Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Апреля 2014 в 14:38, курсовая работа
Функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, каждая организация должна обеспечивать такое положение своих финансовых ресурсов, при котором бы она стабильно сохраняла возможность бесперебойно исполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными рабочими. Приобретая в рыночных условиях не условную, а настоящую финансовую независимость, неся реальную экономическую ответственность за эффективность хозяйствования и своевременное выполнение финансовых обязательств, организации способны достичь стабильности своих финансов только при строгом соблюдении принципов коммерческого расчета, главным среди которых является сопоставление затрат и результатов, получения максимальной прибыли при минимальных затратах
ВВЕДЕНИЕ 5
1 Сущность финансового менеджмента 7
1.1 Сущность и понятие финансового менеджмента 7
1.2 Финансовый менеджмент как система управления 11
1.3 Финансовое состояние предприятия и его оценка 15
2 Анализ и оценка финансового состояния организации ОАО «Рубежевичи» 20
2.1 Общая характеристика организации ОАО «Рубежевичи» 20
2.2 Анализ организационно-управленческой структуры ОАО «Рубежевичи» 23
2.3 Анализ финансового состояния организации и его оценка 27
3 Пути улучшения финансового состояния ОАО «Рубежевичи» 33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 40
Примечание. Источник: [4, с. 85]
Таблица А.5. Расчет потока денежных средств ОАО «Рубежевичи», тыс. евро (без учета и с учетом проекта)
Наименование показателей |
Базов. 2012 г. |
По прогнозным периодам | |||||
Без учета проекта |
С учетом проекта | ||||||
2013 г. |
2014г. |
2015 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. | ||
Приток денежных средств по текущ. деятельности |
4138,8 |
2490,8 |
3175,8 |
3192,5 |
2487,2 |
3355,0 |
3368,5 |
Отток денежных средств по текущ. деятельности |
3156,1 |
2345,5 |
2449,7 |
2548,7 |
2247,3 |
2551,4 |
2449,2 |
Сальдо потока денежных средств по текущ. деятельности |
982,8 |
145,3 |
726,1 |
733,8 |
239,9 |
803,6 |
919,3 |
Накопительный остаток (дефицит) денежных средств по текущ. деят-сти |
928,8 |
1128,0 |
1854,1 |
2587,9 |
1222,7 |
2026,3 |
2945,6 |
Приток денежных средств по инвест. деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отток денежных средств по инвест. деятельности |
939,0 |
18,0 |
18,0 |
18,0 |
586,0 |
18,0 |
18,0 |
Сальдо потока денежных средств по инвест. деятельности |
-939,0 |
-18,0 |
-18,0 |
-18,0 |
-586,0 |
-18,0 |
-18,0 |
Накопительный остаток (дефицит) денежных средств по инвест. деят-сти |
-939,0 |
-957,0 |
-957,0 |
-993,1 |
-1525,0 |
-1543,0 |
-1561,0 |
Приток денежных средств по финанс. деятельности |
300,4 |
288,0 |
0 |
0 |
868,5 |
54,0 |
0 |
Отток денежных средств по финанс. деятельности |
349,8 |
391,2 |
555,2 |
229, |
498,8 |
827,1 |
392,0 |
Сальдо потока денежных средств по финанс. деятельности |
-49,4 |
-103,2 |
-555,2 |
-229,2 |
369,8 |
-773,1 |
-392,0 |
Итого приток денежных средств по всем видам деят-сти |
4439,2 |
2778,8 |
3175,8 |
3192,5 |
3355,8 |
3409,0 |
3368,5 |
Итого отток денежных средств по всем видам деятельности |
4444,8 |
2754,8 |
3023,0 |
2705,9 |
3332,1 |
3396,5 |
2859,3 |
Излишек (дефицит) денежных средств |
-5,6 |
24,0 |
152,8 |
486,6 |
23,7 |
12,5 |
509,2 |
Накопительный остаток (дефицит) денежных средств |
0,3 |
24,3 |
177,1 |
663,7 |
23,9 |
36,5 |
545,7 |
Примечание. Источник: [4, с. 89 - 90]
Таблица А.6. Проектно-балансовая ведомость ОАО «Рубежевичи», тыс. евро (без учета и с учетом проекта)
Статьи баланса |
На конец 2012 г. |
По прогнозным данным | |||||
Без учета проекта |
С учетом проекта | ||||||
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. | ||
АКТИВ | |||||||
1.Долгосрочные активы |
|||||||
Основные средства |
4128,1 |
3841,4 |
3545,1 |
3239,6 |
4319,8 |
3999,4 |
3656,8 |
Доходные вложения в материальные активы |
0 |
451,0 |
360,8 |
270,6 |
451,0 |
360,8 |
270,6 |
Вложения в долгосрочные активы |
67,1 |
67,1 |
67,1 |
67,1 |
67,1 |
67,1 |
67,1 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0 |
49,1 |
49,1 |
49,1 |
49,1 |
49,1 |
49,1 |
Итого по разделу 1 |
4244,3 |
4244,3 |
