Анализ финансового состояния ООО «Стимул»

 

Необходимые расчеты для данного анализа за отчетные периоды приведены во второй главе дипломной работы.

Из данных видно что  изменения многих технико-экономических  показателей (объем, средняя численность  работников, выработка, фондоотдача, удельные затраты, прибыль от реализации мебельной продукции, рентабельность, оборачиваемость имущества, эффективность производственной деятельности) имеют постоянный характер или устойчивые тенденции.

Устойчивый характер деятельности ООО «Стимул» проявился, прежде всего, в динамике объема производства, росте производительности.

Устойчивость и рост объема производства обусловлена и  грамотным подбором персонала, способного справляться с новыми задачами. Это  находит свое подтверждение в  росте численности, которая происходит более медленными темпами, нежели рост выручки (и себестоимости) и составляет в 2006 г. по отношению к 2005 г. 109,%.

Выработка на одного работника  увеличилась в 2006 году на 82 тыс. руб. (темп прироста 18,6% по отношению к 2005 году). Данный показатель используется для измерения производительности труда, которая является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия. При этом необходимо отметить, что за три года выработка на одного работника постоянно увеличивалась, что свидетельствует и о целесообразности дополнительного найма персонала.

Тем не менее, у анализируемого предприятия имеются внутренние проблемы.

По уровню технического вооружения ООО «Стимул» отстает  от основных конкурентов.

На предприятия ООО  «Стимул» организационная структура построена по функциональному признаку (рис. 1).

Рис. 1 Организационная структура ООО «Стимул»

 

Функциональная структура  ООО «Стимул» обладает следующими преимуществами:

- можно достичь высокого  уровня специализации;

- можно управлять и  осуществлять контроль за каждым  видом деятельности;

- относительно легче  оптимизировать штат функциональных  отделов; 
- относительно просто осуществлять инновации.

Но существуют также и недостатки:

- относительно затруднено осуществление координации различных видов деятельности, необходимую для проведения общей продуктовой или региональной политики; к тому же такая координация требует много времени;

- соотношение между качеством  выполнения функции и прибылью  не может определяться однозначно;

- могут возникнуть различия  во мнениях должностных лиц  как в отношении обязанностей, так и в отношении продуктовой  и региональной политики. В принципе  карьера менеджеров связана с  их работой в функциональных  организациях, поэтому у них отсутствует общий опыт управления, что особенно проявляется в тех случаях, когда их приглашают на более высокие должности.

 

2 Анализ финансового  состояния ООО «Стимул»

2.1 Оценка динамики, состава и структуры имущества предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется эффективным размещением и использованием средств (активов), их достаточностью для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Поэтому предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании сведений представленных в бухгалтерском балансе предприятия и приложениях к нему.

На данной стадии анализа формируется  первоначальное представление деятельности хозяйствующего субъекта, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Этот баланс фактически включает показатели горизонтального, вертикального анализа  и трендового анализа.

Расчеты относительных и абсолютных величин осуществляются по формулам (при расчетах статей пассива используется формулы, только соответственно используются статьи пассива):

- темп роста: Тр =       

где Аi – значение статьи актива следующего периода (отчетного периода);

- А0 - значение статьи актива  базисного периода (предшествующего  периода)

- абсолютный прирост (изменения  в абсолютных величинах): ΔА = Аi  – Ai-1  

- темп прироста: Тпр = Тр/1 – 100       

- удельный вес (относительные  величины): d =    

где Б1 – итог баланса  соответствующий периоду 1.

Актив баланса позволяет  дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 2.

