Анализ использования основных фондов предприятия ОАО «Стройкерамика»

П1 –  наиболее срочные обязательства 

П1=КЗ=стр.620;                                                                                               (18)

где КЗ - кредиторская задолженность

П1н.г.= 18392 тыс. руб.

П1 к.г.= 19136 тыс. руб.

П2 –  краткосрочные пассивы 

П2= ЗиКкр+З.уч.+Пр.кр.об=стр.610+стр.630+стр.660;                               (19)       

где З и  Ккр - краткосрочные займы и кредиты

З.уч. - задолженность участникам по выплате дохода

Пр.кр.об. - прочие краткосрочные обязательства

П2 н.г.=0+89+1131= 1220 тыс. руб.

П2 к.г.=0+100+3347= 3447 тыс. руб.

П3 – долгосрочные пассивы

П3=Д.о+Д.буд. + Р.пред.расх = стр.590 + + стр.640 + стр.650;                  (20)                                                         

где Д.о.-долгосрочные обязательства,

Д.буд. - Доходы будущих периодов,

Р.пред.расх - резервы предстоящих расходов и  платежей

П3 н.г.=5862+0+0=5862 тыс. руб.

П3 к.г.=5110+0+0= 5110 тыс. руб.

П4 – постоянные или устойчивые пассивы 

П4= КиР = стр.490;                                                                                          (21)

где КиР - капитал  и резервы                                                  

П4 к.г.=59603 тыс. руб.

П4 к.г.=53007 тыс. руб.

Результаты  расчетов представлены в таблице 16.

 

Таблица 16

Анализ ликвидности  баланса.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек(+), недостаток(-)
						На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1	3666	24	П1	18392	19136	-14726	-5426
А2	11003	13710	П2	1220	3447	9783	10263
А3	30356	30112	П3	5862	5110	24494	25002
А4	40052	36854	П4	59603	53007	-19551	-16153
Баланс	85077	80700	Баланс	85007	80700	-	-

 

 Условиями  абсолютной ликвидности являются: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥   П3, А4 ≤ П4. Результаты исследования  показывают, что нарушено неравенство 1 и 3. Это свидетельствует о том, что баланс ОАО «Стройкерамика» не является ликвидным, т. е. предприятие имеет затруднения в погашении своей задолженности. Так же можно сделать вывод, что баланс ликвиден в долгосрочном периоде.

Анализ  наличия источников формирования запасов и затрат по данным баланса.

1. СОС=  СОС – З и З= ( К и Р - ОК) – З и З= (Итог 3 раздела –  Итог 1 раздела) –ЗиЗ=(стр490-стр190)–(стр210+стр220);                                              (22)

где СОС - Собственных  оборотных средств;

З и З - запасы и затраты;

К и Р - капиталы и резервы;

ОК - основной капитал

Недостаток  СОС на начало года = 59603-40052-(29661+4209) = -14319 тыс. руб.;

Недостаток  СОС на конец года = 53007-36854-(29978+134) =-13959 тыс. руб.;

2. Избыток(+) /Недостаток (-) ФК = ФК– З и З  = (Итог 3 раздела +ДЗК– Итог1раздела)-ЗиЗ=(стр490+стр590-стр190)–(стр210+стр220);                       (23)

где ФК - функционирующий  капитал

ДЗК - долгосрочный заемный капитал

Недостаток  ФК на начало года= 59603+5862-40052-29661-695=-4943тыс. руб.;

Недостаток  ФК на конец года= 53007+5110-36854-29978-134= -8849тыс. руб.;

3.Избыток(+) /Недостаток (-) ОВИФ на начало =ОВИФ  – З и З= (Итог 3 раздела + Итог 4 раздела + Кр К и З – Итог 1 раздела) - З и З= (стр490 +стр590+стр610-стр190)–(стр210+стр220);                                                         (24)

где ОВИФ - общая  величина источников финансирования;

Кр К и З - краткосрочные кредиты  и займы

Недостаток  ОВИФ на начало года=59603+5862+0-40052-29661-695=-4943 тыс.рыб.

Недостаток  ОВИФ на конец года=53007+5110+0-36854-29978-134= -8849тыс. руб.

По результатам  анализа дадим характеристику финансовой ситуации, т.е. определим тип финансовой ситуации. Характеристики финансовых ситуаций представлены в таблице 23.

Таблица 17

Характеристика  финансовой ситуации ОАО «Стройкерамика»

Показатель	Тип финансовой ситуации				Полученные значения
	абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
1	2	3	4	5	6
1. СОС	≥ 0	< 0	< 0	< 0	-14319<0 -13959<0
2. ФК	≥ 0	≥ 0	< 0	< 0	-4943<0 -8849<0
3. ОВИ	≥ 0	≥ 0	≥ 0	< 0	-4943<0 -8849<0

 

По данным таблицы 17, ОАО «Стройкерамика» находится в кризисном состоянии, т.е оно нарушает сроки платежа и является для своих контрагентов проблемным. В то же время на начало и конец года существует недостаток собственных оборотных средств,  функционирующего капитала, общей величины источников финансирования.

