Управление финансовыми рисками в практике финансового менеджмента организации

• увеличение количества качественных товаров на внутреннем рынке с перспективой полного насыщения рынка;
• привлечение передовой зарубежной техники, технологии, использование опыта зарубежных фирм для ведения коммерческих дел на совместных предприятиях;
• значительное повышение качества выпускаемой продукции и постепенный выход на мировой рынок;
• развитие экспортного потенциала страны, создание заделов для выхода на внешние рынки с конкурентоспособными товарами;
• привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов, привязка западных фирм к местному рынку.¹²

Приобретение фирм, компаний с хорошо налаженной системой внедрения новых технологий или другими преимуществами.

Приобретение – одна из наиболее распространенных способов роста компании. Необходимо помнить, что, прежде всего, следует выделить три рациональных мотива приобретения:

• заполнение пробелов в производственной цепочке.
• инвестирование избыточных средств.
• крепление делового партнерства.

Часто ошибка покупателей  заключается в том, что они  недооценивают стратегическое положение  и производственные возможности приобретаемого дела. Следовательно, одна из важнейших задач, стоящих перед покупателем, заключается в том, чтобы оценить стратегическую привлекательность приобретаемого дела.

Привлечение внешних  конкурентов-экспертов с узкой  специализацией, именно в той области, где наиболее вероятен риск.

Внедрение нововведений - это ориентация на определенную узкую  категорию потребителей, которые  с удовольствием воспринимают нововведения. Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса. Но есть исключения - это преуспевающая группа фирм так называемой патентной специализации. Это поставщики узкоспециальной продукции, общий спрос на которую сравнительно невелик, то есть - ограниченный спрос.

Максимальное использование  прошлого опыта, положительной практики. В области управления слепое копирование положительного опыта, как отечественного, таки зарубежного, невозможно, поскольку для его успешного использования необходимо в первую очередь знание и учет специфики своего предприятия и своих возможностей.

Временные и информационные ограничения имеют самое важное значение при принятии решений.

Риск может быть уменьшен за счет диверсификации. Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Лимитирование представляет собой установление системы ограничений  как сверху, так и снизу, способствующей уменьшению степени риска. В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование является одним  из наиболее распространенных способов снижения рисков. Сущность страхования состоит в передаче риска за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.¹³

Страхование ответственности  — это отрасль страхования, где  объектом выступает ответственность  перед третьими лицами за причиненный  им ущерб, вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Ответственность предпринимателя включает широкий спектр ситуаций — от его ответственности за непогашение кредитов до ответственности за экологическое загрязнение, причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности. Страхование ответственности предусматривает, в случае причинения страхователем вреда здоровью или имуществу третьих лиц, осуществление страховщиком в силу закона или по решению суда соответствующих выплат, компенсирующих причиненный вред.

Наряду со страхованием риска используются такие его разновидности, как со страхование и перестрахование. В условиях постоянного увеличения стоимости объектов страхования повышается ценность рисков, принимаемых на страхование. Поэтому наступление страхового события может представляться крайне опасным для страховщика, так как покрытие убытков, связанных с дорогостоящим риском, может потребовать изъятия страховых резервов и даже собственного капитала, т.е. привести его к банкротству. Если предполагаемая сумма страхования превосходит этот максимум, то страховщик может принять на себя только часть этой суммы, предоставляя страхователю право застраховаться на недостающую сумму у других страховщиков. Такая форма страхования называется со страхованием.

Резервирование средств, как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств.

Таким образом, анализ рассмотренных выше характеристик различных методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска имеет свою «цену». На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь так же оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

 

 

2.2. Направления по оптимизации управления финансовыми рисками предприятий.

Системой управления рисками предполагается проведение всестороннего анализа совокупности имеющихся рисков, их идентификация, оценка и выработка механизмов осуществления  контроля.

