Управление собственным капиталом предприятия (на примере ООО «Лемон»)

- производственный  отдел;

- гараж.

      В функции коммерческого отдела включается поиск покупателей (клиентов), установление контактов с покупателями (клиентами) и продавцами, ведётся поиск постоянных клиентов и оформляются некоторые документы: доверенность на получение груза и др.

     Бухгалтерия во главе с главным бухгалтером осуществляет все расчеты с поставщиками сырья. Ведет учет по товарообороту, прибыли и издержкам.

Бухгалтерией  также осуществляется руководство  финансовой работой, контроль за состоянием финансов и рациональным использованием финансовых ресурсов в целях достижения наивысших производственных результатов.

Работой производственного  отдела руководит заместитель директора  по производству. У него в подчинении находятся технологи и сформированные рабочие бригады.

     Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ООО «Лемон» из фондов трудового коллектива.

      Все управление ООО «Лемон» строится на основе сочетания централизованного руководства с хозяйственной самостоятельностью и инициативой самих работников.

      Права предприятия в области производственно-хозяйственной деятельности осуществляются директором и по установленному распределению обязанностей - другими должностными лицами предприятия. Директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. Он возглавляет администрацию предприятия, под которой понимается совокупность должностных лиц, участвующих в осуществлении прав предприятия. В администрацию предприятия входят помимо директора его заместитель, главные специалисты, начальники отделов, мастера.

В целом на сегодняшний  день ООО «Лемон» является достаточно развивающимся предприятием, которое использует различные методы для повышения показателей результатов своей деятельности.

     Предприятие состоит из внутренних производственных подразделений - отделов и т. д. Каждое производственное подразделение имеет свои четко определенные функции в производственном процессе.

Задачей, стоящей  перед работниками предприятия является качественное и полное удовлетворение потребностей населения и организаций в качественной мебели.

2.2. Комплексный  анализ предприятия ООО «Лемон»

Финансовая  отчетность ООО «Лемон» дает достоверное  и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности.

Достоверной считается  бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

Финансово-экономический  анализ ООО «Лемон» проводится на основе собранных данных квартальной отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы.

По данным таблицы 1 (Приложение 1), мы видим, что выручка  от реализации продукции в 2008 г. составила - 36914 млн.руб., в 2009 г. реализация продукции ООО «Лемон» составила 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2008 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза. Численность работников увеличилась по сравнению с 2008 годом на 30 чел., а в 2010 г. снизилась на 48 чел., среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2008 г. увеличилась на сумму 62 млн.руб., что составляет 117,13%, в 2010 г. по отношению к 2009 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на сумму - 145млн.руб., что составляет - 34,42%, это связано с обновлением фондов в 2010 г.; среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2008 г. увеличилась на сумму 6849 млн.руб., что составляет 116,28%, в 2010 г. по отношению к 2009 г. стоимость оборотных фондов увеличилась на сумму - 12629млн.руб., что составляет - 117,18%.

     По  данным таблицы 2 представим динамику  затрат на 1 руб. реализованной продукции:

Таблица 2

Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции ООО «Лемон»

№	Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	отклонения 2010 г. к 2008 г.
					абсол	относит
1.	Выручка от реализации, млн. руб.	36914	92544	51278	+14364	138,91
2.	Полная себестоимость  реализованной продукции, млн.руб.	32765	84049	48409	+15644	147,75
3.	Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) коп.	0,887	0,908	0,94	+0,053	105,97

 

     По данным таблицы 2, видно, что затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2008 г. до 0,908 руб. в 2010 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

     По данным таблицы 3 (Приложение 2) следует, что выручка от реализации продукции в 2008 г. составила - 36914 млн.руб., в 2009 г. реализации продукции ООО «Лемон» составил 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2008 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза, численность работников увеличилась по сравнению с 2008 годом на 30 чел., а в 2010 г. снизилась на 48 чел., материальные затраты в 2009 г. снижены на сумму 2091 млн.руб., что составляет 45,96%, среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2008 г. снизилась на сумму 14 млн.руб., что составляет 99,03%, среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2008 г. снизилась на сумму 2753 млн.руб., что составляет 84,06%.

     Валовая прибыль в 2009 г. увеличилась по отношению по отношению к 2008 г. на сумму - 4346 млн.руб., рост составил - 204,75%. Чистая прибыль по отношению к 2008 г. выросла на сумму 987 млн.руб., или в 12,75раза. В 2009 г. чистая прибыль составила - 525 млн.руб. Рентабельность продаж у предприятия в 2009 г. значительно увеличилась и составила 1,76%, рост в 2,36 раза, рентабельность продаж 2010 г. составила - 1,43%, рентабельность продаж 2008 г. - 0,74%, такая рентабельность для организации очень низкая.

     Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2008 г. до 0,908 руб. в 2010 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

      Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2; коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, представленный в Приложении.

     Для оценки общей платежеспособности используется коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого коэффициента > 0,5. Чем выше значение коэффициента независимости, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства. Двукратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.

     По данным таблицы Приложения видно, что денежные средства предприятия в 2009 г. по отношению к 2008 г. снижены на сумму - 75281млн.руб., и составили - в 9,82%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличены на сумму - 11510 млн.руб., и составили - 1503,66%. Краткосрочных финансовых вложений у предприятия не было. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2009 г. по отношению к 2008 г. увеличилась на сумму - 5322млн.руб., или 154,02%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличилась на сумму - 6621 млн.руб., и составила - 143,63%. Запасы предприятия в 2009 г. по отношению к 2008 г. увеличены на сумму на сумму - 20339 млн.руб., и составили - 147,49%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. снижены на сумму - 5053млн.руб., или 92%. Вне оборотные активы предприятия в 2009 г. по отношению к 2008 г. увеличены на сумму - 123млн.руб., и составили - 133,98%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличены на сумму - 168млн.руб., и составили - 134,64%. Краткосрочные обязательства предприятия в 2009 г. по отношению к 2008 г. снижены на сумму - 51233млн.руб., или 10,33%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличены на сумму - 50996млн.руб., или в 10 раз.

     Долгосрочных обязательств у предприятия снижены в 2009 г. на сумму - 97млн.руб., а в 2010 г. снижены на сумму - 12млн.руб.. Собственный капитал предприятия в 2008г. по отношению к 2008 г. увеличился на сумму 2557млн.руб. или 26,54%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. увеличился на сумму - 24337млн.руб. и составил - 299,65% Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Используя приведенные в Приложении значения показателей деятельности предприятия можно рассчитать значения коэффициентов ликвидности.

1.Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал):

Кал =Высоколиквидные оборотные активы / Краткосрочные обязательства (1)

Кал = А1 / П1 + П2

Где, А1 – наиболее ликвидные активы

        П1 – наиболее срочные обязательства

        П2 – краткосрочные пассивы

2.Промежуточный  коэффициент покрытия (Кпп):

Кпп =А1 + А2 + А3 / П1 + П2    (2)

Где, А1 – наиболее ликвидные активы

        А2 – быстрореализуемые активы

        А3 – медленно реализуемы активы

        П1 – наиболее срочные обязательства

        П2 – краткосрочные пассивы

3.Общий коэффициент  покрытия (Кпо):

Кпо = Д + Кф/Кк  +З     (3)

Таблица 4

Показатели  коэффициентов общей платежеспособности ООО «Лемон» за 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,2	0,146	0,139	0,216
Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп)	>0,1	0,318	2,71	0,599
Общий коэффициент  покрытия (Кпо)	>0,5	1,068	13,41	1,62

 

 

 

Таблица 5

Показатели  абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами ООО «Лемон» 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей  ликвидности (К1)	>2	1,16	13,61	1,62
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	>0,1	0,139	3,62	0,38

Формулы расчета:

К1 = Оборотные  активы / Краткосрочные обязательства       (4)

К2 = Собственные  оборотные средства / Оборотные активы   (5)

     Таким образом, за 2010 коэффициент абсолютный ликвидности соответствует нормативному значению, должен быть более 0,2, но в 2008 г. - 0,146, в 2009 г. - 0,139, а в 2010 г. - 0,216; промежуточный коэффициент покрытия соответствует нормативному значению, должен быть более 0,1, в 2008 г. - 0,318, в 2009 г. - 2,71, в 2010 г. - 0,599; общий коэффициент покрытия также соответствует нормативному значению, более 0,5, в 2008 г. - 1,068, в 2009 г. - 13,41, в 2010 г. - 1,62, так же видно, что все показатели по отношению к 2008 г. повышаются.

 

2.3. Оценка  эффективности управления собственным  капиталом ООО «Лемон»

     Уставной капитал ООО «Лемон» составляет 10000 млн.руб.

     Учет уставного капитала дает возможность определять сумму обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).

     Уставный капитал ООО «Лемон» разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса.

     Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика источников имущества и их структура ООО «Лемон»

Виды источников финансирования	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное Отклонение	Темп Роста
	Млн. руб.	%K итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	%K итогу	2008-2009	2010-2009	2009-2008	2010-2009
1. Собственный  капитал	9633	14,4	12190	66,8	36527	39,0	2557	24337	126,54	299,65
2. Долгосрочнные  обязательства	244	0,4	147	0,8	135	0,1	-97	-12	60,25	91,84
3. Краткосрочные  обязательства	57135	85,2	5902	32,4	56898	60,9	-51233	50996	10,33	964,05
Итого:	67012	100,0	18239	100,0	93560	100,0	-48773	75321	27,22	512,97