Отчет по экономической практике 2012г ФКУ ОИК-11

   Анализ пассивной части баланса показывает, что уменьшение имущества   в этой части баланса произошло в основном за счет уменьшения суммы по долгосрочным обязательствам, сокращение этой суммы произошло на 74,26% по сравнению с прошлым годом.

   Общее ознакомление с активами и пассивами ФБУ ОИК-11/4 свидетельствует о необходимости проведения комплекса мероприятий по реорганизации текущей системы управления.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

   Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этой позиции важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

   В ФБУ ОИК-11/4 на начало и конец отчетного года оборотные (текущие) активы соответственно составили 64071 тыс.руб. и 70344 тыс.руб. Внешняя задолженность на начало года равна 373 229 тыс.руб. (157 550 + 98 993 + 116 686), на конец – 775 178 тыс.руб. (561 084 + 17 382 + 196 712). Таким образом, у торгового предприятия внешняя задолженность на начало и конец года значительно превышает текущие активы и его, по-видимому, можно считать неплатежеспособным.

   Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка с усилением финансовых ограничений необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

   Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения

3.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия

   Финансовая стабильность организации  характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемом и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п.

   Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

   Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

   Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (показывает чистый оборотный капитал);
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (показывает наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат);
3. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (показывает общую величину основных источников формирования запасов и затрат).

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;
2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

С помощью данных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости . Сведем показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу 3.6.

Таблица 3.6

Анализ финансовой устойчивости ФБУ ОИК-11/4 за 2007 г.

№ п/п	Показатели	Условные обозначения	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1.	Источники собственных  средств		67 107	73 361
2.	Основные средства и  прочие внеоборотные активы		76 130	188 697
3.	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)	Ес	-9 023	-115 336
4.	Долгосрочные кредиты  и заемные средства		157 550	561 084
5.	Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирований запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)	Ет	148 527	445 748
6.	Краткосрочные кредиты  и заемные средства		215 680	215 610
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и  затрат (стр. 5 + стр. 6)		364 207	661 358
8.	Общая величина запасов  и затрат		373 230	776 694
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	Ес*	-382 253	-892 030
1	2	3	4	5
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат (стр.5 – стр.8)	ЕТ*	-224 703	-330 946
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 – стр. 8)	Ео*	-9 023	-115 336
12.	Тип финансовой ситуации		(0,0,0)	(0,0,0)

 

Данные табл. 3.6 свидетельствуют, что на ФБУ ОИК-11/4 трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на все отчетные даты принимает следующее значение: Таким образом, финансовую устойчивость в течение всего периода исследования можно считать критической. Это значит, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, расчет и значения которых отражены в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Относительные показатели финансовой устойчивости

Статьи баланса и  коэффициенты финансовой устойчивости	01.01.07г.	01.01.08г.	31.12.09г.	Норм. значение
1	2	3	4	6
1. Собственный капитал,  тыс.руб.	56 418	67 107	73 361
2. Валюта баланса, тыс.руб.	336 728	440 338	850 056
3. Заемный капитал,  тыс.руб.	196 613	215 680	215 610
4. Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	83 696	157 551	561 084
Окончание табл. 3.7
1	2	3	4	6
5. Внеоборотные активы, тыс.руб.	68 657	76 131	188 697
6. Собственные оборотные  средства, тыс.руб.	56 418	67 107	73 361
7. Оборотные активы, тыс.руб.	268 071	364 208	661 359
8. Запасы, тыс.руб.	177 763	301 052	382 389
9. Коэффициент финансовой  независимости (стр.1/стр.2)	0,17	0,15	0,07	>0,6
10. Коэффициент концентрации  заемного капитала (стр.3/стр.2)	0,58	0,49	0,25	<0,4
11. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.3/стр.1)	3,48	3,21	2,94	<1
12. Коэффициент финансовой  устойчивости (стр.1+стр.4)/стр.2	0,42	0,51	0,75
13. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  (стр.4/(стр4+стр.1))	0,60	0,70	0,88
14. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.6/стр.1)	1,00	1,00	1,00
15. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений (стр.4/стр.5)	1,22	2,07	2,97
16. Коэффициент структуры  заемного капитала (стр.4/стр.3)	0,43	0,73	2,60
17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.6/стр.7)	0,21	0,18	0,11
18. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками  (стр.6/стр.8)	0,32	0,22	0,19

Из данных таблицы  можно сделать вывод о состоянии  каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

На протяжении анализируемого периода коэффициент финансовой независимости ФБУ ОИК-11/4 имел тенденцию к снижению. На конец 2009 года величина данного показателя составила 0,07 (активы фирмы профинансированы собственным капиталом на 9%), хотя для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. Значение коэффициента финансовой независимости показывает, что предприятие является зависимым от внешних источников финансирования.

Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнительным к коэффициенту финансовой независимости, его значение подтверждает, что предприятие является зависимым от внешних источников, хотя значение этого коэффициента имеет небольшую тенденцию к снижению.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных  средств свидетельствует, что в начале 2007г. предприятие привлекало на каждый 1 рубль собственных средств, вложенных в активы 3,48 тыс.руб. заемных средств. На 31.12.08г. заемные средства уменьшились до 2,94 тыс.руб. на каждый 1 рубль собственных вложений. Данный факт свидетельствует о постепенном увеличении финансовой устойчивости, хотя на данный момент предприятие находится в очень большой зависимости от заемных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств имеет значение равное 1, это говорит о том, что у предприятия мало собственных оборотных средств, следовательно, у предприятия отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий.

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 1. Следовательно, можно сказать, что предприятие является финансово неустойчивым.

Аналогичный вывод  можно сделать на основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками, который снизился с 0,32 до 0,19. Таким образом, все запасы профинансированы за счет заемных источников.

Подводя итоги, необходимо признать ФБУ ОИК-11/4 финансово неустойчивым. Предприятие зависима от внешних источников финансирования, и предприятию, скорее всего, не удастся избежать срывов в работе при каких-либо изменениях внешних условий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4.Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой  активности начнем с динамики основных показателей деятельности организации: совокупного капитала (общей суммы привлеченных источников финансирования то есть суммы собственного и заемного капитала), выручки и балансовой прибыли (прибыль до налогообложения). Кроме того, что предпочтительным является рост в динамике этих показателей, желательно выполнение следующих соотношений: Т_П>Т_В>Т_К>100%.

где:  Т_П – темп изменения балансовой прибыли;

Т_В – темп изменения выручки от реализации продукции, товаров, услуг;

Т_К – темп изменения совокупного капитала.

Расчет данных показателей представлен в таблице 3.8

Таблица 3.8

Динамика основных показателей деятельности

ФБУ ОИК-11/4 за 2007-2009 гг.

Показатели деятельности предприятия	2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4
1. Балансовая  прибыль, тыс.руб.	13 596	11 441	7 703
2. Выручка от  реализации, тыс.руб.	245 478	480 745	45650
3. Совокупный  капитал, тыс.руб.	336 728	440 338	850 057
4. Темп изменения  балансовой прибыли, %		84,15	67,33
5. Темп изменения  выручки от реализации продукции, товаров услуг, %		170,99	171,59
6. Темп изменения  совокупного капитала, %		103,77	193,05

 

На основе данных, приведенных в таблице 3.8, можно сделать вывод, что в 2007 году предприятие наращивало свой экономический потенциал и масштабы деятельности, хотя прибыль предприятия уменьшалась, в отличие от объема реализации продукции. В 2009 году темпы изменения выручки незначительны, чего нельзя сказать о темпах роста совокупного капитала, это говорит о увеличении основных средств предприятия.

5. Рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности

   Я предлагаю следующие рекомендации и предложения по улучшению хозяйственной деятельности предприятия:

1)  предложения организационного характера;

2)   предложения по улучшению работы с персоналом;

3)  предложения технического и технологического характера;

4) предложения по совершенствованию финансовой деятельности предприятия:

• улучшение использования основных фондов за счет повышения качества ремонтного обслуживания; технического перевооружения; продажи излишних основных фондов, а также сдачи  их  в аренду; увеличения производительности труда - среднегодового товарооборота на одного работника, следствие улучшения организации и условий торговой деятельности, внедрения нового более производительного оборудования и других мероприятий;
• сокращение издержек обращения за счет уменьшения транспортных расходов вследствие изменения условий завоза товаров, расширения  их закупки  у местных поставщиков на льготных условиях, развития централизованной доставки и кольцевого завоза товаров, совершенствования товародвижения; уменьшения расходов на оплату труда путем сокращения до оптимальных размеров численности работающих и улучшения использования рабочего времени; устранения перерасходов по сравнению с планом но остальным статьям издержек обращения;
• увеличение   прибыли   и   рентабельности   за   счет  увеличения   объема товарооборота; снижения издержек обращения; ликвидации убытков от прочей реализации, внереализационных и чрезвычайных убытков;