Таблица 2

Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса 

Показатели	2005		2006 г.		Отклон. 2005 г.		Отклон. 2006 г.
	На начало	На конец	На начало	На конец года	Абсолют.	Темпы роста %	Абсолют.	Темпы роста %
1.Всего имущества	17126	21071	21071	29087	3945	123,0	8016	138,0
в том числе:
Внеоборотные активы
2.ОС и прочие внеоборотные  активы	5849	8789	8789	12693	2940	150,3	3904	144,4
- то же в % к  имуществу	34,2	41,7	41,7	43,6	7,6		1,9
2.1.Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
-то же в % к внеоборотным  активам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0		0,0
2.2.Основные средства	5849	8780	8780	9690	2931	150,1	910	110,4
-то же в % к внеоборотным  активам	100,0	99,9	99,9	76,3	-0,1		-23,6
2.3.Незавершённое строительство	0	8	8	0	8	-	-8	0,0
-то же в % к внеоборотным  активам	0,0	0,1	0,1	0,0	0,1		-0,1
2.4.Доходные и долгосрочные  финансовые вложения	0	1	1	3003	1	-	3002	300300
-то же в % к внеоборотным  активам	0,0	0,0	0,0	23,7	0,0		23,6
Оборотные активы
3.Оборотные (мобильные)  средства	11277	12282	12282	16394	1005	108,9	4112	133,5
- то же в % к имуществу	65,8	58,3	58,3	56,4	-7,6		-1,9
3.1.Запас или материальные  оборотные средства	7668	7435	7435	9794	-233	97,0	2359	131,7
-то же в % к оборотным средствам	68,0	60,5	60,5	59,7	-7,5		-0,8
3.2.Денежн. средства и  краткосрочные финансовые вложения (250+260)	1154	754	754	606	-400	65,3	-148	80,4
-то же в % к оборотным  средствам	10,2	6,1	6,1	3,7	-4,1		-2,4
3.3.Дебиторская задолженность	2414	4037	4037	5993	1623	167,2	1956	148,5
-то же в % к оборотным  средствам	21,4	32,9	32,9	36,6	11,5	153,5	3,7	111,2
3.4.НДС по приобретенным  ценностям	41	56	56	1	15	137	-55	2
-то же в % к оборотным  средствам	0,4	0,5	0,5	0,0	0,1		-0,4
3.5. Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0	-	0	-
-то же в % к оборотным  средствам	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0		0,0

 

В рассматриваемом периоде  имущество (активы) в 2005 году увеличились  – на 3 945 тыс. руб. (темп роста 123,0), и  в 2006 году наблюдается увеличение еще  на 8 016 тыс. руб. (темпы роста 138,0%).

При этом рост активов  сопровождался в 2005-2006 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества  предприятия.

Коэффициент мобильности  имущества исчисляют отношением стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества.

Этот показатель составил на начало 2005 года – 0,658, на конец 2005 года – 0,583, на конец 2006 года – 0,564.

При прочих равных условиях рост этого показателя означает возможное ускорение оборачиваемости всего имущества предприятия. Таким образом на анализируемом предприятии мы наблюдаем замедление оборачиваемости имущества.

Оценим оборотные активы предприятия.

Темп роста оборотных  средств меньше темпа роста имущества  предприятия – особенно ярко эта тенденция проявилась в 2005 году (темп роста оборотных активов 108,9%), а в 2006 г. темп роста составил 133,5% (16 394/12 282).

Рост оборотных активов  сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода (рис.2).

Рис. 2 Диаграмма оборотных средств предприятия

Доля материальных оборотных  средств за 2005 год в структуре  оборотных средств уменьшилась  с 68,0% до 60,5% на начало 2006 года, а в 2006 году доля запасов уменьшилась до 59,7% при абсолютном росте на 2 359 тыс. руб. (темп роста 131,7% рассчитывается: 9 794/7 435).

Доля дебиторской задолженности  в структуре оборотных средств  за 2005 год увеличилась с 21,4% до 32,9%, прирост в абсолютном значении составил 1 623 тыс. руб.. В 2006 г. наблюдается дальнейшее увеличение дебиторской задолженности с 4 037 тыс. руб. до 5 993 тыс. руб. (темп роста 148,5%). Столь значительное увеличение показателя свидетельствует о наметившейся в 2005 году недостаточной работе с дебиторами, которая продолжала ухудшаться и в 2006 году.

Рост оборотных активов  и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и  краткосрочных вложений на 400 тыс. руб. в 2005 г. и уменьшением анализируемого элемента оборотных средств в 2006 г. с 754 тыс. руб. до 606 тыс. руб.  В структуре эти изменения следующие: уменьшение  с 10,2% до 3,7% на конец 2006 года. Это характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается.

Оценим внеоборотные активы предприятия.

В рассматриваемом периоде  внеоборотные активы увеличились: в 2005 году – на 2 940 тыс. руб. (темпы роста  более чем 1,5 раза), в 2006 году – на 3 904 тыс. руб. (темпы роста 144,4%).

В рассматриваемом периоде удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества увеличивался: в 2005 году на 7,6% (с 34,2% до 41,7%), а в 2006 году увеличился еще на 1,9%.

Основные средства в  структуре внеоборотных средств  имеет большую долю, соответственно на начало анализируемого периода – 100,0%, на начало 2006 г. – 99,9%, на конец 2006 г. – 76,3%. 

Долгосрочные финансовые вложения в 2006 году увеличились на 3 002 тыс.руб., а в структуре их доля составила на конец анализируемого периода 23,7%.

