Финансовая политика предприятия в условиях рынка

 

 

Мероприятия такого рода включают выработку научно обоснованных концепций  организации финансовой деятельности, определение ключевых направлений  использования финансовых фондов на долго-, средне- и краткосрочный периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии. Предприятия любой формы собственности нуждаются в эффективной финансовой политике, что и обуславливает актуальность темы настоящей работы.

 

 Таким образом, в  настоящее время в России проблема  формирования и реализации финансовой  политики предприятия является  крайне актуальной, причем как  для различных государственных  ведомств, контролирующих деятельность  хозяйствующих субъектов, так  и для менеджмента самого предприятия. 

 

Цель работы изучение финансовой политики предприятия в условиях рынка.

 

В связи с поставленной целью ставятся следующие задачи:

- рассмотреть теоретические  основы финансовой политики предприятия; 

 

- определить основные  стратегии финансовой политики  предприятия в рыночных условиях;

 

- разработать рекомендации  по повышению эффективности финансовой  политики.

 

Объект исследования является финансовая деятельность предприятия  в условиях рынка.

 

Предмет исследования является финансовая политика предприятия.

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ  В УСЛОВИЯХ РЫНКА

 

 

 

          1.1 Понятие финансовой политики предприятия

 

 

Финансы предприятия - это  экономическая категория, особенность  которой заключается в сфере  ее действия и присущих ей функции. Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

 

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.

 

 

По мнению А.Г. Каратуева, финансовая политика - это «форма реализации экономической стратегии фирмы в сфере финансов» . Отсюда следует, что финансовая политика подчинена задачам экономической политики предприятия. По его мнению, основными особенностями финансовой политики являются следующие: ее формирование определяется тенденциями развития как товарного, так и финансового рынка; она охватывает все стороны деятельности предприятия: операционную, инвестиционную и финансовую; направления финансовой политики адекватны направлениям, осуществляемым финансовым менеджментом.

 

По мнению М.В. Романовского, финансовая политика предприятия - это  «целенаправленное использование  финансов для достижения стратегических и тактических задач, например: усиление позиций производителя на рынке  товаров; достижение приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности) активов; увеличение собственного капитала; сохранение платежеспособности и ликвидности  баланса».

 

В конспекте лекций С.В. Большакова «Финансовая политика государства  и предприятия» прямого определения  финансовой политики предприятия не приводится, но указано: «Финансовая  политика есть искусство перераспределять денежную форму стоимости. Под составными элементами государственной финансовой политики следует понимать конкретные средства достижения целей и задач... В их числе практические механизмы по использованию таких экономических категорий как бюджет, налоги, кредит, деньги и т.п.» .

 

В учебном пособии «Основы  управления финансами» СВ. Большаков  определяет финансовую политику предприятия  как «совокупность оперативных  и стратегических решений, а также  практических действий руководства  предприятия по оптимизации организации  финансов за счет проведения внутрипроизводственных мероприятий во взаимосвязи с  внешней рыночной средой» . В отличие от вышеприведенных в данном определении основной акцент сделан на трактовку финансовой политики предприятия как деятельности руководства предприятия по управлению системой финансов, что достаточно точно указывает на сущность финансовой политики предприятия. Это определение в большей степени отражает практическую сторону финансовой политики предприятия.

 

Таким образом, анализ экономических  работ убеждает в том, что в  настоящее время отсутствует  единое понимание финансовой политики. Нет однозначного понимания этого  понятия и в нормативных документах.

Финансовая политика предприятия  является составной частью его экономической  политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически  сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью  мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от форм собственности  и хозяйствования предприятия) в  целях изыскания и использования  финансов для осуществления основных функций и задач. Мероприятия  такого рода включают выработку научно обоснованных концепций организации  финансовой деятельности, определение  ключевых направлений использования  финансовых фондов на долго-, средне- и  краткосрочный периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии. Концепции организации финансовой деятельности предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию и услуги, оценки различных (финансовых, материальных, трудовых, интеллектуальных, информационных) ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности. Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала. Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли и рентабельности активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

 

В условиях нестабильной экономической  среды, высокой инфляции, кризиса  неплатежей, непредсказуемой налоговой  и денежно-кредитной политики государства  многие предприятия вынуждены проводить  линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных  властных структур. Такая политика в управлении финансами порождает  ряд противоречий между интересами предприятий и фискальными интересами государства; ценой внешних заимствований  и рентабельностью производств; доходностью собственного капитала и фондового рынка; интересами производства и финансовой службы и пр.

