Управление оборотными активами

2. Оптимизация  среднего остатка денежных активов предприятия. Такая оптимизация обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов этого остатка в предстоящем периоде.

Потребность в операционном (трансакционном) остатке  денежных активов характеризует минимально необходимую их сумму, необходимую для осуществления текущей хозяйственной деятельности.

где ДА ₀ - планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

ПО_ОД - планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

КО_да - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Расчет планируемой  суммы операционного остатка  денежных активов может быть осуществлен  и на основе отчетного их показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечивал своевременность осуществления всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия. В этом случае для расчета используется следующая формула:

где  ₀ -планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

 -фактическая средняя  сумма операционного остатка  денежных активов предприятия в предшествующем аналогичном периоде; ПО_ОД - планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

ФО_ОД - фактический объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия в предшествующем аналогичном периоде;

КО_да - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов.

где ДА_С - планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДА₀ - плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВ_ПДС - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Потребность в компенсационном  остатке денежных активов планируется в размере, определенном соглашением о банковском обслуживании.

Потребность в инвестиционном (спекулятивном) остатке денежных активов планируется исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах:

где  - средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде;

 - средняя сумма операционного  остатка денежных  активов в плановом периоде;

ДА _с - средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

ДА_К -средняя сумма компенсационного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДА <span class="dash041e_0431_044b_0447_043d