Управление кредиторской и дебиторской задолженностью

Анализ и  управление дебиторской задолженностью имеют особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости  в динамике рассматривается как  положительная тенденция.

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей  и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в  прошлом, прогнозные финансовые возможности  покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Необходимая для  анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Оплата товаров  постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита  зависят от множества факторов. В  экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная ЗО», означающая, что:

а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет  вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты. [21, c. 259]

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской  задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120.

Возможны и  иные группировки. Кроме того, необходим  контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Анализ и  контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.

 Для этого  в дополнение к показателям  наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме Ф-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

Коэффициент рассчитывается как отношение средней дебиторской  задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.

Значение этого  показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор  предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.

Если расчетное  значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие  имеет проблемы со своими дебиторами.

Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Таким образом, состояние  дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

1) следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы.

Дебиторская и  кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

 

Заключение

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа торговой деятельности изучают и оцениваются показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат – прибыль и товарооборот, а с другой стороны, ресурсы и затраты – материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Это означает, что аналитическая работа базируется на системе показателей.

Дебиторская задолженность  включает задолженность подотчетных  лиц, плательщиков по истечении срока  оплаты, налоговых органов при  переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она  включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Кредиторская  задолженность – это долги  самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

Дебиторская задолженность  всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия.

Т.е. дебиторская  задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия  и использование их дебиторами. Тем  самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской задолженности являются:

• определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
• неудовлетворительная работа банковской системы;
• низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
• игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
• не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

Вместе с  тем, необходимо иметь в виду, что  дебиторская задолженность, как  реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Кредиторская задолженность  в определенной мере полезна для  предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

На анализируемом  в данной работе предприятии имеется как дебиторская, так и кредиторская задолженность.

Анализ показал  рост оборачиваемости дебиторской  задолженности,  что показывает относительное  уменьшение коммерческого кредитования Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Срок оборота  дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. Срок оборота  уменьшился со 109 дней в 2009 году до 65 дней в 2010году. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих оборотных активов изменилась незначительно.

в 2009-2010 годах у предприятия  наблюдается уменьшение  дебиторской  задолженности. Дебиторская задолженность  снижается умеренными темпами: в 2010 году по отношению к 2009 году - на 38%. Также  изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 149% в 2010 году, по сравнению с предыдущим 2009 годом.

Среднегодовая дебиторская  задолженность в 2010 году уменьшилась  по сравнению с предыдущим годом  на 0,73 %. Что касается среднегодовой  кредиторской задолженности, то темп ее роста cоставил на 137%. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской к концу года уменьшилось, в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

Важным аспектом в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью является также анализ деловой активности и движения денежных средств на предприятии. Анализ показателей этой группы характеризует результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, он может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств на предприятии показал, что произошло незначительное увеличение всех приведенных показателей, соответственно, уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2010 году преобладала сумма кредиторской задолженности.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2010 году на 8 214 716 руб. или почти в 2 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна  предприятию, однако в некоторых  случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности также надо бороться.

Таким образом, состояние  дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к  росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы.

 

 

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.07.2010)
2. Абрютина М.С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия. – Москва. «Филин», 2001. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. М.: ПРИОР, 2007.
3. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие. - 2-е издание/ Артеменко В.Г. Беллендир М.В., переработанное. - Москва-Новосибирск: Дело и Сервис, 2008.-152с.
4. Бабаева Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Проспект», 2006.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. Издание 2-е. – М.:. «Финансы и статистика», 2008.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ., – М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Бородина В.В Малые предприятия. Бухгалтерский учет, отчетность, анализ финансового состояния. – М.: Книжный мир, 2006.
9. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: «ПРИОР»,1999 г.
10. Гетман В.Г. Финансовый учет. – М.: «Финансовый учет и статистика», 2003.
11. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Финпресс,2006.
12. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. М.: Экономика 2007.
13. Клименкова Л.В. Минфин очистил дебиторку. // Учет. Налоги. Право.-2008. №39.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2007.
15. Ковалева А. М., Лапуста М.Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2008.
16. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет. Оценка прибыльности хозяйственных операций. – Москва. «Экзамен», 2007. – 270 с.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. – М.: Издательство «ДИС», 2008.
18. Кузнецова М.С. Списание просроченной дебиторки. //Учет. Налоги. Право.-2007.-№7
19. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.
20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 425 с.
21. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Семенова И. М., Ивашкевич В. Б. Учебное пособие. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет». Серия «Библиотека-журнала и Бухгалтерского учета», 2008. – 192 с.
22. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту-практику». – Международная академия, 2007.
23. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Н.В. Колчиной.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., Инфра-М, 2007.
25. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. Учет, анализ, аудит на предприятии \\ М., Аудит, ЮНИТИ, 2008.