Управление активами предприятия

 

Классификация активов предприятия.

 

1. По форме функционирования:

 

- материальные

 

- нематериальные 

 

- финансовые 

 

2. По характеру участия  в производственном процессе:

 

- оборотные (текущие)

 

- внеоборотные

 

3.В зависимости от источников  формирования:

 

- валовые 

 

- чистые

 

4. В зависимости от  права собственности:

 

- собственные

 

- арендуемые (лизинг)

 

5. по степени ликвидности:

 

- абсолютно ликвидные (денежные активы фирмы)

 

-высоколиквидные (краткосрочные  финансовые вложения, краткосрочная  дебиторская задолженность)

 

- среднеликвидные (запасы готовой продукции, дебиторская задолженность)

 

- слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения)

 

- неликвидные (безнадежная  дебиторская задолженность, убытки).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура активов  предприятия

 

Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические  ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся  детерминированной стоимостью, производительностью  и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами  времени, риска и ликвидности.

 

Капитал фирмы  существует в двух основных формах:  основного и оборотного  капитала.

 

• оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 мес.;
• внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 мес.

 

Основные производственные фонды предприятия - это стоимостное  выражение средств труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно: в течение ряда производственных циклов, частями: по мере износа.

 

Основные средства предприятия - это денежная оценка средств труда, отражающихся в балансе предприятия. В нормативных материалах они представляются как часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 мес. Или обычный операционный цикл, если он превышает 12 мес.

 

Непременным условием для  осуществления предприятием хозяйственной  деятельности является наличие оборотных  средств.

 

Оборотные средства - это  денежные средства, авансированные в  оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

 

Сущность оборотных средств  определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс  производства, так и процесс обращения. В отличии от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства предприятия существуют в сфере производств и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

 

Оборотные производственные фонды включают:

 

- производственные запасы;

 

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

 

- расходы будущих периодов.

 

Общий размер собственных  оборотных средств устанавливается  предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

 

Наряду с прибылью для  пополнения собственных оборотных  средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми  называются пассивы, которые постоянно  используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц  задолженность по заработной плате  и отчислениям по социальному  страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку  эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

 

В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию  излишков оборотных средств в  отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств  заемные средства.

 

Кроме собственных и заемных  средств в обороте предприятия  находятся привлеченные средства. Это  кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

 

В состав  внеоборотных активов входят:

 

-  нематериальные активы;

 

-  основные средства;

 

- незавершенное производство;

 

-  доходные вложения в материальные ценности;

 

-  долгосрочные финансовые вложения;

 

- прочие нематериальные активы.

 

Нематериальные  активы -  активы предприятия, не имеющие вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности. К данному виду активов относятся:

- деловая  репутация  фирмы – «гудвилл» (Разница  между рыночной  стоимостью предприятия  как целостного имущественного комплекса и его балансовой стоимостью, образованная в связи с возможностью получения более  высокого уровня прибыли. Гудвилл – это в широком смысле преимущества, которые получает компания при покупке уже существующего предприятия. Эти преимущества могут быть связаны с наличием постоянной клиентуры, выгодным географическим положением, квалифицированной командой менеджеров и т.д. Гудвилл возникает в момент покупки и появляется только в балансе покупателя как разница между покупной ценой (стоимостью предприятия в целом) и суммой его отдельных активов за вычетом обязательств. Расчет величины гудвилла часто представляет собой известную проблему, так как в качестве стоимости отдельных активов, как правило, используется их рыночная (а не балансовая) стоимость;

 

-  патенты, авторские  права и торговые марки;

 

- права собственности  на арендованное имущество и  его усовершенствование;

 

- права  на разработку  и затраты на разработку природных  ресурсов;

 

- формулы, технологии  и образцы (например, программное  обеспечение);

 

- ноу-хау – совокупность  технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных  в виде технической  документации,  описания. Накопленного  производственного опыта, являющихся  предметом инноваций, но не  запатентованных;

 

- товарный знак – эмблема,  рисунок, символ, зарегистрированные  в установленном порядке, служащие  для отличия товаров данного  изготовления от других аналогичных   товаров;

 

- лицензии;

 

- другие аналогичные виды  имущественных ценностей организации.

 

В последнее время для  предприятия все больше значение приобретает такой вид имущества  как нематериальные активы. Это обусловлено  бурно развивающимися процессами поглощения одних предприятий другими, существенными  изменениями в технологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационных технологий.

Использование нематериальных активов в экономическом обороте  дает возможность современному предприятию  изменить структуру своего производственного  капитала. За счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой  продукции и услуг увеличивается  их наукоемкость, что имеет большое значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг.

 

Основные средства

 

Это часть имущества предпринимательской  фирмы, используемая в  качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Основные средства отражаются в бухгалтерском учете по их первоначальной стоимости, т.е. по сумме затрат на их изготовление или приобретение, на транспортировку, монтаж и других затрат, связанных с вводом в действие основных фондов. 

К основным средствам как  совокупности  материально-вещественных  ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве  продукции, выполнении работ или  оказании услуг либо для управления организацией в течении периода, превышающего 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и другие основные средства.

В различных отраслях экономики  структура основных средств может  значительно отличаться, так как  она отражает техническую оснащенность, особенности технологии, специализации  и организации производства в  этих отраслях.

 

Незавершенное производство

 

Это стоимость  сырья основных и вспомогательных материалов, топлива, передаваемых  из склада  в цех  и вступивших в технологический  процесс, затраты на оплату труда, расходов на электроэнергию, воду, пара и др. В результате  расходы незавершенного производства  складываются  из стоимости  незаконченной продукции, полуфабрикатов собственного производства, а также  готовой продукции, не принятой службой  технического контроля.

Величина незавершенного производства зависит от  четырех  факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного  цикла, себестоимости продукции  и характера нарастания затрат в  процессе производства. Первые три  фактора влияют на объем незавершенного производства прямо пропорционально. При этом длительность производственного  цикла, в свою очередь, определяется временем: производственного процесса; воздействия на  полуфабрикаты  физико-химических, термических и  электрохимических процессов (технологический  запас в производстве); транспортировки  полуфабрикатов внутри цеха, а  также  готовой продукции на склад (транспортный запас в производстве); накопление полуфабрикатов перед началом следующей  операции (оборотный запас в производстве); анализа полуфабрикатов и готовой  продукции , нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас в производстве).

При непрерывном процессе производства длительность производственного  цикла исчисляется с момента  запуска сырья и материалов в  производство до выхода готовой продукции.

В целом по предприятию  определяется средняя длительность производственного цикла методом  средневзвешенного показателя, т.е. путем умножения длительности производственных циклов по  отдельным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

При определении воздействия  на объем незавершенного производства четвертого фактора, т.е. характера  нарастания затрат, все затраты в  процессе производства подразделяются на единовременные, т.е. затраты в  начале производственного цикла (сырье, основные материалы и др.), и нарастающие (топливо, пар, вода, энергия, затраты  труда, амортизация и др.). Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

 

 Доходные вложения в материальные ценности

 

Это стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду по договору лизинга, и стоимость  имущества, переданного по договору проката.

 

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора  лизинга физическим или юридическим  лицам за определенную дату, на определенный срок и на  определенных  условиях по договору с правом выкупа имущества  лизингополучателем.

По законодательству РФ предметом  лизинга могут быть  любые неупотребляемые  вещи, в том числе  предприятия  и другие  имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга  не могут быть  земельные участки и другие природные  объекты, а также имущество, которое  федеральными законами запрещено для  свободного обращения или для  которого установлен особый порядок  обращения.