Управление источниками формирования оборотного капитала

 

 

 

 

 

                  2. Заключение о финансовом положении предприятия

 

 По структуре баланса   можно отметить некоторое улучшение  статей актива. Так, на конец   рассматриваемого периода  выросли  денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения на 66920,96  руб. или на 183,8%. Их доля в структуре   имущества также выросла на 7,92% и составила на конец периода 17,7%. Это положительно сказалось на  платежеспособности предприятия, так как коэфф. абсолютной ликвидности на конец года резко возрос (0,979) и   значительно превысил нормативное значение (0,2).  Несколько негативное  изменение произошло по статье «Дебиторская задолженность», так  на конец года   долги  дебиторов выросли на 56603,63 руб. или на 449,81%. Их  доля в структуре имущества увеличилась до 11,85%. Это отрицательный  показатель, так как  он свидетельствует о  снижении платежной дисциплины покупателей и заказчиков предприятия.  Несмотря на то, что  величина запасов и затрат  увеличилась на 2208,89 руб., их удельный вес  снизился на 1,63% и составил на конец периода 3,91%. Это очень мало,  и  может привести  к простоям в  производстве продукции  из-за нехватки  материальных запасов. Но на платежеспособность данные изменения повлияли положительно, так как  коэффициенты ликвидности значительно выросли, хотя  показатель текущей ликвидности не достиг нормативного уровня (2) и составил  на конец периода 1,85.

 Общая величина  текущих активов  значительно  выросла  на 127138,5 руб. или на 178,99% в основном за счет  краткосрочных  финансовых вложений  и дебиторской  задолженности, как уже указывалось выше.

Из-за   резкого роста  стоимости имущества  на 211550,9 руб. (56,81%), доля внеоборотных  активов  снизилась на 14,86% и составила  на конец года 66,06%, несмотря на  рост  их абсолютной величины на 84412,44 руб. или  на 28,01%. Рост  внеоборотных активов   произошел за счет  увеличения объемов незавершенного строительства на 35360 руб. (32,74%),  роста стоимости основных средств на 27236,13 руб. (25,5%), долгосрочных фин.вложений на 8341 тыс. руб. и  возникновения долгосрочной дебиторской задолженности на 12982,31 руб.  Последнее изменение, как уже указывалось выше, носит  негативный характер. Значительное  снижение коэффициента износа  с32,4% до 22,2%, при  резком увеличении стоимости основных средств, указывает на  положительные  тенденции обновления основных средств.

 По  статьям пассива  можно отметить положительные   тенденции  увеличения собственного  капитала на 195899,6 руб., удельный вес  которого  в  общей  величине  источников имущества составил 60,13%. Данное изменение  положительно сказалось на  устойчивости предприятия, так как   доля собственного капитала  к концу года превысила  долю заемного.  (1,508- коэф. финансирования). Заемный капитал вырос в основном за счет возникновения долгосрочных займов на  сумму 124933,3 руб. Как положительный фактор можно отметить и  снижение  краткосрочных займов на 107789 руб. и кредиторской задолженности на 1493,44 руб. Что в результате опять таки положительно повлияло на  платежеспособность и  устойчивость предприятия.

Отрицательным  в данной ситуации является   отсутствие  собственных  оборотных средств. Но все же,  наличие на конец года  источников покрытия запасов  (50437,75руб.) вернули предприятию нормальную финансовую устойчивость  к концу года.

 

 

        3. Рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала

 

 Подводя  итоги  вышесказанному  можно рекомендовать  предприятию для снижения  величины  дебиторской  задолженности и  соответственно увеличения  величины  денежных средств   принять   меры:  включить в договоры  с покупателями штрафы и пени за  увеличение сроков  оплаты  счетов-фактур или применить поощрительные меры по снижению  стоимости товара на 1-2% при оплате за товар в 5 -дневный срок после получения счетов-фактур.

Для того, чтобы  улучшить финансовую устойчивость  можно  сокращать величину  основных средств при более эффективном их использовании.

 

 

4. Построение  прогнозной отчетности при условии  роста  выручки от реализации  на 10%.

 

Для построения прогнозного  баланса примем   следующие  данные (табл.3).

При этом, по возможности, для того, чтобы связать  с  предыдущими данными   выбиралась прогнозная цена реализации таким образом, чтобы  величина  готовой продукции на складе  делилась на целое число и при этом  цена  была бы в копейках, не меньше. Поэтому было выбрано число 4. При этом  цена реализации составляет 402,73 руб. Кол-во материалов на складе также должно быть целым, но при  данных баланса это оказалось невозможным, поэтому  на конец  периода  было взято число  ед. запаса 300 шт.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Прогнозные показатели функционирования предприятия

