Инфляция: метод учета и расчета

     Особое место в инфляционном процессе занимает государство, и не только по причине своей рестрикционной денежно-кредитной политики, но и как обладатель части национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджетный. Дело в том, что в расходной части государство не ограничивается доходами, а создает дополнительный, платежеспособный спрос путем займов для покрытия дефицита бюджета. Таким образом, государство дополняет рассмотренную ранее инфляцию издержек инфляцией спроса.

     Как показали проведенные исследования, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов. К первой группе относятся факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Вторая группа объединяет факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию.

     Фактором генерирования инфляции является действующая система валютной либерализации. При свободном обмене валюты по рыночному курсу значительная ее часть направляется коммерческими структурами в сферу обращения – для закупки и последующей реализации импортных товаров. Являясь воплощением определенной, уже созданной стоимости в национальном производстве с включением в эту стоимость действующих прямых и косвенных налогов, отчислений во внебюджетные фонды, уже однажды пройдя сферу обращения, валютная единица через процесс импортного обращения дополнительно вступает в национальный оборот с приращениями, приобретенными в этой сфере по похожему перечню налогов, отчислений с добавлением издержек обращения. Таким образом, как отмечает Борисов С.М., достигается мультиплицирующий (умножающий) эффект искусственного ценового приращения без образования естественной стоимости, получаемой при производстве аналогичной единицы стоимости.

    Главной причиной возникновения параллельного обращения валют является высокая инфляция, в результате которой национальная денежная единица стремительно теряет свою покупательную способность и население стремиться обезопасить свои сбережения и доходы путем превращения их в более стабильную иностранную валюту.

    Параллельное обращение валют приводит к тому, что государственный бюджет теряет пошлину, которая взимается за печатание национальных денег и достигает в некоторых странах 10% всех доходов бюджета. Более того, параллельное обращение, особенно в крупных масштабах, может подорвать денежно-кредитную политику государства, которое не имеет контроля над той частью денежной массы, которая деноминирована в иностранной валюте, и лишь в весьма ограниченном масштабе может регулировать ее размеры через резервные требования к депозитам в иностранной валюте. На практике это означает, что в условиях долларизации экономики государство может лишиться монетарных методов контроля за инфляцией, поскольку спрос на товары будет предъявляться не только за национальную валюту, но и за доллары, объем которых неизвестен.

      В настоящее время главной проблемой для Казахстана является именно тот механизм импорта инфляции, который возникает при понижении курса тенге. Уязвимость казахстанской экономики по отношению к этому механизму особенно велика в силу того обстоятельства, что половина товаров потребительского рынка страны приходится на ввозимые из-за рубежа. Действие данного механизма ярко проявилось в апреле 1999 г., кульминацией которого стал переход на плавающий обменный курс.

    Основной особенностью современного инфляционного процесса является то, что он не представляет собой однозначно денежным или производственным феноменом. Доказательством  тому служит факт существования инфляции в условиях ограничения роста денежной массы, с одной стороны, и в условиях усиления производственной активности, с другой. Причины инфляции лежат как в области денежной сферы, так и в особенностях производства.

     Для Казахстана особую опасность представляет импортируемая инфляция, порождаемая понижением курса тенге через колебания мировых валют. Превышение импорта потребительских товаров над их производством внутри страны не позволяет отследить динамику изменения цен на эти товары и угрожает экономической и национальной безопасности страны.

    Исходя из многофакторной концепции инфляции, решающая роль принадлежит монетарным факторам в ее развитии в современном Казахстане. Поэтому неправомерно разделение ответственности за монетарные и немонетарные факторы инфляции Нацбанком и Правительством РК.

     В современной инфляции наблюдается отчетливая среднесрочная тенденция снижения ее темпов. Вместе с тем в стране выработалась инфляционная психология. В этой ситуации особую важность для общественности имеет четкое представление о конкретной модели денежно-кредитной и валютной политики, реализуемой на практике.

