Управление кредиторской и дебиторской задолженностью организации (предприятия)

Условия расчетов можно  выбрать таким образом, чтобы  сделать раннюю оплату более привлекательной  для покупателей.

 

Контроль  дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК»

Имеется много  способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и  свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажа  права на взыскание долгов и оценка финансового положения клиентов [10, c.36].

1. Выставление  счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления [10, c.38].

Для ускорения  взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда  их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается  пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: вы предлагаете продление срока  платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных  произвести платежи раньше, чем в конце зона.

2. Процесс  оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм.  Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50% коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Необходимо  классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности).  Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний [5, c.58].

3. Защита  страхованием.  Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

4. Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация [10, c.38].

Кредитная политика ОАО «Волжская ТГК»

При предоставлении коммерческого кредита следует  оценить конкурентоспособность  предприятия текущие экономические  условия. В период спада кредитную  политику следует ослабить, чтобы  стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской  задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе  задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

При анализе  соотношения между дебиторской  и кредиторской задолженностями  необходим анализ условий коммерческого кредита.

Таким образом, для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки [10, c.43].

 

 

 

 

Заключение

 

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженность организации являются неотъемлемой  частью  денежных  отношений и играют   огромную роль деятельности любой организации.

Грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностью повышает эффективность каждого предприятия.

Чтобы добиться успеха в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового  анализа и оценки своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Из оценки дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Волжская  территориальная генерирующая компания» можно отметить ее улучшение. Показатели дебиторской задолженности ОАО «Волжская ТГК» значительно выросли по сравнению с 2007 годом, больше чем в два раза произошло увеличение в 2009 году дебиторской задолженности до 10 414 727 тысяч рублей. Большую часть дебиторской задолженности занимает краткосрочная дебиторская задолженность – 84,3%, и это положительный момент, так как для компании это меньший риск невозврата.

Длительности дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, продолжительность обращения выданных авансов за 3 года имели тенденцию роста и к 2009 году составили соответственно 48 и 54 дня. Это неположительный результат, т к покупатели и заказчики затягивают выплаты по договорам, также возврат выданных ОАО «Волжская ТГК»  авансов уменьшился, что повлекло увеличение длительностей. 

Организация за 2007-2009 годы имела большую долю краткосрочной кредиторской задолженности в составе всей кредиторской задолженности организации – это 83,2% , 66,5% и 82,9% по сравнению с долгосрочной кредиторской задолженностью 16,8%, 33,5% и 17,1% соответственно. Значит, организация в большей степени рассчитывалась по обязательствам в краткосрочной перспективе.

Выигрыш организации от кредиторской задолженности возрос, начиная с 2007 года на 62%, и в 2009 году темп прироста составил 33% по сравнению с 2008 годом. Таким образом, в 2009 годом выигрыш составил 585 487 тыс руб.

Сравнительный анализ кредиторской и  дебиторской задолженности показал, что, хотя и чистая кредитная позиция  высока, в итоге ОАО «Волжская ТГК» проигрывает, потери также высоки. К 2009 году потери составили 871 735 руб, это лучший показатель по сравнению с 2008 годом, когда этот показатель был на уровне 1 321 100 тыс рублей, но хуже, чем потери в 2007 году – 328 001 тыс руб.

Расчеты на планируемый период показали, что, если предприятию удастся уменьшить сроки кредиторской и дебиторской задолженности до нормативных 90 дней и 45 соответственно, то и потери от чистой кредиторской позиции можно уменьшить, и к прогнозируемому периоду они могут составить 711 035 тыс руб, или снизятся по сравнению с 2009 годом на 18,4%.

В курсовой работе были рассмотрены  понятия кредиторской и дебиторской  задолженности, значение управления ими. Была выполнена расчетная часть, направленная на изучение особенностей дебиторской и кредиторской задолженности  на примере ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания».

В заключение можно сказать, что все задачи, поставленные при выполнении курсовой работы, достигнуты и раскрыты. Также достигнута главная цель работы - выявлены особенности и оценка управления кредиторской и дебиторской задолженностью на примере ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания», а также сформулированы конкретные рекомендации путей повышения их эффективности.

 

Список литературы

1.  Годовая отчетность  ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 2007-2009 годов.

2.    Бухгалтерская  отчетность ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» 2007-2009 годов

3. Когденко В.Г., Мельник М.В., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика.– М.: ЮНИТИ-ДАНА,2010.– 471 с.

4. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390 с.

5. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.

6.Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2007. – 224с.   

7. Донцова Л., Никифорова Н. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2007. – 336с.

8. Ефимова О.В., Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009. - 352с.

9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие -   М.: Издательство «Дело и сервис», 2008. – 304с.

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. – 224 с.

11. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –      М.: Финансы, ЮНИТИ,  2006. – 639с.

12. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов -     М.: Издательство «Зерцало», 2004. – 272с.

13. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред.             Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 2003. – 656с.

14. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие. - Курск, 2004. - 154с.

15. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент. – М.: Издат. Дом «Филин», 2006. – 400с.

16. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. – СПб.: Дмитрий Буланин, 2008. - 264 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2001. –432с.

18. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Инфра-М, 2003, - 466с.

19. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. - СПб.: Ника-центр, 2006 – 328с.

20. Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: изд. "Феникс", 2006 – 523с.

21. Быкадоров В.Л., Алексеев  П.Д. Финансово-экономическое состояние  предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2005 – 368с.

22. http://www.votgk.com/ - сайт ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения:

 

 

 

 

 

1. Годовая отчетность  ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» за 2007 год

2. Годовая отчетность  ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» за 2008 год

3. Годовая отчетность  ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» за 2009 год.