Управление финансовыми результатами

Кроме того, в виду неудовлетворенности спроса на рынке России начинают разворачиваться зарубежные предприятия. Основные зарубежные предприятия поставщики конвейерных лент на рынок России: компании «Контитекс», и «Транспортгуми Бланкенбург» (Германия), «Матадор» (Словакия), «Стомил-Белхатов» (Польша).

Однако, имея явные конкурентные преимущества в области качества продукции, зарубежные предприятия пока не в состоянии  предложить российским потребителям приемлемый уровень цен.

Цена на резинотканевую конвейерную  ленту на мировом рынке составляет в зависимости от номенклатуры от 50 до 350 $ за кв. м.. Цена на внутреннем рынке России по состоянию на ноябрь 1999 года составляла от 20 до 70 $ за кв. м. в зависимости от номенклатуры.

Рассмотрение объемов производства на рынке конвейерных лент в России в 1995 – 1999 годах по сравнению с 1990 годом показывает, что их производство сократилось на 78,5% и упало с 9112,1 тыс. кв. м. до 1938,4 тыс. кв. м. В настоящее время наблюдается 4 – 5% рост производства.

Таблица 3

Производство ленты конвейерной  резинотканевой  по годам всего  по России и по ЗАО "Курскрезинотехника"

Показатели	Год
	1990	1997	1998	1999
Лента конвейерная резинотканевая тыс. кв. м. Всего	9112,1	1911,4	1976,5	1938,4
Производство ленты конвейерной резинотканевой ЗАО «Курскрезинотехника» тыс. кв. м.	3069,3	990,2	1195,3	1174,9

 

Как видим предприятие занимает более половины отечественного рынка, поэтому было бы неразумным не получать на данном сегменте рынка значительных финансовых результатов. В связи с данной ситуацией мы и попытаемся осуществить управление прибылеобразованием с помощью описанных методик.

 

3.2 Управление прибылью  производства конвейерной резинотканевой  ленты на основе операционного  анализа

 

Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является метод «затраты – объем – прибыль». Для проведения такого анализа необходима информация переменных, постоянных затратах, объема производства и валовой выручки предприятия. Данная технология поможет принимать оперативные решения, как по ценовой политике, так и в плане политики затрат и общей номенклатуры выпускаемой продукции. Однако мы ограничимся интересующим нас вопросом.

Для выделения ставки переменных и  постоянных затрат выберем несколько месяцев в 1999 году (табл.4).

Таблица 4

 

Объемы произведенной  резинотканевой конвейерной ленты  и понесенные затраты по месяцам  в 1999 году

 

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОД 1999
	Месяцы
	Январь		Март	Апрель	Декабрь
Производство  продукции в натуральном выражении, (Q) тыс. м2.	70,65		108,26	113,54	95,8
Затраты (издержки производства) (С), тыс. руб.	30896,2		46811,9	48016,3	43816,1
Итого в среднем  за месяц
Объем производства тыс. м2		Затраты (издержки производства) тыс. руб.
97,06		42385,13

 

Сформируем дополнительную таблицу (табл.5)

Таблица 5

Сопоставление  максимального  и  минимального  объемов производства  конвейерной  ленты

 

Показатель	Объем производства		Разность между  максимальным и минимальными величинами
	Максим.	Миним.
Уровень производства тыс. кв. м.	113,54	70,65	42,89
%	100	62,22	37,78
Полная себестоимость  тыс. руб.	48016,3	30896,2	17120,1

 

С помощью метода минимальной и  максимальной точки были найдены  переменные затраты на 1 тыс. кв. м. ленты  и постоянные затраты за месяц.

Цена реализации была рассчитана по средневзвешенной, т. е. отношение суммы произведений объема производства и стоимость реализации 1 тыс. кв. м., деленная на сумму общего объема реализации за рассматриваемый период. В результате среднемесячные показатели представлены в табл.4.

Таблица 6

 

Средние показатели работы ЗАО «Курскрезинотехника» за месяц  по резинотканевой конвейерной ленте

 

Показатели (в среднем за месяц)	Единицы измерения	Количество
Объем производства	Тыс. кв. м.	97,06
Цена (средневзвешенная)	Тыс. руб./1 тыс. кв. м.	524,39
Выручка от реализации	Тыс. руб.	50897,29
Переменные затраты на 1 тыс. кв. м.	Тыс. руб.	399,13
Переменные затраты	Тыс. руб.	38739,56
Валовая маржа	Тыс. руб.	12157,73
Постоянные затраты	Тыс. руб.	2699,08
Прибыль	Тыс. руб.	9458,65

 

Чтобы определить силы операционных рычагов по каждому фактору следует воспользоваться формулами (20, 21, 22 и традиционной - ВМ/Прибыль) (табл.7).

