Сущность ценной бумаги по законодательству РФ

 

4. Определение финансового результата

 

Финансовый результат  определяется по каждой операции и  по каждой совокупности операций, указанных  соответственно в подпунктах 1 - 4 пункта 1 настоящей статьи. Финансовый результат  определяется по окончании налогового периода, если иное не установлено настоящей  статьей. При этом финансовый результат по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, которые обращаются на организованном рынке и базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы, и по операциям с иными финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, определяется отдельно.

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде  по отдельным операциям с ценными  бумагами, финансовыми инструментами  срочных сделок, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом  периоде по совокупности соответствующих  операций. При этом по операциям  с ценными бумагами, обращающимися  на организованном рынке ценных бумаг, сумма отрицательного финансового  результата, уменьшающая финансовый результат по операциям с ценными  бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

 

5. Налоговый период и налоговая ставка

Налоговые ставки

Налоговая ставка устанавливается  в размере 9 процентов в отношении  доходов от долевого участия в  деятельности организаций, полученных в виде дивидендов физическими лицами, являющимися налоговыми резидентами  Российской Федерации.

Налоговая ставка устанавливается  в размере 9 процентов в отношении  доходов в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным  до 1 января 2007 года, а также по доходам  учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, полученным на основании приобретения ипотечных  сертификатов участия, выданных управляющим  ипотечным покрытием до 1 января 2007 года.

Согласно статье  216 НК РФ Налоговым периодом признается календарный год.

6. Понятие налогового агента в статье 214.1 НК РФ

В ст. 214.1 трижды дается определение лицу, которое должно выполнять функции налогового агента по сделкам купли-продажи ценных бумаг. Два раза в п. 3 говорится, что налоговый агент – это брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, иному подобному договору в пользу налогоплательщика. Один раз в п. 8 упоминается, что налоговый агент – это брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика.

Сопоставив указанные  определения, можно сделать вывод, что налоговый агент – это:

– брокер;

– доверительный управляющий;

– иное лицо, совершающее операции по договору поручения;

– иное лицо, совершающее операции по договору комиссии;

– лицо, совершающее операции в пользу физического лиц по любому иному договору подобному договору поручения;

– лицо, совершающее операции в пользу физического лиц по договору иному, чем договор поручения, комиссии или доверительного управления.

 

7. Налогообложение доходов от купли-продажи ценных бумаг

Согласно ст. 226 НК РФ, юридические лица и предприниматели, выплачивающие физическим лицам любые виды доходов, должны удерживать НДФЛ у источника (выполнять функции налоговых агентов). Согласно п. 2 ст. 226 НК РФ, это правило не распространяется на доходы, которые облагаются по правилам ст. ст. 214.1, 227 и 228 НК РФ.

В соответствии со ст. 214.1 НК РФ при операциях купли-продажи ценных бумаг налог у источника удерживается не всеми организациями, а только брокерами и доверительными управляющими. В остальных случаях физические лица самостоятельно декларируют и платят налог с этих доходов.

Если, например, вексель продается  физическим лицом через брокера, налог удерживается у источника, а если гражданин заключает сделку купли-продажи векселя без посредников, он платит налог самостоятельно. Правда, если контрагентом является организация, она обязана подать в налоговый  орган сведения о доходах, выплаченных  такому физическому лицу.

Налогооблагаемый доход  от продажи ценных бумаг может  быть определен двумя способами:

1) доход от продажи  ценных бумаг минус подтвержденные  расходы на приобретение и  реализацию;

2) доход от продажи  ценных бумаг минус фиксированный  вычет.

Второй метод применяется, только если невозможен первый. Согласно п. 3 ст. 214.1 НК РФ, «в случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем 1 подпунктом 1 пункта 1 статьи 220 настоящего Кодекса».

Если ценные бумаги находились в собственности физического  лица менее трех лет, фиксированный  вычет составляет 120 000 руб., если три  года и более – вычет предоставляется  на всю сумму выручки от продажи  ценных бумаг.

Имущественные вычеты в общем  случае предоставляются только при  подаче декларации в налоговый орган, однако для ценных бумаг сделано  исключение (п. 2 ст. 220 НК РФ). Здесь имущественный вычет может предоставить и налоговый агент.

Налогообложение доходов  по ценным бумагам в виде процентов, дивидендов и материальной выгоды

Согласно пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ, проценты (в том числе по ценным бумагам), полученные от российских организаций, облагаются налогом на доходы физических лиц. В п. 25 ст. 217 НК РФ сказано, что проценты по государственным ценным бумагам РФ и субъектов РФ не облагаются налогом.

Дивиденды физических лиц, полученные от российских организаций, облагаются налогом у источника по пониженной ставке – 6 процентов. При этом сумма  дивидендов, облагаемых налогом, уменьшается  на дивиденды, полученные ранее эмитентом  в текущем и предыдущем налоговых  периодах (ст. ст. 214 и 275 НК РФ).

Если процент по ценной бумаге получен в виде дисконта, то эмитент может удержать налог, только когда физическое лицо у него же и приобретало эту ценную бумагу. В других случаях размер дисконта, полученного физическим лицом, неизвестен налоговому агенту.