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
Прогнозный объем реализации, в ед.	150	150	150	150	600
Прогнозная цена реализации	402,73	402,73	402,73	402,73	1610,92
Процент квартального объема  реализации, оплачиваемый в квартале реализации, %	70	70	70	70	70
Процент квартального объема  реализации, оплачиваемый в следующем  квартале,%	30	30	30	30	30
Процент от реализации  след.квартала для запаса на конец  текущего квартала,%	10	10	10	10	10
Запас готовой продукции на конец периода, ед.	25				25
Величина потребности  в материале на ед. изд., в ед.	4	4	4	4
Процент от количества материала, необходимого  для пр-ва в следующем  квартале,%	10
Запас материала  на конец  периода ед.	100
Цена ед. материала, руб.	2	2	2	2
Процент квартальных  закупок, оплач. в текущем квартале,%	50
Процент квартальных  закупок, оплач. в следующем квартале,%	50
Величина  прямых затрат труда на ед. изд. в час, чел.*час	5	5	5	5
стоимость прямых затрат труда в час, руб.	5	5	5	5
Переменная ставка  накладных расходов	2	2	2	2
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов с  амортизацией, руб.	5750	5750	5750	5750	23000
Величина амортизации, руб.	3250	3250	3250	3250	13000
Переменные управленческие  расходы на ед. продукции	4	4	4	4
Постоянные  коммерческие и управленческие расходы постатейно	12750	9950	11150	9950	43800
реклама	1100	1100	1100	1100	4400
Страхование	2800				2800
Зарплата	8500	8500	8500	8500	34000
Аренда	350	350	350	350	1400
Налоги			1200		1200
Денежные ср-ва, для  закупки оборудования	0	0	0	0
Кредиты
Ставка процента за банковский кредит	20
Ставка налогообложения  прибыли	24

 

 

 

Таблица 4

Бюджет реализации

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
Прогнозный объем реализации, в ед.	150	150	150	150	600
Прогнозная цена реализации	402,73	402,73	402,73	402,73	1610,92
Прогнозный объем  реализации в руб.	60409,5	60409,5	60409,5	60409,5	241638

 

 

 

Таблица 5

Поступление денежных средств

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
Деб.задолж. на начало периода	69187,63				69187,63
Реализация 1 квартала	42286,65	18122,85
Реализация 2 квартала	0	42286,65	18122,85
Реализация 3 квартала	0	0	42286,65	18122,85
Реализация 4квартала	0	0	0	42286,65
Общие поступления  денежных средств	111474,3	60409,5	60409,5	60409,5	292702,8
% квартального объема, оплачиваемый в текущем квартале	70
% квартального объема, оплачиваемый в следующем квартале	30

 

      Реализация в 1 квартале  считалась так: прогнозный объем реализации*70% =60409,5*0,7=42286,65 руб.  Во 2 квартале  оставшиеся 30%.

 

 

Таблица 6

Производственный бюджет

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
Запас готовой продукции  на конец периода, ед.	15	15	15	25	25
Общая потребность в  изделиях	165	165	165	175	670
Запас готовой продукции  на начало периода, ед.	4	15	15	15	15
Кол-во ед., подлежащих  изготовлению	161	150	150	160	621
% продажи  следующего  квартал для  запаса на конец  текущего квартала	10
Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода	25

 

      Запас готовой продукции на конец периода  рассчитывался  как 10% от   объема реализации. На 1 кв. 150*0,1=15 Изготовление  продукции: Объем реализации + запас на конец - запас на начало =160+15-4=161

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Бюджет прямых затрат

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
На материалы
Потребность  в материалах на  ед.	4	4	4	4
Потребность в материалах на пр-во	644	600	600	640
Запас материала на конец  прогнозного периода	60	60	64	100	100
Общая потребность в  материале	584	540	536	540
Запас материала на начало прогнозного периода	300	60	60	64
Материалы, подлежащие закупке	344	540	540	576	2000
Цена ед. материала	69,72	69,72	69,72	69,72
Стоимость закупок	23983,68	37648,8	37648,8	40158,72	139440
% от кол-ва материалов  для пр-ва в  следующем квартале  для запаса на конец  текущего	10
Запас материала на конец  прогнозного периода	100
На оплату труда
Прямые затраты труда  в час. на ед.	5	5	5	5
Итого часов	805	750	750	800	3105
Стоимость  прямых затрат труда в час	5	5	5	5
Общая стоимость  прямых затрат труда	4025	3750	3750	4000	15525

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

Прогноз расходования денежных средств

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность  на начало периода	74785,56
Закупка материала в 1 квартале	11991,84	11991,84
Закупка материала во 2 квартале	0	18824,4	18824,4
Закупка материала в 3 квартале	0		18824,4	18824,4
Закупка материала в 4 квартале	0			20079,36
Итого выплат	86777,4	30816,24	37648,8	38903,76	194146,2
% квартальных закупок  в текущем квартале	50
% квартальных закупок  в следующем квартале	50

 

 

 

Таблица 9

Бюджет производственных накладных расходов

 

Показатель	Квартал				Итого
	1	2	3	4
1	2	3	4	5	6
1.Переменная ставка  накладных расходов	2	2	2	2
2.Прогнозируемые переменные накладные расходы	1610	1500	1500	1600	6210
3.Прогнозируемые постоянные  накладные расходы с амортизацией	5750	5750	5750	5750	23000
4.Амортизация	3250	3250	3250	3250	13000
5.Общие прогнозируемые  накладные расходы	7360	7250	7250	7350	29210
6.Выплаты  денежных  средств по накладным расходам	4110	4000	4000	4100	16210