Факторинг и форфейтинг в Российской Федерации

Запуск факторинга требует немалых капиталозатрат, связанных с постановкой делаю Больших инвестиций требуют высококлассное программное обеспечение как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика, оплата опытного персонала, привлечение консалтинговых и юридических служб в случае необходимости. Для построения факторингового подразделения в банке, отлаживания механизмов и технологий проведения факторинговых операций требуется в среднем от 8 до 12 месяцев, что является одним из препятствий для банка, желающих как можно быстрее выйти на точку окупаемости и выходу на определенный уровень рентабельности деятельности.

В России форфейтинг развивается довольно медленно. При этом многие банки, в принципе упоминающие его в ряду своих услуг, вместо ответа на вопрос «каковы условия» заявляют, что форфейтингом не занимаются.

Очевидным барьером на пути развития форфейтинга в России является специфическая география российского импорта. Как правило, в России высоки страновые и другие риски, и западным компаниям очень сложно найти достойного гаранта/авалиста для векселя покупателя в стране с нестабильной экономикой.

Во-вторых, форфейтинговая схема все же существенно сложнее в организации, нежели, например, факторинговая. Практика показывает, что если у предприятия есть возможность (при сравнительно коротких сделках) воспользоваться и факторингом, и форфейтингом, то выбор всегда делается в пользу факторинга [18, c. 59].

Еще одним ограничителем форфейтинга служит российское законодательство. Поэтому российские банки могут выступать только в роли агента, но никак не собственно форфейтора. Также оно крайне медленно акцептует мировую деловую практику, видя в каждом новом инструменте способ обмана фискальной системы. Если следовать ему буквально, авансовый платеж считается единственно возможной формой для бесспорного последующего возмещения НДС экспортеру. Но, поскольку нигде 100-процентных авансов не платят, наши налоговые органы постепенно привыкли к тому, что аккредитив - нормальная форма расчета для экспортных контрактов, а вовсе не способ обхода законодательства. И все равно, вопреки всей мировой форфейтинговой практике, на счет российского экспортера зачисляется 100% суммы контракта, включая дисконт, и только потом сумма дисконта перечисляется форфейтору. Нормализация налогового законодательства могла бы значительно увеличить возможности форфейторов и их клиентов.

В настоящее время трудно говорить о том, как будет развиваться форфейтинг в России - слишком много факторов могут повлиять на этот процесс. В ближайшее время ждать широкого предложения форфейтинговых услуг не приходится - сейчас он сохраняется в качестве эксклюзивной банковской услуги. Несмотря на долгий срок и безрегрессность, появление на рынке форфейтинга не дало явного качественного скачка. Важное условие для развития форфейтинга - длинный горизонт планирования[18, c. 60]. Если бизнес способен представить, что будет через пять лет или хотя бы через три года, тогда форфейтинг может быть интересен. В условиях же политической и экономической нестабильности, постоянной перекройки законодательства бизнес просто не может планировать так долгосрочно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Факторинг является одной из древнейших разновидностей финансирования торговли. Некоторые его разновидности использовались торговцами с давних времен – в период празднования царя Хаммурапи (две тысячи до нашей эры). Тем не менее, активное формирование факторинга стало происходить в 19 веке в Англии и связывалось с формированием текстильной промышленности. В тот период времени сбытовые рынки были удаленными от мест, где производят продукцию, связующую роль между конечными покупателями и производственными организациями играли факторы.

Под факторингом понимают комплекс финансовых услуг, которые оказываются клиенту, а тот в обмен уступает дебиторскую задолженность. Данный комплекс услуг содержит в себе страхование кредитных рисков, финансирование поставок товаров,  учет состояния дебиторской задолженности, а также работу с дебиторами по своевременной оплате. Покупателю факторинг дает возможность отсрочки  платежей, поставщику – возможность получения основной части оплаты за товар сразу же после поставки данного товара.

