Кадровое планирование на предприятии

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. По данным таблицы мы видим что в течении трех лет коэффициент колеблется в пределах  от 0,72 в 2006 г. до 1,22 в 2007 г. и 0,59 в 2008 г. т.е. удовлетворительный показатель зафиксирован только в 2007 г. наибольшее количество долгов было в 2008 г.

Таблица 2 – Динамика показателей платежеспособности

                     ООО «***» за 2006-2008 гг.

Коэффициент быстрой  ликвидности представляет собой  отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской  задолженности к сумме краткосрочных  финансовых обязательств. Обычно удовлетворяет соотношение в пределах 0,7-1. По данным таблицы величина данного коэффициента на начало 2008 года составила 1,25, это говорит о том, что предприятие в состоянии полностью погасить краткосрочные обязательства, за 2008 г. данный показатель резко ухудшился из-за большой суммы заемных средств и к концу года составил 0,61. Что говорит о невозможности погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств.

Превышение оборотных  активов над краткосрочными финансовыми  обязательствами обеспечивает резервный  запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие  при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенности в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. по данным таблице его величина составила на 2008 г. – 1,32, что значительно ниже нормативного уровня, хотя в 2007 году этот показатель был на много выше и составлял 3,10.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ коэффициентов характеризующих деловую активность предприятия представлен в таблице 3.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые  являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициент оборачиваемости.

Этот вид коэффициента на деловую активность предприятия влияет следующим образом. Допустим, что оборотный капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала [7, C. 360-362].

Таблица 3 – Динамика показателей деловой активности

                     ООО «***» за 2006-2008 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости  активов показывает, сколько раз  за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки  от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.

По данным таблицы 3 данный коэффициент показал отрицательную динамику и сократился с 1,13 в 2006 г. до 0,61 в 2008 г. это говорит о том, что на каждый рубль стоимости всех активов предприятие стало получать 61 коп. прибыли.

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и  рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней  за период величине оборотного капитала.

Между оборотным капиталом  и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком  малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных  средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

По данным таблицы 3 мы видим увеличение данного коэффициента с 0,65 в 2006 г. до 0,82 в 2008 г. это говорит об увеличении продолжительности оборотного капитала, вложенного в оборотные активы, в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением суммы средств в дебиторской задолженности и в денежной наличности.

Важным показателем  для анализа является коэффициент  оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем чистой выручки от реализации, а в знаменателе - средняя за период величина стоимости материально-производственных запасов и затрат.

Данные таблицы 3 показывают увеличение по данному показателю с 1,03 в 2006 г. до 1,51 в 2008 г. увеличение значения этого показателя говорит о ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием. 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности предприятия  в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличился на 30,0 (с 30,0 до 60,0), в 2008 по сравнению с 2006 годом снизился на 1,9 (с 30,0 до 28,1).

Средний срок оборота  дебиторской задолженности характеризует  срок ее погашению. За 2006 год значение данного коэффициента составило 12,2 дня, за 2007 – 6,1 день и за 2008 год – 12,9 дней.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента за 2006 – 2007 г.г. сократилось на 0,21 (с 1,82 до 1,61), а в 2008 г. произошло увеличение данного показателя до значения 4,04. На каждый рубль кредиторской задолженности реализовано продукции за 2006 год на 1,82 рубля, за 2007 – на 1,61 руб. и за 2008 год – на 4,04 рубля.

Средний срок оборота  кредиторской задолженности ООО «***» за 2006 – 2007 г. увеличился с 201 до 226 дней, а с 2007 по 2008 г. уменьшился и составил 90 дней. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.

В нашем случае показатель за 2008 г. равен 1,52. Это говорит о том что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 1,52 рубля дохода. По данным таблицы 3 мы видим снижение данного показателя с 4,67 в 2006 г. до 1,65 в 2007 г. т.е. фондоотдача снизилась на 3,15 руб.

Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так  и за счет их высокого технического уровня. Разумеется, его величина значительно  колеблется в зависимости от отрасли и ее капиталоемкости. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка  от реализации, знаменатель - средний  за период объем собственного капитала.

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

В нашем случае этот коэффициент  составил 4,41 в 2008 г. Уровень продаж превышает вложенный капитал более чем в четыре раза. Учитывая то, что предприятие в отчетном периоде увеличило использование заемных средств, можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении дохода.

Динамика коэффициентов  финансовой устойчивости на ООО «***» за 2006-2008 гг отраженна в таблице 4.

В общей стоимости  имущества предприятия на 01.01.2006 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составил 22 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ООО «***» на 01.01.2007 г. они составляют 15 %; на 01.01.2008 г 14 %.

По итогам деятельности за 2008 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 14 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.

Таблица 4 – Динамика показателей финансовой устойчивости

                     ООО «***» за 2006-2008 гг.