Управление оборотным капиталом на примере ОАО «Рассвет» Ибресинского района Чувашской Республики

  Из  таблицы следует что у предприятия имеется 4286,7тыс.руб. запасов, которые будут отвлечены из оборота.  При несоблюдении этого хозяйство повлечет относительное накопление запасов и «омертвление» их в остатках  материально- товарных ценностей и в незавершенном производстве. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Таблица 15.

   Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

   Из  таблицы следует, что величина дебиторской  задолженности на начало года увеличилось на 1533 тыс. руб., а на конец года уменьшилось на 1631 тыс.руб. оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась на 31,27 оборота, также оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 25 дней. Это по сравнению с прошлым годом хороший показатель.  

   3.2. Проектирование и прогнозный баланс предприятия.

   Для того чтобы наметить пути развития предприятия в условиях рыночной экономики, необходимо финансовое прогнозирование. Основными его задачами является определение объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источников их формирования и направлений наиболее эффективного использования. Прогнозирование позволяет установить тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия внутренних и внешних условий и определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое положение. Прогнозирование дает ответ на основной вопрос о будущем предприятии – укреплении или утрате платежеспособности. 
 
 
 
 

   Таблица 16.

Прогнозная  бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Рассвет» Ибресинского района Чувашской Республики. 

             По итогам таблицы 16 видно, что потребность в финансировании составит 722 тыс.руб.                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

   В процессе сельскохозяйственного производства важную роль играют оборотные средства, которые обеспечивают осуществление бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

     Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из оборота средств предприятия. Кредиторская задолженность часто является результатом финансовых затруднений. Поэтому строгий контроль за платежной дисциплиной, выявление неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности имеют важное значение.

     К дебиторской задолженности относятся  незаконченные расчеты за товары  отгруженные. Высвобождение оборотных средств, вложенных в эти статьи, в значительной мере способствует увеличению объема реализации, прибыли, улучшению финансового положения предприятия В целом по хозяйству наблюдается тенденция снижения коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности снизился за рассматриваемый период на 0,35 и составил на конец года 0,08. Этот коэффициент показывает, что предприятие за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам может немедленно погасить краткосрочные обязательства на 8%. Коэффициент текущей ликвидности снизился за год на 0,57, причем на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3  руб. текущих активов.

     Коэффициент платежеспособности по выручке показывает,  что предприятию необходимо 2 и 5 месяцев для того, чтобы ликвидировать свои текущие долги. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось на 1,37 причем на 1 рубль кредиторской задолженности на конец года приходится 4,27 рублей дебиторской

           Имущество ОАО «Рассвет» сформировано на 76% за счет собственных средств, то есть предприятие может полностью погасить свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных средств.

       Коэффициент финансовой зависимости показывает, что на конец периода активы предприятия были сформированы за счет заемного капитала на 24% , что  соответствует нормативам.

      Коэффициент финансирования показывает, что на предприятии за счет заемных средств финансируется 21% и 30% деятельности.

       Коэффициент обеспеченности собственными источниками и коэффициент маневренности показывают, что на начало периода и на конец периода оборотные активы финансировались за счет собственных средств. Эти коэффициенты  соответствует норме.

       Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками за рассматриваемый период уменьшился на 14% и составил 0,68. Этот коэффициент показывает, что за счет собственных средств оборотных сформировано 82 и 68% запасов.

  За 2008 г. ОАО «Рассвет» является полностью рентабельным хозяйством по всем показателям рентабельности. Предприятие не располагает СОС для формирования запасов, в результате чего использует долгосрочные пассивы. Таким образом, тип финансовой устойчивости ОАО «Рассвет» за 2008г. является нормальным.

    В результате составления прогнозного баланса мы получили, что при увеличении объемов производства и продаж на 10% чистая прибыль в проекте составит 9634 тыс. руб. Для получения данного объема прибыли нет необходимости привлекать внешние источники финансирования, так как на предприятии имеются в достаточном количестве собственные средства.

    В заключение отметим, что главное  назначение активов предприятия — приносить доход. Предприятие может манипулировать своими активами любым не запрещенным законом способом, чтобы максимизировать конечный результат. В финансовом менеджменте исключается возможность случайного приобретения каких-либо активов. Любая закупка должна иметь предварительное финансовое обоснование, основным критерием которою является максимизация дохода. Если окажется, что приобретенный актив не способен обеспечить ожидаемый доход, то он должен быть продан, а высвободившиеся деньги вложены в другой более доходный объект.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Нина –Центр,2002-528с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент . М. Финансы и статистика, 1994-224с.
3. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений, М., СПб. Изд. дом Герда,2001,288с.
4. Организация производства на предприятии АПК /Под ред.Ф.К. Шакирова-М.: Колос,2003-224с.
5. Основы финансового менеджмента сельскохозяйственных предприятий. М.1996,38с.
6. Уткин .Э.А. Финансовый менеджмент. М: «Зерцало»,1998,272с.
7. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С. Э. Маркарьян.-6-е изд.-М.: КНОРУС,2007-224с.
8. Финансовый менеджмент под ред. Ковалевой. М.:ИНФРА-М 2004-284с.
9. Экономика сельскохозяйственного предприятия /Под ред. И.А. Минакова-М.: Колос,2003-528с.
10. Экономика сельского хозяйства / Н.И.Коваленко-М.:ЮРКНИГА,2004-384с.
11. Экономика и организация сельскохозяйственного производства / Под ред.А.Э. Сагайдака-М.: Колос,2005-360с.