Финансовое оздоровление предприятия

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или  факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных  методов обновления материально-технической  базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под  прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения  его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях  целесообразно отказаться от некоторых  видов деятельности, обслуживающих  основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.) и перейти к услугам специализированных организаций.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование  прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту  часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового  состояния предприятия может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

В особо тяжелых случаях  необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.

Для того чтобы предотвратить  развитие сложившейся ситуации (увеличение вероятности банкротства) необходимо провести ряд оздоровительных мероприятий, в частности уменьшение других операционных расходов, к которым относятся: себестоимость реализованной иностранной валюты, сумма безнадежной дебиторской задолженности, потери от операционной курсовой разницы, недостачи и потери от порчи ценностей, расходы на содержание объектов социально-культурного назначения, и др. В таблице 9 представлен измененный отчет о финансовых результатах.

 

Таблица 9 – Измененная Форма №2

Статья	Код Стр.	За 2010 г.	За 2009 г.	Отклонения
				+/-	%
Доход (выручка) от реализации продукции	010	876,8	675	201,8	129,9
Косвенные налоги и др. отчисления из дохода	020	-	-	-	-
Чистый доход (выручка)от реализации продукции (010-020)	030	876,8	675	201,8	129,9
Другие операционные доходы	040	17,8	10,7	7,1	166,4
Другие обычные доходы	050	-	-	-	-
Чрезвычайные доходы	060	-	-	-	-
Вместе чистые доходы (030+040+050+060)	070	894,6	685,7	208,9	130,5
Материальные Затраты	090	(224,3)	(204,9)	(19,4)	109,5
Расходы на оплату труда	100	(134,1)	(97,4)	(36,7)	137,7
Отчисления на соц. Мероприятия	110	(8,8)	(3,8)	(5)	231,6
Амортизация	120	(48,1)	(38,9)	(9,2)	123,7
Другие операционные расходы	130	(479,3)	(258,9)	(278,3)	207,5
в том числе:	131	(89,8)	(68,1)	(21,7)	131,9
Всего расходы (090+ +100+110+120+130+131)	180	(894,6)	(603,9)	(348,6)	153,3
Чистая прибыль (убыток) (070-180)	190	0	81,8	(139,7)	(70,8)

 

Снизив другие операционные расходы на 57,9 тыс. руб., предприятие будет находиться в точке безубыточности, т.е. не будет ни убытков, ни прибыли. Что свидетельствует о том, что для нормального функционирования предприятия необходимо сократить расходы не менее чем на 10%. Рассчитаем вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана (двухфакторной). Для того чтобы вероятность банкротства минимизировать необходимо изменить основные показатели баланса, по которым рассчитываются коэффициент текущей ликвидности, финансовой зависимости и соответственно Z-показатель. Необходимо увеличить текущие активы предприятия (за счет уменьшения износа основных средств) и уменьшить текущие обязательства, для увеличения коэффициента текущей ликвидности. Уменьшить количество заемных средств и увеличить общую величину пассива (Таблица 10).

Таблица 10 – Расчеты коэффициентов

Наименование Показателя	На начало периода	На конец периода
1.Коэффициент  текущей ликвид- ности	2,4	3
2.Коэффициент  финан- совой зависимости	0,34	0,15
3. Z-показатель вероятности банк- ротства	-2,96	-3,6
4.Вероятность  банкротства	<50%	<50%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В данной работе рассматривается важность анализа  вероятности банкротства предприятия. Основной целью, которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива. В настоящее время, в экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей. В условиях массовой неплатежеспособности хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

Для улучшения  структуры баланса предприятия  и его платежеспособности в первую очередь следует изучить причины, побудившие данную ситуацию и выявить направления улучшения.

Проведя анализ хозяйственной деятельности предприятия, находящегося в кризисной ситуации неплатежеспособности, необходимо изучить  возможные пути выхода из кризиса, в следствии, чего можно выбрать конкретный путь улучшения положения.

Антикризисное управление может и должно быть эффективным. Для этого важно заниматься различными сторонами процесса. Управлять следует:

1. активами (пассивами) предприятия;
2. этапами бизнес - процесса (сбыт, производство, снабжение, учет);
3. программами защиты имущества и безопасности бизнеса;
4. кадрами (включая вопросы формирования кадровой политики, социальные
5. вопросы, отношения с профсоюзами);
6. программами построения отношений с акционерами, партнерами, органами
7. государственной власти;
8. программами информационной поддержки (включая доведение до сведения трудового коллектива информации о планах, методах и принципах управления, а так же доведение социально-значимых аспектов деятельности до широкой общественности).

Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Керимов Э.В. Бухгалтерский финансовый учет. – М.: Дашков и Ко, 2012.
2. Федорова Г.В. Учет и анализ Банкротства. – М.: Омега-Л, 2012.
3. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передепяев И.И. Банкротство предприятия. Анализ, учет и прогнозирование. – М.: Дашков и Ко, 2011.
4. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротства. - М.:  Дашков и Ко, 2010.
5. Тихомирова Л. Фиктивное и преднамеренное банкротство. Нормативные акты, официальные разъяснения, судебная практика. – М.: Тихомирова М.Ю., 2012. 
6. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
7. Особенности порядка признания несостоятельности (банкротства) предприятий и организаций // ПО «Консультант» – электронная версия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Стадии банкротства предприятий