Анализ внутренней среды организации

В настоящее  время предприятие успешно функционирует.

 

2. Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  двумя группами показателей:

• показатели ликвидности;
• показатели финансовой устойчивости.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

• по общей сумме;
• по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ  ликвидности организации проводится по балансу и заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных  по степени ликвидности и расположенных  в порядке убывания, с обязательствами  по пассиву, расположенными в порядке  возрастания сроков погашения.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются  на следующие группы⁵.

1. Наиболее ликвидные активы:

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;
• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

2. Быстрореализуемые активы – активы для обращения которых требуется определенное время:

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• прочие дебиторские активы.

3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы:

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4. Труднореализуемые активы А₄. В эту группу включаются все статьи баланса раздела 1 «Внеоборотные активы»⁶

Эти активы предназначены для использования  в хозяйственной деятельности в  течение достаточно длительного  периода.

Первые  три группы активов могут постоянно  меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим  активам организации. Они более  ликвидны, чем остальное имущество.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства:

• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• ссуды, не погашенные в срок;

2. Краткосрочпые пассивы:

• краткосрочные займы и кредиты;
• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

3. Долгосрочные  пассивы:

• в эту группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

4. Постоянные  пассивы:

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;
• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов.

 

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

Если  показатели ликвидности оценивают  платежеспособность предприятия в  достаточно коротком периоде, то показатели финансовой устойчивости характеризуют  платежеспособность предприятия в  длительном периоде, т.е. способность в перспективе погасить не только кратко-, но и долгосрочную задолженность.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела  II актива баланса.

Источниками формирования запасов являются:

• собственные источники формирования запасов (ИФЗ_С):

ИФЗ_С = СК-ВА,

СК – собственный  капитал и резервы (раздел III пассива баланса);

ВА – внеоборотные активы (раздел I актива баланса);

• нормальные источники формирования запасов (ИФЗ_Н):

ИФЗ_Н = ИФЗ_С+ККЗ+КЗ

ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность.

• общая величина источников формирования запасов (ИФ3₀):

ИФЗ_о = ИФЗ_н+СК_ос

СК_ос – особая часть собственного капитала, сдерживающих финансовую напряженность.

Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (–) собственных источников формирования запасов:

±ΔИФЗ_С = ИФЗ_С – 3,

3 – запасы.

Излишек (+) или недостаток (–) нормальных источников формирования запасов: ± ΔИФЗ_Н = ИФЗ_Н – 3

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов: ± ΔИФ3₀ = ИФ3₀ – 3.

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. Порядок ее определения представлен в таблице 1 (Приложение 1).

В зависимости  от соотношения показателей (запасов  и затрат, источников их покрытия и  увеличения) можно условно выделить различные типы финансовой устойчивости:

• абсолютная финансовая устойчивость – встречающаяся редко, означает, что предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами;
• нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации; предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты;
• неустойчивое финансовое состояние, для покрытия запасов и затрат предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники, выходящие за рамки «нормальных». К их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность;
• кризисное финансовое состояние – проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Абсолютная  устойчивость финансового состояния  встречается редко, представляя  собой крайний тип финансовой устойчивости. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как  идеальная, поскольку означает, что  администрация не умеет, не желает или  не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Большинству организаций присуща нормальная устойчивость финансового состояния. При неустойчивом (предкризисном) финансовом состоянии нарушается платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет вынужденного привлечения дополнительных источников покрытия, не являющихся в известном смысле нормальными (обоснованными). При кризисной финансовой ситуации организация находится на грани банкротства.

Определим тип финансовой устойчивости ОАО «Керма» в течение анализируемого периода⁷.

Анализируя  и оценивая финансовую устойчивость организации (приложение 2) можно сказать, что она находится в нормальном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется в течение всего исследуемого периода.

С целью  более детальной оценки финансового  состояния исследуются относительные  показатели финансовой устойчивости, или финансовые коэффициенты.

Изучаются состав и структура источников средств  организации и их использование. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации  от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей  величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с  данной организацией и тем более  неустойчиво ее финансовое положение.

Сложившиеся значения показателей финансовой устойчивости по данным ОАО «Керма» по состоянию на 2008, 2009 и 2010 годы представлены в таблице (Приложение 3).

Относительные показатели финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (К_а) (финансовой независимости и концентрации собственного капитала): К_а = разд. III бал. + стр. 640 + стр. 650 > 0,5.

Этот  коэффициент свидетельствует о  перспективах изменения финансового  положения в ближайший период. Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных  средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Высокий уровень коэффициента автономии  отражает стабильное финансовое положение  организации, благоприятную структуру  ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для  кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды  депрессии и гарантией получения  кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии  до значений, меньших, чем 0.5, вероятность  финансовых затруднений у организации  возрастает. Достижение коэффициентом  автономии значений 0,5 и выше означает, что организация может пользоваться заемным капиталом.

Данные  табл. 3 показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента на начало и конец исследуемого периода, что характеризуется положительно. Но динамика этого коэффициента демонстрирует незначительное снижение его значения (с 0.78 до 0.7).

Анализ  коэффициента автономии дополняется  расчетом коэффициента финансовой устойчивости: К_фуст = разд. IV бал. + разд. V бал. = 0.7.

Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация  может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует  часть актива баланса, финансируемую  за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

Рассчитанный  нами коэффициент финансовой устойчивости невысокий в течение всего  исследуемого периода, при этом следует  отметить его положительную динамику. К концу 2010 года значение коэффициента увеличилось с 0.22 до 0.27, при этом оставаясь на достаточно низком уровне.

Норматив  – 0.7. Чем ниже данный коэффициент, тем  ниже финансовая устойчивость, тем  выше доля краткосрочных обязательств, работа с которыми требует постоянного  оперативного контроля за своевременным их возвратом и привлечением других капиталов.

Что касается ОАО «Керма», основная доля (более 50%) краткосрочной кредиторской задолженности образуется за счет предоплаты покупателей, которая по условиям расчетов должна производится за 2–3 месяца, далее в течение этого периода партиями производится отгрузка товара. Т.е. на предприятии осуществляется должный контроль за краткосрочной кредиторской задолженности, а следовательно невысокие значения коэффициента финансовой устойчивости является приемлемым для данного предприятия.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов  финансовой устойчивости, которые в  большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, можно  сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии организации ОАО «Керма».

 

3. Анализ технологии производства на ОАО «Керма»

 

Анализ  организации производства должен быть направлен на оценку выполнения принципиальных положений, важнейшими из которых являются: пропорциональность, непрерывность, параллельность, прямоточность, ритмичность. Рассмотрим эти принципы подробнее.

1. Принцип  пропорциональности.

Основная  технологическая цепочка по производству керамического кирпича расположена  в производственном корпусе, включающем в себя отделения: приемное отделение, подготовительно-формовочное отделение, сушильное отделение, цех обжига кирпича. Мощность производственных подразделений по изготовлению керамического кирпича смотри рис. 1⁸.