.

Сформульоване цільове завдання має  стратегічний характер. Під стратегією управління оборотним капіталом розуміють цілеспрямований процес формування його обсягу та складу, що дозволить забезпечити досягнення стратегічних цілей та завдань управління.

Шляхи покращення використання оборотним  капіталом полягають у наступному: 
  Необхідно оптимізувати розмір оборотного капіталу, що обслуговує  
господарські потреби заводу.

Оскільки фінансові ресурси  надаються на платній основі, ВАТ  “Полтавський ТРЗ” зацікавлений у  скороченні потреб з метою мінімізації витрат на їх залучення та подальше використання. Це досягається шляхом: планування потреби заводу в формуванні оборотних активів, нормування обсягів окремих груп оборотних активів, контролю за виконанням планів і нормативів та організації роботи по виявленню можливостей скорочення потреби в оборотних активах. В ході дослідження нами встановлено, що на ВАТ “Полтавський ТРЗ” не здійснюється нормування його оборотних активів. На наш погляд це і є однією з причин погіршання використання оборотних активів, тому вважаємо, що для покращання якості управління оборотними активами доцільно запровадити систему нормування, яка передбачає визначення оптимальних обсягів обігових коштів на підприємстві. 
 Наведемо розрахунок нормування оборотних активів на прикладі ВАТ “Полтавський ТРЗ. Нормування оборотних активів, авансованих в сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати, визначається за формулою: 
М=Вхn,(1) 
де: М – норматив оборотних активів в запасах сировини, основних матеріалів і покупних напівфабрикатів (грн.);

В – одноденні витрати сировини, матеріалів, напівфабрикатів (грн.); 
         n-норма оборотних активів (дні).

По даним відділу постачання ВАТ “Полтавський ТРЗ”: В = 19,45 тис.грн., n = 97 днів

М=19,45х97=1886,65тис.грн. 
 Нормування дебіторської заборгованості.

Слід зазначити, що важливе значення також має визначення можливої суми фінансових коштів, які інвестуються в дебіторську заборгованість по товарному і споживчому кредиту. Здійснимо розрахунок нормування дебіторської заборгованості по ВАТ “Полтавський ТРЗ” на 2010 рік.

Отже, ВАТ “Полтавський ТРЗ” необхідно 1607,36 тис.грн. інвестувати в 2010 році в дебіторську заборгованість.

Розрахуємо відповідні дані за 2011 і 2012 роки

Н_дз2011=23045,4*0,9*(30+12)/360=2419,7 тис.грн

Н_дз2012=20000*0,9*(14+7)/360=1050 тис.грн

Для того щоб зменшити дебіторську заборгованість у 2012 році було прийнято рішення про зменшення сроку надання кредиту та відстрочки платежу по проданим товарам. Тому норма дебіторської заборгованості зменшилась до 1050 тис.грн.

Обсяг інших видів дебіторської заборгованості (бюджету, позабюджетних  фондів та підзвітних осіб), як правило, не планується. В разі збереження причин, що обумовили виникнення заборгованості в плановому періоді, потреба у формуванні цього виду заборгованості визначається, виходячи з планових темпів зростання обсягу діяльності підприємства. 
Оцінка планового періоду погашення відповідних видів дебіторської заборгованості може здійснюватися на основі проведення аналізу або методом прямого розрахунку (як середньозважений період погашення, що буде мати місце). Останній варіант реалізується при незначних обсягах формування заборгованості та передбачає наявність інформації про термін погашення заборгованості кожним дебітором підприємства або групою дебіторів. 
 Нормування грошових коштів.

Особливе місце у плануванні оборотних коштів заводу займає визначання потреби в грошових коштах, адже вони повинні бути оптимально сплановані товариством, щоб в достатній  мірі забезпечити його господарську діяльність, і не осідати на банківських  рахунках. Для цього розрахуємо наступну таблицю 2.2

 

 

 Таблиця 2.2

№п/п	Показний	2010	2011	2012
1	Операційні витрати	51300,6	76908,6	71250,5
2	Обсяг реалізації продукції за мінусом ПДВ і АЗ	50020,10	77366,9	70255,3
3	Середній залишок грошових коштів та дебіторської заборгованості	32771,9	45321,7	43432,1
4	Обертання грошових коштів, разів (ряд2: ряд3)	1,52	1,7	1,6
5	Мінімальна необхідна сума грошових коштів (ряд1: ряд4)	33750,4	45240,35	44531,7

 

Отже, для успішної діяльності ВАТ  “Полтавський ТРЗ” у 2010 році потрібно як мінімум 33036,18 тис. грн. При цьому ця потреба зростає у 2011 році і складає 45240, 35, і під пливом початкових кризових явищ зменшується у 2012 році до 44531,7 тис.грн

Потреба у формуванні запасів малоцінних та швидкозношуваних предметів (ШЗП) розраховується на основі інформації про кількість  робочих місць, чисельність робітників підприємства, вартість ШЗП для оснащення  одного робочого місця або робітника  підприємства з урахуванням існуючого  порядку бухгалтерського обліку та відображення обліку ШЗП (запаси ШЗП  утворюються в розмірі 50% від вартості придбання необхідних матеріальних обігових активів, які в поточному  періоді не списані на витрати  обігу). 
 Загальний розмір потреби в обігових коштах для формування запасів ШЗП обчислюється так:

ОБА_ШЗП =50%   (КРМ   N_РМ +ЧР   N_Р),(3.3.) 
де КРМ-кількість робочих місць;

ЧР – чисельність робітників;

N_РМ – норма ШЗП для оснащення одного робочого місця; 
N_Р – норма ШЗП для забезпечення одного робітника підприємства. 
 При потребі норми ШЗП можуть диференціюватися за видами робочих місць чи категоріями робітників підприємства. В цьому разі попередньо обчислюється середньозважена норма, яка і використовується в наведеній формулі.

Практика багатьох українських  підприємств свідчить про відсутність науково обгрунтованої політики щодо управління запасами. Можливі ситуації, коли матеріали і комплектуючи закуповують заздалегідь на кілька місяців, через побоювання керівництва щодо можливого їхнього подорожчання чи стабільності майбутніх поставок. Це призводить до вилучення коштів з обороту, неможливості вчасно розрахуватися за поточним зобов’язанням. З іншого боку, можлива ситуація, коли відсутність тих чи інших матеріалів змушує підприємство зупинитись, порушувати технології виробництва. В обох випадках це призводить до великих матеріальних і фінансових збитків.

Формування оборотного капіталу ВАТ  “Полтавський ТРЗ” проводиться за рахунок різних джерел фінансування, що є в його розпорядженні. Оскільки кожне з них має свою вартість залучення, необхідно мінімізувати витрати за рахунок удосконалення управління структурою фінансування. 
Це досягається за рахунок визначення джерел фінансування та підтримання певних пропорцій їх використання.

Особливе значення для фінансової стійкості та платоспроможності ВАТ “Полтавський ТРЗ” має наявність власного оборотного капіталу, тобто оборотних активів, що формуються за рахунок власних джерел фінансування. Зростання частки власного оборотного капіталу досягається як за рахунок збільшення їх величини, так і за рахунок прискорення оборотності (зниження коефіцієнта завантаження обороту) і на цій основі зменшення загальної потреби в оборотних коштах.

Як було видно із попередніх розрахунків, у товариства достатньо власного оборотного капіталу для формування оборотних коштів, оскільки головним власним джерелом поповнення оборотних  коштів є чистий прибуток, який на даному підприємстві збільшився. Протягом 2010-2012 років питома вага власного оборотного капіталу у загальній вартості джерел формування оборотних активів знижується, але його вартість постійно збільшується. 
Основними шляхами збільшення власного оборотного капіталу в обороті є: зростання прибутку в поточному періоді і скерування більшої його частки у плановому періоді на виробничий розвиток, поповнення власних обігових коштів; реалізація або надання в оперативну оренду майна, що не використовується,тощо. 
Відтак, раціональне розміщення та ефективне використання оборотних активів в умовах ринкової економіки є одним з центральних завдань виробничих підприємств і, зокрема, ВАТ “Полтавський ТРЗ” . Успішне його виконання може бути досягнуто шляхом:

збільшення обсягів діяльності і прибутку при одночасному прискоренні  оборотності оборотного капіталу;

абсолютного і відносного збільшення власного оборотного капіталу у формуванні оборотного капіталу;

раціонального використання власного оборотного капіталу, недопущення його вилучення в необоротні активи, прострочену і нереальну до стягнення дебіторську заборгованість тощо.

Практичне впровадження запропонованих стратегічних завдань по оптимізації  джерел формування оборотного капіталу ВАТ “Полтавський ТРЗ” дозволить максимально ефективно використовувати власні ресурси для забезпечення стабільної фінансової діяльності.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки

Капітал є одним з фундаментальних  понять економічної науки, його змістовне  поповнення є певним відображенням  історичного процесу еволюції самої  науки. В цілому існують різноманітні визначення поняття „капітал”, які можна звести до двох підходів – загальноекономічного та фінансового. В останньому випадку (саме цей підхід використано в роботі) капітал трактується як фінансові ресурси підприємства, що необхідні для організації його господарської діяльності та використовуються в господарському обігу для одержання відповідних доходів.

  Підсумовуючи все вищесказане у дипломній роботі, можна сказати, що оборотний капітал – це фінансові ресурси виробничих підприємств, які інвестуються ними на формування оборотних активів з метою отримання прибутку, перебуваючи в постійному кругообороті, переходять з однієї функціональної форми в іншу і можуть бути перетворені в кошти протягом одного року або одного операційного циклу, забезпечуючи тим самим безперервність процесу господарської діяльності. Від раціональності його розміщення та ефективності використання залежать процес матеріального виробництва, фінансові результати та фінансова стійкість підприємства. 
Проаналізовано роботу підприємства протягом 2010-2012 років, з яких у 2012 році на підприємство вплинула економічна і фінансова кризи, що сказалось на його стані взагалому і стані оборотних коштів.

  Щодо досліджуваного підприємства, то протягом 2010 – 2012 років відбулося збільшення середньорічної вартості майна та капіталу з 58345,05 тис.грн. до 82076,10 тис.грн., що свідчить про розширення обсягів виробництва та збільшення виробничих можливостей підприємства у 2011 і заслуговує позитивної оцінки. Відбулися зміни і у структурі майна заводу, а саме: вартість основних засобів у 2011 році проти 2010 зменшилась на 8575,40 тис.грн., а у 2012 році проти 2011 збільшилась на 5708,80 тис.грн. ВАТ “Полтавський ТРЗ” має досить застарілі та зношені основні засоби і дуже повільними темпами їх оновлює. Середньорічна вартість оборотних активів постійно збільшувалась до середини 2012 року. Так, протягом 2010-2012 років вона збільшилась на 25674,95 тис.грн., або на 197,40%, а потім у 2 півріччі 2012 року відбулось різке зменшення оборотних коштів в середньому на 43%. Це падіння середньорічної вартості оборотних активів викликано падінням у звязку з кризовими явищами в економіці обсягів реалізації протягом періоду, що аналізується.