Требованием системного подхода предполагается максимальный охват всех видов риска. Данное обстоятельство обусловило необходимость проведения их четкой классификации.¹⁴

Управление финансовыми  рисками в настоящее время  является на сегодняшний день наиболее развитой частью комплексной системы управления рисками. Управление финансовыми рисками представляет собой совокупность приемов и методов, которые способствуют уменьшению вероятности появления этих рисков или локализуют их последствия. Управление финансовыми рисками выступает одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера, которое требует глубоких знаний экономики и финансов предприятий, математических и статистических методов, страхового дела и т.п.

С позиции своевременности  принятия решения по предупреждению и минимизации потерь представляется возможным выделение трех подходов к управлению рисками:

• активным подходом, основывается на максимальном применении менеджером средств управления рисками с целью минимизации их последствий;
• адаптивный подход основывается на методе учета в процессе управления сложившихся условий хозяйствования, а самоуправление исками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций;
• консервативным подходом предполагается, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб.

Процессом управления финансовыми  рисками включается несколько этапов. На первом этапе имеет место определение  тех видов рисков, с которыми предприятие  имеет вероятность столкнуться  в процессе своей деятельности. На втором имеет место проведение анализа и количественной оценки степени риска. На третьем происходит осуществление выбора методов управления рисками. На четвертом - данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.

Таким образом, принятия решения по предупреждению и минимизации потерь выявляется с помощью трех подходов к управлению рисками:

1. активный
2. адаптивный
3. консервативный

 

 

 

Заключение.

Риск - это действие, совершаемое в надежде  на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет». Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли. Также риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, при этом возрастает степень влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия, и приводит к необходимости детального изучения сущности, содержания и видов финансовых рисков.

Управление рисками является одним из наиболее важных элементов управления предприятием. Управление финансовыми рисками представляет собой совокупность приемов и методов, которые способствуют уменьшению вероятности появления этих рисков или локализуют их последствия.

Система управления рисками  призвана учитывать весь комплекс факторов риска, влияющих на достижение предприятием. Поэтому функционально система управления рисками является универсальным инструментом, как для контроля за текущей финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, так и для составления прогноза его развития в пределах различных временных интервалов.

 

 

 

Список литературы.

1. Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Магистр», 2008. - 264 с.
2. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - СПб: Изд-во «Юность», 2008. - 574 с.
3. Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие.- М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2009.- 256 с.
4. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. - М.: Издательская группа "Прогресс", 2008. - 320 с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. - М: Изд-во «Финансы и статистика», 2009. - 489 с.
6. Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. - М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2008. - 156 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабонов. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 512 с.
8. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производные финансовых инструментов: учеб. пособие. / А.Н. Буренин. - М.: «НТО ім. Вавілова»,  2009. - 512 с
9. Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками. М. – 2008. - 295 с.
10. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. Дранко О.И. М.: Юнити-Дана, 2008. - 351 с.
11. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие/ Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.
12. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.
13. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2008. - 160 с.
14. Уткин Э.А., Фролов Д.А. Управление рисками предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: ТЕИС, 2008. - 247 с.
15. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/ под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2009. – 656 с.

¹ Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - СПб: Изд-во «Юность», 2008. - 574 с.

² Хоминич И.П. Финансовая стратегия компаний: Научное издание. - М.: Изд-во Росс. экон. академии, 2008. - 156 с

³ Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. - М.: Издательская группа "Прогресс", 2009. - 320 с

⁴ Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. - М: Изд-во «Финансы и статистика», 2009. - 489 с.

⁵ Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие.- М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2008.- 256 с.

⁶ Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - СПб: Изд-во «Юность», 2009. - 574 с.

⁷ Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Магистр», 2008. - 264 с.

⁸ Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками. М. – 2009. - 295 с.

⁹ Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2008. - 160 с.

¹⁰ Уткин Э.А., Фролов Д.А. Управление рисками предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: ТЕИС, 2008. - 247 с.

¹¹ Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками. М. - 2008. – С. 57

¹² Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/ под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2009. – 656 с.

¹³ Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие/ Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

¹⁴ Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. Дранко О.И. М.: Юнити-Дана, 2008, с.351.