4408,6 |
4022,1 |
4887,0 |
4476,4 |
4043,6 |
2.Краткосрочные активы |
|||||||
Запасы |
1844,1 |
1761,3 |
1761,4 |
1762,4 |
1762,7 |
1868,4 |
1869,3 |
НДС на добавленную стоимость по приобретенным товарам |
173,1 |
155,0 |
137,0 |
119,0 |
155,0 |
137,0 |
119,0 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
141,2 |
141,2 |
113,1 |
112,0 |
113,1 |
117,4 |
118,0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
Денежные средства и их эквиваленты |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
Итого по разделу 2 |
2159,2 |
2159,2 |
2030,4 |
2011,3 |
2031,7 |
2123,7 |
2107,2 |
БАЛАНС |
6403,5 |
6403,5 |
6439,0 |
6033,5 |
6918,7 |
6600,0 |
6150,8 |
ПАССИВ | |||||||
3.Собственный капитал |
|||||||
Уставный капитал |
1353,2 |
1353,2 |
1353,2 |
1353,2 |
1353,2 |
1353,2 |
1353,2 |
Прочие источники собственных средств |
1924,1 |
2460,9 |
2519,8 |
2266,8 |
2388,9 |
2681,5 |
2520,6 |
Итого по разделу 3 |
3277,3 |
3814,1 |
3873,0 |
3620,0 |
3742,1 |
4034,8 |
3873,8 |
Долгосрочные обязательства |
|||||||
Долгосрочные кредиты и займы |
691,1 |
575,9 |
518,3 |
460,7 |
847,2 |
710,2 |
573,2 |
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам |
314,4 |
541,2 |
433,0 |
324,7 |
541,2 |
433,0 |
324,7 |
Итого по разделу 4 |
1005,5 |
1117,1 |
951,3 |
785,5 |
1388,4 |
1143,2 |
898,0 |
Краткосрочные обязательства |
|||||||
Краткосрочные кредиты и займы |
134,6 |
288,0 |
0 |
0 |
409,0 |
54,0 |
0 |
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
39,4 |
57,6 |
57,6 |
57,6 |
163,1 |
137,0 |
137,0 |
Краткосрочная кредиторская задолженность |
1946,7 |
1219,8 |
1209,1 |
1215,2 |
1216,2 |
1231,1 |
1242,1 |
Итого по разделу 5 |
2120,7 |
1507,8 |
1209,1 |
1215,2 |
1788,2 |
1422,1 |
1379,1 |
БАЛАНС |
6403,5 |
6439,0 |
6033,5 |
5620,7 |
6918,7 |
6600,0 |
6150,8 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,0 |
1,3 |
1,7 |
1,6 |
1,1 |
1,5 |
1,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,1 |
0,3 |
0,3 |
Коэффициент обеспеченности финанс. обязательств активами |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
Коэффициент капитализации |
1,0 |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
0,8 |
0,6 |
0,6 |
Коэффициент финансовой независимости |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
Примечание. Источник: [4, с. 91 - 94]
Таблица А.7. Расчет чистого потока наличности и финансово-экономических показателей, тыс. евро
Виды доходов и затрат, наименование показателей |
Базов. 2012 г. |
По прогнозным периодам | ||||
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. | ||
Отток наличности |
||||||
Капитальные затраты без НДС |
0 |
480,4 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прирост чистого оборотного капитала |
0 |
4,9 |
85,5 |
0 |
0 |
0,5 |
Плата за кредиты, связанная с осуществлением капитальных затрат по проекту |
0 |
24,7 |
32,1 |
23,5 |
15,5 |
7,6 |
Полный отток |
0 |
510,0 |
117,6 |
23,5 |
15,5 |
8,1 |
Приток наличности |
||||||
Чистый доход организации с учетом проекта |
920,9 |
722,5 |
817,6 |
867,9 |
877,5 |
880,8 |
Чистый доход организации без учета проекта |
920,9 |
710,5 |
667,9 |
692,6 |
694,8 |
696,6 |
Чистый доход по проекту |
0 |
12,0 |
149,7 |
175,2 |
182,7 |
183,9 |
Сальдо потока |
0 |
-498,1 |
-465,9 |
-314,1 |
-147,0 |
-28,8 |
Коэффициент дисконтирования |
1,0 |
1,0 |
0,909 |
0,826 |
0,751 |
0,683 |
Дисконтированный отток |
0 |
510,0 |
106,9 |
19,4 |
11,7 |
5,6 |
Дисконтированный приток |
0 |
12,0 |
136,1 |
144,8 |
137,3 |
125,6 |
Дисконтированный ЧНП |
0 |
-498,1 |
-468,8 |
-343,4 |
-217,8 |
-97,7 |
Финансово-экономические показатели по организации при реализации проекта | ||||||
Рентабельность активов |
10,4 |
4,8 |
6,0 |
7,1 |
7,8 |
8,5 |
Рентабельность продукции |
22,8 |
13,7 |
17,2 |
17,3 |
17,2 |
17,1 |
Рентабельность продаж |
21,6 |
10,4 |
11,8 |
13,1 |
13,2 |
13,1 |
Добавленная стоимость |
1393,2 |
1353,9 |
1461,1 |
1480,5 |
1480,5 |
1480,5 |
Уровень безубыточности, % |
39,8 |
55,0 |
50,1 |
50,1 |
50,4 |
50,6 |
Коэффициент покрытия задолженности |
5,5 |
2,2 |
2,3 |
2,8 |
2,9 |
3,1 |
Примечание. Источник: [4, с. 95]
Информация о работе Измерение и оценка финансового состояния организации на примере ОАО «Рубежевичи»