Форфейтинг (в переводе с франц. a forfai - общей суммой, целиком) означает покупку у экспортера форфейтером требований (денежных) к импортеру (дисконтирование), обычно, гарантированных коммерческим банком импортера и следующих из поставки различных товаров либо реализации услуг без какого-либо права требования обратного (регресса) к экспортеру. Таким образом, форфейтер (тот, кто покупает долг) берет на себя обязательства об отказе  (форфейтинге) от обращения регрессивного требования к кредитору при неосуществимости приобретения удовлетворения у должника. Приобретение обязательства оборотного (покупка) совершается, со скидкой. В России вторичного рынка форфейтинга на данный момент не существует. Коммерческие банки не готовы принимать риски среднесрочные развивающихся стран, а по рискам стран развитых не могут вытерпеть конкуренции по ставкам.

Тем не менее, рынок факторинга в РФ наращивает обороты, в сентябре 2012г. показатель составил 360 млрд. рублей. темпы прироста рынка составили 80% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

Если же сравнивать эти виды кредитования, то  тут нужно заметить, что  обслуживание факторинговое более эффективно для средних и малых предприятий, испытывающих финансовые затруднения из-за неуместного во времени погашения долгов со стороны дебиторов, а также узости доступных для них источников для кредитования. Форфейтинг более эффективен  и полезен для крупных организаций, преследующих цель по аккумуляции средств денежных для того, чтобы реализовывать дорогостоящие и долгосрочные проекты. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации: офиц. текст (части  первая, вторая и третья) // Правовая  информация - Гарант

2. Налоговый кодекс Российской  Федерации: офиц. текст (части первая, вторая) // Правовая информация - Гарант

3. Конвенция УНИДРУА о  международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988): Федеральный  Закон Российской Федерации от 8 февраля 1998 г., N 16-ФЗ // Собр. законодательства  Российской Федерации. - 2008.- № 32.

4. Федеральный закон Российской  Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-I «О  банках и банковской деятельности» (ред. от 06.12.2011) // Правовая информация - Консультант плюс

5. Федеральный закон Российской  Федерации от 10 июля 2002 г.  №86-ФЗ  «О Центральном банке РФ (Банке  России)»  (ред. от 21 ноября 2011 г.) // Правовая информация - Консультант плюс

6. Федеральный закон Российской  Федерации от 8 августа 2001 г.  №128-ФЗ  «О лицензировании отдельных  видов деятельности»  (ред. 4 мая 2011 г.) // Правовая информация - Консультант плюс

7. Банковское дело: учебник. / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2010. – 456 с.

8. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 147 с.

9. Головин Ю.В. Банки и  банковские услуги в России: вопросы  теории и практики: учебник. / Ю.В. Головин.  – М.: Финансы и статистика, 2011. – 246 с.

10. Ростовский Ю. М. Внешнеэкономическая  деятельность: учебник для студентов  вузов, обучающ. по спец. 060600 Мировая экономика/ Ю.М. Ростовский, В.Ю. Гречков. - 2-е изд., с изм.. - М.: Экономистъ, 2012. - 588  с.

11. Хромов М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. -СПб. Питер, 2012. –  252 с.

12. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и банки, 2011. – №15. – С. 22-24.

13. Дякин Д. Факторинг на службе бизнеса // Управление компанией, 2011. - № 6. -  С. 24-27

14. Курышев Д.В., Стешина М.О. Форфейтинг – новые рубежи в условиях кризиса. Опыт японского банка в России // Международные банковские операции, 2010. - № 3. – С.11-13.

15. Лаврик М.Ю. Риски факторинговых операций // Банковское дело, 2011. - № 7. -  С. 45-47.

16. Лазарева Т.П. Нетрадиционные  формы кредитования внешнеэкономической  деятельности //Право и экономика, 2012. -№1. – С. 15

17. Милых Ф.Г. Кредитование  внешнеэкономической деятельности // Практика международного бизнеса. - 2011. - № 6. -  С. 77-105.

18. Семикова П. Механизм и базисные параметры форфетирования  // Банковские технологии. - 2010. - №9. -  С. 57-60.

19. Сухов Д.А. Факторинговые операции: сущность, бухгалтерский учет, налогообложение //Финансовые и бухгалтерские консультации, 2010. – № 4.-C.71-77.

20. Эрделевский A.M. Правовые проблемы факторинга // Финансы, 2012. - № 3. - С. 20-21.

21. Рейтинговое Агентство  «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. – Режим доступа:www.raexpert.ru