    Не отрицая значимости сделанных Нацбанком шагов в сторону повышения информированности общественности о своих действиях, тем не менее, следует отметить, что в современное цивилизованное понятие прозрачности деятельности центрального банка обязательно, и это важно из документов ЕС, входит разъяснение общественности цели, задач и смысла проводимой денежно-кредитной политики. Неясность для рынка действий Нацбанка приводит к тому, что в обществе не формируется рациональные ожидания и, следовательно, рациональные решения.

3.3 Тенденции развития инфляции в Казахстане

   Уяснение природы инфляционного процесса позволяет найти как меры управления, так и методы прогнозирования тенденций ее развития. Заинтересованность в достоверности этих прогнозов различных хозяйствующих субъектов понятна, так как инфляция, темпы ее развития затрагиваю всех. Недаром в основе принятия тех или иных хозяйственных решений лежат так называемые «инфляционные ожидания».

    Западные экономисты при анализе тенденций развития инфляционного процесса часто обращаются к прогнозированию движения цен на отдельные виды товаров, пытаясь с помощью этих прогнозов определить возможные темпы инфляции. В последнее время в основе этих прогнозов, как правило, находится динамика либо цен на энергоносители (в особенности цены на нефть), либо заработной платы и производительности труда. Однако известно, что, во-первых, влияние этих факторов может быть устранено другими, действующими в противоположном направлении (например, прогрессом в технике и технологии производства). Во-вторых, влияние этих факторов может носить кратковременный характер.

    Уровень инфляции (π) – величина переменная, зависящая от множества факторов финансово-хозяйственной деятельности, научный анализ и прогноз ее немыслимы без учета влияния этих факторов. Если обозначить эти факторы через X1, X2, X3, …, Xn, то зависимость между ними примет общий вид:

             π = f  (X1,X2,X3,…, Xn).

   Анализ общего вида производственной функции свидетельствует о следующем: уровень инфляции зависит от изменения одного или нескольких факторов финансово-хозяйственной деятельности, которые взаимно дополняют друг друга. Их можно разделить на две группы: влияющие на повышение и влияющим на снижение исследуемого показателя.

    Делягин М. отмечает, что ожидаемое улучшение ситуации на рынке труда и рост заработной платы приведут как к росту личного потребления, так и к увеличению издержек на зарплату, усилению спросового влияния на цены. Важную роль в ограничении инфляции в этих условиях приобретает ожидаемый рост производительности труда и сокращение себестоимости материальных факторов производства, развитие ресурсосберегающих технологий под влиянием активизации механизма рыночной конкуренции, а также согласованная политика доходов.

    В долгосрочном аспекте оптимизация цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий будет стимулировать снижение издержек изготовителей готовой продукции в части расходования средств на электроэнергию, газ, услуги железнодорожного транспорта, связи, способствовать рациональному энергопотреблению со стороны населения. В краткосрочном аспекте, как отмечает Цыплаков С.С. достижение реальных результатов по этим направлениям будет сопровождаться опережающим по отношению к росту цен производителей промышленной продукции повышением цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий, перераспределением доходов от основных энергетических потребителей в пользу естественных монополий, ростом цен на конечную продукцию, усилением воздействия структурных факторов на инфляцию, измеряемого по индексу потребительских цен.

     Если главным инфляционным фактором является рост издержек производства, то необходимо установить влияние на инфляционный процесс как минимум следующих переменных:

      Изменение мировых цен. Рост мировых цен на товары импорта – сильнейший фактор внутренней инфляции. Оценивая инфляционное воздействие роста цен, необходимо учитывать, что внутренние цены на конкретный товар обычно возрастают несколько меньше, чем его мировая цена. Часть роста цены будет компенсирована снижением прибыли предприятий, которые не захотят терять рынки и будут стремиться остаться конкурентоспособными. Какая часть роста цены будет компенсирована снижением прибыли – во многом зависит от фазы цикла, в которой находится экономика. Если спрос устойчивый, то, скорее всего, предприятия просто увеличат внутренние цены на размер роста мировой цены. Если же правительство проводит политику ограничения совокупного спроса, то части предприятий придется поступиться частью своей прибыли.

     Изменение обменного курса. Повышение обменного курса означает, что цена импорта, выраженного в национальной валюте, растет. Поэтому, если прогнозируется повышение обменного курса, в структуру инфляции цен из-за повышения обменного курса, взвешенных по доле импорта в ВВП.

     Покупательная способность национальной валюты каждой страны зависит от уровня ее внутренних цен. В результате роста внутренних цен покупательная способность национальной валюты должна сократиться, что приведет к пропорциональному обесценению курса ее валюты. Если уровень внутренних цен снижается, то покупательная способность национальной валюты растет, что приводит к пропорциональному росту ее курса.

   Изменение заработной платы. Этот показатель изменения издержек производства характеризуется тем, что практически везде он может только расти. Нигде зарплата в номинальном выражении не понижаются. Прогноз может быть основан на данных о намерении правительства увеличить зарплаты в бюджетном секторе экономики, за которым обычно следует соизмеримый рост зарплат в других секторах. Индексирование зарплаты обычно происходит на базе ИПЦ за некоторый определенный законом прошлый период.

   Изменение косвенных налогов. Изменение величины налогов, накладываемых на товары, таких как импортные пошлины, НДС, акцизный налог, приводит к изменению стоимости конечного продукта и поэтому непосредственно влияет на рост инфляции. Поскольку налоговая система находится под непосредственным контролем государства, правительство располагает информацией о планируемом изменении налоговых ставок, на базе которой можно приблизительно оценить последующий рост цен на соответствующие товары.

    Моделирование инфляции со стороны предложения, хотя и весьма просто, страдает существенными недостатками. Оно полностью игнорирует роль спроса в определении цен так же, как и временной лаг, который возникает между ростом издержек и последующим ростом цен, который может составлять несколько лет.

    Для устранения этих недостатков прогнозов инфляции на базе роста издержек надо дополнять прогнозом на основе оценки потенциального спроса. Если считается, что главной причиной инфляции является избыточный спрос, то для прогнозирования цен необходимо принять во внимание динамику развития следующих показателей, динамика каждого из которых может моделироваться отдельно на базе эконометрических моделей.

    Динамика развития денежной массы. В условиях сильного платежного баланса и накопления золотовалютных резервов динамика денежной массы определяется преимущественно покупками Национальным банком иностранной валюты на внутреннем рынке, хотя интенсивность воздействия этого фактора по сравнению с прошлыми годами несколько уменьшилась. Так, за 1993-1998 гг. чистые международные резервы Республики Казахстан увеличилось на 603,4 млн. долл., а за 1999-2000 гг. – на 572,9 млн. долл. Объем покупки Нацбанком иностранной валюты основываются на необходимости достижения устойчивого равновесного курса тенге в долгосрочном аспекте. При этом стерилизация свободной ликвидности осуществляется с использованием имеющихся в распоряжении Нацбанка инструментов денежно-кредитной политики.

    Уровень дефицита государственного бюджета. Достаточно благополучная ситуация с государственными финансами, складывающаяся в результате поступления сверхплановых доходов, способствует накоплению значительных денежных средств на счетах бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов в Нацбанке. Это, с одной стороны, в краткосрочном аспекте снижает остроту проблемы стерилизации свободной банковской ликвидности, а с другой стороны, усиливает зависимость состояния денежно-кредитной системы от финансовых потоков, связанных с централизованным распределением денежных средств. Следовательно, неравномерность расходования бюджетных средств в течение года оказывает влияние на повышение инфляции в отдельные месяцы.

     Ожидания людей относительно будущего роста цен. Инфляционные ожидания обычно означают сильный рост спроса на кредит. В этой связи банки активно расширяют масштабы кредитных операций с реальным сектором экономики даже в условиях сохраняющихся высоких рисков. На 1 января 2003 г. кредитные вложения в экономику составили 276,8 млрд. тенге.

     В структуре кредитной задолженности клиентов более 30% приходится на кредиты промышленным предприятиям, 33% - предприятиям торговли, 9,4 –в сельское хозяйство, соответственно, 6,0% 4,3% и 2,1% - на кредиты транспортным организациям и сфере строительства и связи.