Отдельным объектом налогообложения  является материальная выгода при покупке  ценных бумаг по ценам ниже рыночных. При этом цена приобретения определяется «с учетом предельной границы колебаний» рыночной цены (п. 4 ст. 212 НК РФ). Предельная граница колебаний устанавливается федеральным органом, регулирующим рынок ценных бумаг. В настоящее время это ФКЦБ России.

Следует отметить, что согласно п. 14 ст. 40 НК РФ рыночные цены на ценные бумаги для целей налогообложения определяются по нормам, установленным главой «Налог на прибыль» НК РФ. Иными словами, при расчете НДФЛ с материальной выгоды от приобретения ценных бумаг необходимо определять рыночные цены по правилам гл. 25 НК РФ (ст. 280).

Датой получения дохода в  виде материальной выгоды считается  «дата приобретения» ценной бумаги (ст. 223 НК РФ). Приобретением ценной бумаги является переход права собственности на нее. Для эмиссионных ценных бумаг это происходит в момент приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги.

Налогоплательщики, получившие убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды).

При этом определение налоговой  базы текущего налогового периода производится с учетом особенностей, предусмотренных  настоящей статьей и статьей 220.1 настоящего Кодекса.

Суммы убытка, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке  ценных бумаг, перенесенные на будущие  периоды, уменьшают налоговую базу соответствующих налоговых периодов по таким операциям.

Не допускается перенос  на будущие периоды убытков, полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, не обращающимися  на организованном рынке.

Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие  периоды в течение 10 лет, следующих  за тем налоговым периодом, в котором  получен этот убыток.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Особенности определения налоговой базы по различным критериям

 

 

1. Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги

 

Операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым  к договорам репо Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". При этом первой и второй частями РЕПО признаются первая и вторая части договора репо соответственно. Покупателем по первой части РЕПО и продавцом по первой части РЕПО признаются покупатель по договору репо и продавец по договору репо соответственно. Обязательства по второй части РЕПО должны возникать при условии исполнения первой части РЕПО.

По операции РЕПО выплаты  по ценным бумагам, право на получение которых возникло у покупателя по первой части РЕПО в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО, либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором репо. В указанных случаях такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО.

Процентный (купонный) доход  по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, учитывается при определении  налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном  статьями 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО с учетом особенностей, установленных абзацем первым настоящего пункта.

В отношении доходов в  виде дивидендов, выплачиваемых покупателю по первой части РЕПО, эмитент выступает налоговым агентом.

В случае, если операция РЕПО совершена между иностранной организацией (продавец по первой части РЕПО) и российской организацией (покупатель по первой части РЕПО) и в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО по акциям (депозитарным распискам, дающим право на получение дивидендов), являющимся объектом операции РЕПО, выплачены дивиденды, российская организация признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов, по которым у источника выплаты дивидендов налоговым агентом не был удержан налог или налог был удержан в сумме меньшей, чем сумма налога, исчисленная с доходов в виде дивидендов для указанной иностранной организации.

В случае, если покупателем по первой части РЕПО является Центральный банк Российской Федерации или управляющая компания паевого инвестиционного фонда, действующая в интересах этого фонда, обязанность по уплате налога на дивиденды возлагается на продавца по первой части РЕПО, который признается получателем такого дохода в соответствии с настоящим пунктом, за исключением случаев, когда налог был удержан эмитентом.

В целях настоящего Кодекса  для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

1) расходами по выплате  процентов по привлеченным средствам,  которые включаются в состав  расходов в порядке, предусмотренном  статьями 265, 269 и 272 настоящего Кодекса, - если такая разница положительная;

2) доходами в виде процентов  по займу, предоставленному ценными  бумагами, которые включаются в  состав доходов в соответствии  со статьями 250 и 271 настоящего  Кодекса (для банков - в соответствии  со статьей 290 настоящего Кодекса), - если такая разница отрицательная.

В целях настоящего Кодекса  для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) доходами в виде процентов  по размещенным средствам, которые  включаются в состав доходов  в соответствии со статьями 250 и 271 настоящего Кодекса (для  банков - в соответствии со статьей  290 настоящего Кодекса), - если такая  разница положительная. Такие доходы, полученные иностранной организацией, которые не связаны с ее предпринимательской деятельностью на территории Российской Федерации, относятся к доходам иностранной организации от источников в Российской Федерации и подлежат обложению налогом, удерживаемым у источника выплаты доходов на основании подпункта 3 пункта 1 статьи 309 настоящего Кодекса на дату исполнения второй части РЕПО;

2) расходами в виде  процентов по займу, полученному  ценными бумагами, которые включаются  в состав расходов в соответствии  со статьями 265, 269 и 272 настоящего  Кодекса, - если такая разница  отрицательная.

В целях настоящей статьи датой признания доходов (расходов) по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом особенностей, установленных пунктами 3 и 4 настоящей  статьи.

Расходы, связанные с заключением  и исполнением операций РЕПО, относятся  к внереализационным расходам и учитываются в соответствии со статьями 265, 272 и 273 настоящего Кодекса.

Налоговая база по операциям  РЕПО определяется как доходы в виде процентов по займам, полученные в  налоговом периоде по совокупности операций РЕПО, уменьшенные на величину расходов в виде процентов по займам, уплаченных в налоговом периоде  по совокупности операций РЕПО