                                                                                                                               

 

 

 

 

1.2. Основные элементы  финансовой политики предприятия 

 

 

 

Основой любой финансовой политики является планирование финансовой деятельности предприятия. Планирование - это опирающееся на определенное понимание реалий формирование образа будущего, и поэтому обязательная предпосылка воплощения поставленных целей, непременное условие позитивного  продвижения в решении сложных  задач. При соблюдении определенных правил планирование - наиболее длительная и потому наиболее сложная форма  стратегического управления. Оно  требует серьезных усилий для  получения результата, многократно  перекрывающего понесенные на его внедрение  затраты. И, наоборот, при отсутствии планирования возможны ошибочные управленческие решения, чреватые потерями, невосполнимым  деструктивным эффектом.

 

Планирование как особый специфический вид управленческой деятельности требует учета ряда обстоятельств и подходов, к основным из которых относятся:

 

- планирование должно  начинаться на самых высших  уровнях управления компаний;

 

- в организации плановой  работы должен быть исключен  «случай», так как ценность планирования  состоит в систематической работе, комплексном подходе к решению  проблем, в том числе внимательном  анализе ситуации и учете случайных  факторов, которые при определенных условия могут стать закономерным явлением;

 

- планирование должно  не только предупреждать негативные  явления, но и обеспечивать  выявление и использование долговременных  возможностей;

 

- основа эффективного  плана - надежная информация;

 

- планирование - это динамичный  процесс, что требует постоянной  корректировки и контроля планов;

 

- планирование должно  обеспечить нормальное взаимопонимание  между всеми участниками процесса  его разработки и реализации;

 

- эффект планирования  связан с обеспечением нормальной  адаптации плановых решений к  конкретной ситуации.

 

В системе экономического регулирования деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств. В последние годы в большинстве компаний традиционные формы планирования направлены на использование его современной формы бюджетирования.

 

В экономической литературе зачастую высказывается точка зрения на идентичность «плана» как такового и «бюджета» как инструмента  плана. Понятия план и бюджет можно  считать близкими. В английском языке  используется слово «бюджет», от него вся процедура называется «бюджетированием». В нашей стране более распространен  термин «план». Однако, представляется, что бюджетирование деятельности промышленного предприятия в условиях рыночной экономики существенно отличается от прежних подходов к организации планирования. И, прежде всего это касается органичного соединения планирования с контролем и ответственностью в рамках отдельных подразделений компании.

 

План - это упорядоченный  спектр действий, направленных на достижение некоторых целей, причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количественны оценок, но и путем перечисления ряда неформализованных процедур. Бюджет более узкое понятие, подразумевающее количественное представление плана действий, причем, как правило, в стоимостном выражении .

 

В современной экономической  литературе можно встретить разнообразное  определение финансового плана, приведем некоторые из них 

 

        Финансовый план - это документ, характеризующий достижение финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы.

 

        Финансовый план - это определение направлений множества продуктов и товаров, пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовых источников и распределения финансовых ресурсов, а также контроля за реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение смет, оплата работников).

 

         Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено:

 

- относительной самостоятельностью  движения денежных средств по  отношению к материально-вещественным, элементам производства;

 

- активным воздействием  опосредованного деньгами распределения  на производство;

 

- необходимостью администрирования  при принятии решений о распределении  финансовых ресурсов.

 

        Финансовое планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения.

 

         Финансовое планирование обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния компании. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.

 

         Основные задачи финансового планирования :

 

- обеспечение источниками  финансирования основной деятельности  предприятия (поддержание нормального  уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование  прироста оборотных средств, воспроизводства  основных производственных фондов  и т.д.);