Таблица 7

 

Сила операционных рычагов  по факторам

 

Сила операционного рычага по объему реализации (ОР)	1,3
Сила операционного рычага по цене (Рцены)	5,4
Сила операционного рычага по переменным затратам (Рпер)	4,1
Сила операционного рычага по постоянным затратам (Рпост)	0,3

 

Определив силу операционных рычагов  по каждому фактору, мы можем провести анализ чувствительности прибыли к  изменению факторов. Напомним, что  в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору и показывает, в какое определенное число раз изменится прибыль.

Выберем на наш взгляд вероятный диапазон изменения показателей и просчитаем изменение прибыли (табл. 8).

Таблица 8

 

Анализ  чувствительности прибыли при изменении анализируамых факторов

 

Анализируемые факторы	Сила операционного  рычага	Процентное изменение  прибыли при изменении фактора на:
		-15%	-9%	-5%	+5%	+9%	+15%
Объем реализации	1,3	-19,5	-11,7	-6,5	+6,5	+11,7	+19,5
Цена	5,4	-84,0	-48,6	-27,0	+27,0	+48,6	+84,0
Переменные затраты	4,1	+61,5	+36,9	+20,5	-20,5	-36,9	-61,5
Постоянные затраты	0,3	+4,5	+2,7	+1,5	-1,5	-2,7	-4,5

 

Уже только определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем  проранжировать каждый фактор по степени  влияния на прибыль при его  изменении. Кроме того, существуют общие  закономерности, которые будут иметь  место при любых полученных результатах. Обратим на них внимание.

Зная формулы для определения  силы операционных рычагов по факторам, мы легко можем записать, что 

Р_цены = Р_пер + ОР

В свою очередь

ОР = 1 + Р _пост

Следовательно, ОР всегда больше Р_пост, а значит, изменение объема реализации всегда в большей мере влияет на прибыль, чем изменение постоянных затрат.

Записать теперь силу операционного  рычага по цене можно как:

Р_цены = Р_пер + Р_пост + 1

мы можем утверждать, что изменение  цены всегда в наибольшей мере влияет на изменение прибыли по сравнению с другими факторами, так как Р_цены>Р_пер, Р_цены>ОР, Р_цены>Р_пост.

Определение места переменных затрат на этой рассматриваемой шкале не так однозначно. Надо иметь ввиду, что редко, но могут встречаться  случаи (например, высокоавтоматизированное производство), когда переменные расходы могут оказаться меньше валовой маржи или даже постоянных затрат.

Условную шкалу по степени влияния  факторов  на прибыль можно представить  следующим образом: (см. приложение А рис.1).

Таким образом, на ЗАО «Курскрезинотехника» наибольшее влияние на прибыль оказывает цена в случае ее изменения, так как Р_цены=5,4. Переменные расходы по своему влиянию на прибыль оказываются на втором месте за ценой, так как Р_пер=4,1. Далее следуют соответственно объем реализации (ОР=1,3) и постоянные расходы (Р_пост=0,3).

Построим график эластичности к  анализируемому фактору.

Чем круче наклон прямых на рис.2 (приложение А), тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чем сила операционного рычага больше, тем больше угол наклона.

Следуя логике операционного анализа, проведем анализ безубыточности предприятия. Данный анализ будет отличаться от общепринятой технологии тем, что будет  проведен, как и в первом случае по всем факторам (см. формулы 14,15,16,17 и данные из таблиц №6 и №7) (табл.9).

Таблица 9

Значение  факторов, при которых прибыль  равна нулю

 

факторы	Показатели
	Критическое значение (точка безубыточности)	ЗФП (%)	ЗФП (А)
Объем реализации	22,40тыс. м2.	79,92	39151,76 тыс. руб.
Цена за ед.	427,28 тыс. руб.	18,52	97,11 тыс. руб.
Переменные затраты на ед.	496,48 тыс. руб.	24,39	97,35 тыс. руб.
Постоянные затраты	11696,01 тыс. руб.	333,33	8996,93 тыс. руб.

 

Исходя из логики расчетов запаса финансовой прочности по анализируемым факторам, не трудно заметить, что рис.2 приложение А эластичности прибыли по отношению к анализируемым факторам, может дать информацию по запасу финансовой прочности в процентах по всем факторам. Достаточно провести горизонтальную линию через показатель равный минус 100%. Точки пересечения этой горизонтальной линии с каждой из линий, соответствующей определенному анализируемому фактору, будут иметь по оси «Δфактор,%» координаты, соответствующие искомым значениям запаса финансовой прочности в процентах. В соответствии с этим подходом изменим, рисунок и проведем анализ (см. рис.1 приложение Б).