Выполним анализ основных средств по следующим направлениям:

1) анализ структуры  основных средств и ее динамики. В рекомендуемой приказом МФ  России от 22.07.2003 N 67н "О формах  бухгалтерской отчетности" форме  N 5 не раскрывается информация  о величине производственных и непроизводственных основных средств. Однако, если организация приняла решение отразить эту информацию в приложении к бухгалтерскому балансу, то можно оценить структуру основных средств не только в разрезе отдельных их видов (зданий, сооружений, машин и оборудования и т.п.), но и оценить величину вложений средств в производственные и непроизводственные объекты;

2) анализ движения  основных средств. При этом  рассчитываются абсолютные изменения  и темпы роста этих активов,  коэффициенты поступления и выбытия  по всем основным средствам и по отдельным их видам, в том числе по активной и пассивной части.

Для расчета составим таблицу 3, используя приложение к  балансу – форму № 5.

Из данных отображенных в таблице 3 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре основных средств занимает их активная часть. Причем  удельный вес в течении 2006 года изменился и составляет на конец анализируемого периода 66,4% (против 71,7% на начало года).

Таблица 3

Наличие, движение и структура  основных производственных фондов ООО «Стимул» за 2006 г.²

Показатель	Наличие на начало отчетного  года	Уд.вес, %	Поступило	Уд.вес, %	Выбыло	Уд.вес, %	Наличие на конец отчетного  периода	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8		9
Здания	2 764	25,8	1 617	84,9	(730)	92,1	3 651		30,8
Сооружения и передаточные устройства	330	3,1	3	0,2	(10)	1,2	323		2,7
Машины и оборудование	7 228	67,4	184	9,6	(55)	7,0	7 356		62,1
Транспортные средства	348	3,2	49	2,6	(24)	3,0	373		3,2
Производственный и  хозяйственный инвентарь	62	0,6	52	2,7	(26)	-3,3	139		1,2
Рабочий скот	0	-	0	-	0	-	0		-
Продуктивный скот	0	-	0	-	0	-	0		-
Многолетние насаждения	0	-	0	-	0	-	0		-
Другие виды основных средств	0	-	0	0,0	0	-	0		0,0
Земельные участки и  объекты природопользования	0	-	0	-	0	-	0		-
Капитальные вложения на коренное улучшение земель					0
Итого	10 731	100,0	1 905	100,0	-793	100,0	11 843		100,0
в т.ч. - активная часть	7 638	71,17					7 868		66,44
- пассивная часть.	3 093	28,83					3 974		33,56

 

Как известно, активная часть основных средств - это те объекты, которые непосредственно участвуют  в процессе производства (обычных  видов деятельности); пассивная часть - объекты основных средств, обеспечивающие нормальные условия работы активной части основных средств и людей.

Наряду с этим в  структуре произошли изменения: увеличилась доля зданий до 30,8% (с 25,8%), а доля машин и оборудования при  абсолютном росте на 128 тыс. руб.  составила 62,1% против 67,4% в начале отчетного  года. Это произошло за счет увеличения складских помещений. Рост этого элемента основных средств однозначно нельзя признать положительным, т.к. хранение готовой продукции (мебели) отвлекает средства из оборота.

Для расчета коэффициентов  движения основных средств используются следующие формулы (приведены числовые значения за 2006, рассчитанные по данным таблицы 3 - 4 и 2005 год в скобках):

Коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец  года.

Кобн. = ОСпост. / ОПФкон. = 0,16  (0,34)

Коэффициент выбытия:

Квыб. = ОСвыб. / ОПФнач. = 0,07  ( 0,01)

Коэффициент прироста:

Кпр. = (ОСкон – ОСнач) / ОСнач. = 0,10  (0,5)

Коэффициент износа:

Кизн. = ОСизн / ОСперв. = 0,18  (0,18)

Коэффициент годности:

Кгодн. = ОСост. / ОСперв. = 0,90  (0,95)

где ОСпост. – поступившие в течении года;

ОСкон. – на конец  года;

ОСнач. – на начало года;

ОСвыб. – выбывших в течении года;

ОСизн. – стоимость  износа ОПФ (таблица 18);

ОСперв. – первоначальная стоимость ОПФ;

ОСост – остаточная стоимость ОПФ.

Таблица 4

Стоимость и износ  основных средств ООО «Стимул» 2006 год

Показатели	Стоимость	Износ	Остаточная Стоимость	% износа             в стоимости
Здания	3 651	155	3 496	4,24%
Сооружения	323	32	291	9,89%
Машины и оборудование	7 356	1 894	5 462	25,75%
Транспортные средства	373	42	331	11,34%
Производственный и  хозяйственный инвентарь	139	30	109	21,74%
Итого	11 843	2 154	9 689	18,18%