Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии Хлебокомбинат ППТО

Данные табл. 5 показывают, что большую часть дебиторской задолженности в 2011 году составила задолженность от 3 мес. до 6 мес. Очевидно, что и в этом, как и в предыдущем году, предприятию было необходимо обратить внимание на взыскание дебиторской задолженности в кратчайшие сроки.

Таблица 6- Анализ состояния дебиторской задолженности по итогам 2012г.

В отчетном 2012 году (табл. 6) наибольшую часть дебиторской задолженности составили показатели по срокам образования от 6 мес. до 12 мес. Их удельный вес в процентном отношении к общей сумме дебиторской задолженности составил 39,7%. Авансы выданные составляют по итогам 2012 года - до 1 мес. - 2200 руб., от 6 до12 - 998 тыс. руб. По причине наличия выданных авансов необходимо отслеживать договорное оформление расчетов с дебиторами, для взыскания и авансовых платежей и общей суммы дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Заемные средства данного предприятия подразделяются на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, направляются на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы являются источником формирования оборотных средств. Данные оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в табл. 7

Таблица 7- Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Данные таблицы 7 показывают, что за отчетный период 2012 года оборачиваемость кредиторской задолженности составила 2,7, уменьшившись при этом по сравнению с предыдущим периодом на -02. Период погашения в 2012 году составил 158 дней, что говорит о риске неплатежеспособности предприятия.

Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств составила в 2012 году 13,6%, снизившись по сравнению с предыдущим отчетным периодом на -3,6%.

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо помнить, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому нужно вести сравнение суммы дебиторской задолженности с суммой кредиторской задолженности.

Необходимо  провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2010-2012гг. (табл. 8).

Таблица 8- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2006-2008гг.

Данные табл. 8 показали, что на отчетный период 2012 года сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской задолженности в 2,08 раза, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия. Анализируя периоды 2010-2012 гг, можно сказать, что на предприятии сумма кредиторской задолженности превышает сумму по счетам дебиторов. Данный факт может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения за анализируемый период 2010-2012гг. представлен в виде таблиц в Приложении 7 курсовой работы. Что касается 2010года, то из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, представленных в таблице, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 2%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. Краткосрочные кредиты и займы отсутствуют. Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на <1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. И в данном случае, в 2011 году, краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Таблица 9- Расчет коэффициентов ликвидности за 2010-2012гг.

         По итогам 2012 года видно, что имеется негативное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (не соблюдается ни одно из приведенных неравенств).

Активы Хлебокомбинат ППТО не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.Анализ коэффициентов ликвидности показал, что по итогам 2010г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,45) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за рассматриваемый период (2006г.) негативное изменение - коэффициент снизился на -0,16. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже не соответствует норме - 0,67 при норме 1,0 и более. Это свидетельствует о недостаточности у Хлебокомбинат ППТО ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,02) ниже допустимого предела (0,2). Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя - в 2010г. коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,01. На последний день 2011г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,95. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2011г. негативное изменение - коэффициент снизился на -0,5. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме - 0,64 при норме 1,0 и более. Это свидетельствует о недостаточности у Хлебокомбинат ППТО ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (<0,01) ниже допустимого предела (0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течение анализируемого периода (2011г.) негативное изменение - коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,01.

На последний  день анализируемого периода коэффициент  текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (0,13 против нормативного значения 2,0 и более). Более того, следует  отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода  коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,81.Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,08. Это означает, что у Хлебокомбинат ППТО недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (<0,01 при норме 0,2 и более). При этом, c начала периода коэффициент практически не изменился.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Хлебокомбинат ППТО позволил сделать следующий вывод: