Управление кредиторской и дебиторской задолженностью

Определить  среднюю оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности можно с помощью следующих формул:

- средняя дебиторская  задолженность 

Дебиторская задолж.нп + Дебиторская задолж.кн                                                       (1)

2

- средняя оборачиваемость  дебиторской задолженность:

Выручка от продаж (оборотов)                                                                                      (2)

Средняя дебиторская  задолженность

 

- оборачиваемость  дебиторской задолженности:

Средняя дебиторская  задолженность · t                                                                        (3)

Выручка от продаж

 

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме:

Дебиторская задолженность . 100%                                                                              (4)

Текущие активы

 

Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул, сведены в таблицу 5.

Таблица 5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «ОГК-6»

Показатели	2009	2010	Изменения
1. Оборачиваемость  дебиторской задолженности, в оборотах	3	5,5	2,5
2. Период обращения  дебиторской задолженности, в днях	109	65	-44
3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов, %	66,8	66,7	-0,1

 

 

Анализ показал  рост оборачиваемости дебиторской задолженности,  что показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Срок оборота  дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. Срок оборота уменьшился со 109 дней в 2009 году до 65 дней в 2010году. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов изменилась незначительно.

Методика расчета  кредиторской задолженности аналогична расчету дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 6.

 

Таблица 6. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на  ОАО «ОГК-6»

Показатели	2009	2010	Изменения
1. Оборачиваемость  кредиторской задолженности, в оборотах	4,5	4	-0,5
2. Период обращения  кредиторской задолженности, в днях	80,5	89,7	9,2
3. Доля кредиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	49,4	49,4	-

 

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует  расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого организации, и показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, то есть время, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Для оцениваемого предприятия срок оборачиваемости кредиторской задолженности повысился незначительно с 80,5 дней в 2009 году до 89,7 дней в 2010 году. Это связано с увеличением величины кредиторской задолженности: с 10 308 805 руб. до 15 364 206 руб.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности ООО «ОГК-6» в 2010 году приведен в таблице 7.

Таблица 7. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «ОГК-6»

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1. Темп роста, %	62	149
2. Оборачиваемость  в оборотах	5,5	4
3. Оборачиваемость  в днях	65	89,7

 

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 2.9, позволяет  сделать следующий вывод: в организации в 2010 году преобладала сумма кредиторской задолженности.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2010 году на 8 214 716 руб. или почти в 2 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна  предприятию, однако в некоторых  случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности также надо бороться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные направления совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской  задолженностью

 

3.1. Рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Существующая  нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Как объект учета  дебиторская задолженность по сроку  платежа классифицируется на:

• отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);
• просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).

Образование дебиторской  задолженности экономически объяснимо  недостатком оборотных средств.

Согласно исследованиям Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились  следствием противоречивой экономической  политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). [18, c. 19]

Основными макроэкономическими  факторами появления дебиторской  задолженности, по мнению Государственной академии инноваций, являются:

• определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
• неудовлетворительная работа банковской системы;
• низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
• игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
• несокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

Вместе с  тем необходимо иметь в виду, что  дебиторская задолженность, как  реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

• с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
• с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который обычно не афишируется - это  способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

При выработке  политики платежей предприятие-кредитор исходит из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности. [21, c. 258]

Отсутствие  оплаты отгруженных товаров свидетельствует  о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов.

Все это влечет за собой напряженность финансового  состояния предприятия, снижение его платежеспособности.

Дебиторская задолженность  отвлекает средства предприятия  из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.

Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств  в расчетах — серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.

Экономное и  рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.

Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании  оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.

В настоящее  время широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации.

 Коэффициенты  инкассации - доля поступлений от  задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности.

Коэффициенты  инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д.

Суммарный коэффициент  инкассации равен отношению погашения  дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.

Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность  снизилась, если

К < 1, то дебиторская  задолженность и вероятность  формирования безнадежной задолженности растут. [15, c. 298]

Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки.

Кредитная карточка представляет собой пластиковую  карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки.

Владелец карточки может совершать покупки в  пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете.

В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет  оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. В России некоторые крупные отечественные банки уже начали выпуск кредитных карточек.

Безналичные расчеты  выполняются с помощью платежных  поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).