Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в локомотивном депо «Лянгасово»

 

Следующим разделом финансовой сметы  являются платежи.

К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств, как правило, относят расчеты с поставщиками.

Для определения суммы  ожидаемых платежей поставщика необходимо оценить величину кредиторской задолженности на конец периода.

С этой целью может быть вновь  использована формула, устанавливающая связь между периодом погашения кредиторской задолженности и ее средними остатками.

Поскольку средний срок погашения  задолженности характеризуется  зависимостью

Т_кз = (О_кз * D) / П,

где Т_кз – период погашения кредиторской задолженности;

O_кз – средние остатки кредиторской задолженности;

П – сумма платежей кредиторам,

то при известном периоде  оборота кредиторской задолженности  может быть определена прогнозная величина средних остатков:

О_кз = (Т_кз * П) / D = (О_н + О_к) / 2.

Тогда значения ожидаемых остатков задолженности на конец периода  будет определяться по формуле

О_к = ((2 * Т_кз * П) / D) - О_н .

Предположим, что в предстоящем  периоде, т.е. 2003 году в локомотивном депо характер расчетов с поставщиками не изменится, следовательно, возможно использование имеющихся данных о периоде оборота кредиторской задолженности. Сумма платежей поставщикам (П) с учетом предыдущей формулы будет определяться

П = О_н + КЗ – О_к = О_н + КЗ - ((2 * Т_кз * П) / D) - О_н ,

где КЗ – прогнозное увеличение кредиторской задолженности поставщикам, тыс. руб.

Расчет данной величины производится также по формуле И. Шерра, в результате которого получили, что увеличение задолженности поставщикам составит 1079 тыс. руб.

Итак, мы получили уравнение, где единственной неизвестной величиной является сумма платежей поставщикам. После подстановки цифровых значений получим

П = 16232 + 1079 – ((4000 * 2 * 730,5 / 360) – 16232) = 16580,5 тыс. руб.

На основании данных расчетов составим таблицу 8.

 

 

 

 

 

Таблица 8

Прогноз кредиторской задолженности 

на 2003 год

 

Показатели	Обозначение	Прогноз на 2003 г
Период оборота кредиторской задолженности на уровне прошлого года, дн.	Ткз	4000
Начальные остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.	Он	16232
Остатки кредиторской задолженности на конец периода, тыс. руб.	Ок	730,5
Прогнозное увеличение кредиторской задолженности поставщикам, тыс. руб.	Кз	1079
Сумма платежей поставщикам, тыс. руб.	П	16580,5

 

Итак, были получены 2 важнейшие характеристики, в значительной степени определяющие достаточность (дефицит) денежных средств – сумма поступлений от дебиторов 1543,64 тыс. руб. и платежей поставщикам 16580,5 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Объектом исследования выступило  локомотивное депо Лянгасово Горьковской железной дороги.

В балансе депо отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность, которая из года в год увеличивается в 2,6 раза, что является отрицательным моментом, т.к. у предприятия отвлекается часть текущих активов из оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 64,42 оборотов до 18,63 оборота, т.е. в 2003 году по сравнению с началом периода погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами, почти в 3,5 раза.

Период оборота дебиторской  задолженности в 2001 году составил 5,59 дней, а в 2003 году – 19,32 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро, хотя и увеличился период ее погашения на 13,73 дня. Это происходило в условиях роста величины дебиторской задолженности.

Рост величины кредиторской задолженности на 8536 тыс. руб. означает увеличение коммерческого кредита предприятию. В результате коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,17 оборота. Соответственно, период погашения кредиторской задолженности вырос на 2615,4 дня.

За анализируемый период в локомотивном депо период оборачиваемости  кредиторской задолженности значительно превышает период оборачиваемости по дебиторской задолженности. Это означает, что в 2003 году предприятие придерживало оплату своих долгов другим предприятиям.

Для ускорения привлечения  денежных средств в краткосрочном  периоде и для улучшения финансово-хозяйственной деятельности на данном предприятии необходимо:

1. увеличение объемов работ, реализации, привлечение для этого больше платежеспособных заказчиков;
2. контролировать состояние расчетов с заказчиками по просроченной задолженности;
3. ориентироваться на большое число заказчиков, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными заказчиками;
4. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
5. предоставлять скидки за досрочную и своевременную оплату;
6. разработать план мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
7. сократить сроки предоставления товарного или коммерческого кредита покупателям;
8. составлять прогнозные балансы и расчеты прогнозируемых величин дебиторской и кредиторской задолженности.

Все выше перечисленные  мероприятия позволят улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1.Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента. Учебное  пособие.-М.:    Финансы и статистика.-2001г.

2.Басовский Л.Е. Финансовый  менеджмент: Учебник-М.: ИНФРА.- М, 2003.-    240.(серия «Высшее образование»).

3.Бланк Н.А. Финансовый  менеджмент: Учебный курс.- К: Ника- Центр,    Эльга, 2003.-528с.

4.Донцова Л.В., Никифорова  Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное    пособие.-М.: Издательство  «Дело и сервис», 2003. – 336с.

5.Ефимова У.В. Финансовый анализ.- 4-е   изд., перераб. и доп. М.:      Издательство «Бухгалтерский учет».-2003.-528с.

6.Ковалев В.В. Финансовый  анализ: Методы и процедуры.-М:  Финансы      и статистика, 2002.-560с.

7.Крейнина М.Н. Финансовый  менеджмент. Учебное пособие.-М:       Издательство «Дело и сервис». -1998.-304с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                          Приложение 1

Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в        2001г.

показатели	Движение средств								темп роста остатка%
	остаток на начало года		возникло обязательств		погашено обязательств		остаток на конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	Тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10=8:2x100%
1.дебитрская задолженность всего	26	100	18062	100	18052	100	36	100	138,5
1.1краткосрочная	26	100	18062	100	18052	100	36	100	138,5
а)в т.ч.просрочен	12	46,2	-	-	12	0,07	-	-	-
-из нее длитель- ностью свыше 3 месяца	12	46,2	-	-	12	0,07	-	-	-
1.2.долгосрочная	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Анализ  состояния  и движения дебиторской задолженности  в 2002 г.

показатели	Движение средств								темп роста остатка%
	остаток на начало года		возникло обязательств		погашено обязательств		остаток на конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	Тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10=8:2x100%
1.дебитрская задолженность всего	36	100	110774	100	110781	100	29	100	80,6
1.1краткосрочная	36	100	110774	100	110781	100	29	100	80,6
а)в т.ч.просрочен	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-из нее длитель- ностью свыше 3 месяца	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.долгосрочная	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Анализ  состояния  и движения дебиторской задолженности  в 2003 г.

показатели	Движение средств								темп роста остатка%
	остаток на начало года		возникло обязательств		погашено обязательств		остаток на конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	Тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10=8:2x100%
1.дебитрская задолженность всего	29	100	1616	100	1514	100	131	100	451,7
1.1краткосрочная	29	100	1616	100	1514	100	131	100	451,7
а)в т.ч.просрочен	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-из нее длитель- ностью свыше 3 месяца	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.долгосрочная	-	-	-	-	-	-	-	-	-