Расчет  показателей финансовой устойчивости по данным формы №1:

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности (К₁):

  = ,                                    (25)

где     ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные  финансовые вложения;

ТО - текущие  обязательства.

Норма:

                  

                  

 

2. Коэффициент  “критической оценки” (К₂).

,                         (26)

где ДС - денежные средства;

ТВФ - текущие  финансовые вложения;

КДтЗ - краткосрочная  дебиторская задолженность;

ТО - текущие  обязательства.

Норма: ; оптимальное значение

3. Коэффициент  текущей ликвидности (К₃).

,                                          (27)

где     ОА - оборотные активы;

ТО - текущие  обязательства.

Норма ; оптимальное значение .

4. Доля  оборотных средств в активах  (К₄).

,                                                                      (28)

где  ОА - оборотные активы;

ВБ- валюта баланса.

Норма: .

5. Коэффициент  обеспеченности предприятия собственными  средствами (К₅).

,                                                    (29)

где   СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные  активы.

Норма: .

6. Коэффициент  капитализации (К₁).

 

,                                                                                (30)

где     ЗК - заемный капитал;

СК - собственный  капитал.

Данный показатель должен быть не выше 1,5.

7. Коэффициент  финансовой независимости (К₃).

,                                                                                             (31)

где    СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса.

Норма:

8. Коэффициент  финансовой устойчивости (К₈).

,                                                                         (32)

где     СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВБ - валюта баланса..

Норма: .

На основании  данных  о группировке организации  по критериям оценки финансового  состояния и расчетов составим таблицу 18.

Таблица 18

Сравнение фактических и нормативных  финансовых индикаторов анализируемого предприятия

№	Показатели	На начало года			На конец года
		Фактическое значение	Нормативное значение	Балл	Фактическое значение	Нормативное значение	Балл
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19	Менее 0,1	0	0,001	Менее 0,1	0
2.	Коэффициент критической оценки	0,75	Менее 0,59	0	0,61	Менее 0,59	0
3.	Коэффициент текущей ликвидности	2,3	Менее 1,09	0	1,94	Менее 1,09	0
4.	Коэффициент финансовой независимости (К1.3)	0,7	0,44-0,4	0	0,66	0,49-0,45	0
5.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,43	Менее 0,2	0	0,37	Менее 0,2	0
6	Коэффициент фин. устойчивости	0,77	менее 0,49	0	0,72	менее 0,49	0
7	Коэффициент капитализации	-0,23	0,7-1	0	-0,33	0,7-1	0
8.	Доля оборотных средств в активах	0,53	Более 0,5	10,6	0,54	0,49-0,4	0
Итого:		-	-	10,6	-	-	0

 

По данным таблицы 18 анализируемое предприятие может быть отнесено к 4 классу по критериям финансового состояния, т. е. ОАО «Стройкерамика» рисковое предприятие, которое может потерять свои средства даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.

 

3.4 ВОЗМОЖНОСТЬ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Поскольку коэффициент текущей ликвидности (2,3 на начало года и 1,94 на конец года) меньше нормативного показателя (не менее 2), доля оборотных средств в формировании оборотных активах так же меньше норматива, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам:

где Т- отчетный период;

Кт.л.- коэффициент  текущей ликвидности

Данный  показатель меньше 1, т.е. у предприятия нет реальной возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Меры, необходимые  для стабилизации финансового отношения  должны затрагивать, прежде всего, отношения  организации с дебиторами. ОАО «Стройкерамика» необходимо провести:

1. Расширение числа покупателей,

2. Повышение объемов реализации за счет совершенствования условий продажи (возможно широкое представление консультационных услуг и кредитования, если оно сопровождается резким увеличением объема реализации),

3. Более  тщательное рассмотрение возможностей отдельных дебиторов для минимизации коммерческого риска,

4. Переход на новые формы расчетов (с использованием векселей и т.д.).

В условиях риска неплатежей организации следует  рассматривать возможность совершения бартерных операций и натуральной  оплаты за поставленные товары. Необходим  поиск рынков сбыта, полученных таким  путем ценностей.

В русле  этих положений должен проводиться  и небалансовый анализ хозяйственной  деятельности. Состояние расчетов с  дебиторами должно быть рассмотрено  вплоть до отдельных операций. Особое внимание необходимо обратить на факторный  анализ отдельных составляющих отчета о прибылях и убытках. Необходимо сделать выбор между реализацией  высокорентабельных и высоколиквидных  товаров и на основе полученных данных оптимизировать структуру товарного  запаса. Необходимо уделить внимание неформальному анализу отношений  с дебиторами и рассмотреть возможность  увеличения объема реализации за счет расширения географических рынков сбыта. В случае признания такой стратегии  поведения перспективной, следует  предпринять попытку расширения привлеченных средств за счет коммерческих кредитов.