Рентабельность предприятия на примере ОАО УНПЗ

 

Проведем анализ рентабельности основного вида продукции ОАО «УНПЗ» - оказания услуг по переработке давальческого углеводородного сырья.

Для расчета рентабельности используем данные, приведенные в таблицах 10, 11.

1. Факторный анализ  рентабельности продукции проводится по формуле 15:

Таблица 12. - Факторный анализ рентабельности оказания услуг по переработке давальческого сырья

Ср.цена реал-ии, руб		Себестоимость 1 прод., руб.		Рентабельность, %			Изменение, %
2010г	2011г	2010г	2011г	2010г	Усл.	2011г	общее	За счет
								цены	с/ст-ти
2170	1651	1578	1148	37,5	4,6	43,8	+6,3	-32,9	39,2

 

Рентабельность продукции  в 2011 году возросла по сравнению с 2011 годом на 6,3%:

∆R_общ = R₂₀₁₁ - R₂₀₁₀ = 43,8% - 37,5% = 6,3%;

в том числе за счет снижения себестоимости она возросла на:

∆R_с = R₂₀₁₁ - R_усл. = 43,8% -4,6% = 39,2%;

а за счет снижения цены снизилась на:

∆R_ц = R_усл. - R₂₀₁₀ = 4,6% - 37,5% = -32,9%

2. Анализ рентабельности  продукции по системе директ-костинг проводиться по формуле 16 методом цепной подстановки:

Таблица 13. – Исходные данные для расчета рентабельности продукции по системе директ-костинг

Средняя цена реализации, руб.		Объем реализации, тыс.т.		Удельные переменные затраты		Удельные постоянные затраты
2010г	2011г	2010г	2011г	2010г	2011г	2010г	2011г
2170	1651	7219,2	6331,6	1197,702	920,696	380,298	227,304

 

Таблица 14. – Анализ рентабельности продукции по системе директ-костинг

Рентабельность, %					Изменение за счет
2010г.	усл.1	усл.2	усл.3	2011г.	общее	VPП	Ц	b	A
37.5	33.02	1.20	21.90	43.80	6.30	-4.48	-31.82	+20.70	+21.90

Полученные данные показывают, что рентабельность продукции в 2011 году выше, чем в 2010 году на 6,3%:

∆R_общ = R₂₀₁₁ - R₂₀₁₀ = 43,8% - 37,5% = 6,3%;

в том числе за счет изменения:

объема реализованных  услуг

∆R_vрп = R_усл.1 - R₂₀₁₀ = 33,02% – 37,5% = -4,48%;

цены реализации

∆R_ц = R_усл.2 - R_усл.1 = 1,2% - 33,02% = -31,82%;

удельных переменных затрат

∆ R_b = R_усл3 – R_усл2 = 21,9% - 1,2% = 20,7%;

суммы постоянных затрат         

∆ R_А = R₂₀₁₁ – R_усл3 = 43,8% - 21,9% = 21,9%

После проведения анализа  рентабельности переработки давальческого сырья можно сделать вывод, что рентабельность достаточно высока и имеет тенденцию к росту.

Приведем расчет порога рентабельности по формуле 7 и запаса финансовой устойчивости, который рассчитывается по следующей формуле:

ЗФУ = (Выручка-Порог рентабельности)/Выручка*100  (29)

Таблица 15. – Расчет порога рентабельности продукции

Показатель	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации продукции, млн.руб.	15665,664	10453,47
Себестоимость услуг  по переработке давальческого сырья, млн.руб.	11381,89	7268,68
Сумма переменных затрат, млн.руб.	8646,45	5829,48
Сумма постоянных затрат, млн.руб.	2735,447	1439,2
Сумма маржинального  дохода, млн.руб.	7019,214	4624
Доля маржинального  дохода в выручке, %	44,8	44,23
Порог рентабельности, млн.руб.	6105,04	3253,895
Запас финансовой устойчивости, млн.руб. %	9560,624 61,0	7199,575 68,9

Порог рентабельности снизился, но при этом зона финансовой устойчивости выросла на 7,9%, что является положительной тенденцией. То есть выручка может снизиться на 68,9% и только тогда рентабельность переработки давальческого сырья будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным и будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Рекомендации  по повышению рентабельности  переработки давальческого сырья

При имеющихся данных резервы повышения рентабельности можно определить лишь процентным снижением постоянных затрат. Нет возможности с точностью определить резервы повышения объемов реализации и изменения цены переработки давальческого сырья. Составим таблицу зависимости рентабельности продукции от процентного снижения прямых затрат в составе себестоимости.

Снижение удельных прямых затрат, %	Уровень удельных прямых затрат после снижения, руб.	Рентабельность продукции, %
-5%	215,94	45,25
-10%	204,57	46,72
-15%	193,21	48,22
-20%	181,84	49,75
-25%	170,48	51,30

 

Можно сделать вывод, что если прямые затраты снизить на 25%, то рентабельность продукции может увеличиться на 7,5% и будет на уровне 51,3%.  Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды нельзя снижать, поэтому прямые затраты можно снизить за счет снижения арендной платы, амортизации основных средств.

Повышение рентабельности продукции также можно добиться и другими способами, например, повышение  качества переработки, поиск более  выгодных рынков сбыта, реализация в  более оптимальные сроки, вследствие чего вырастет цена; увеличение объемов переработки давальческого сырья.

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе курсового проекта были изучены:

• понятие рентабельности и виды рентабельности;
• методики факторного анализа рентабельности продукции
• краткая характеристика и финансовое состояние ОАО «УНПЗ»;
• рассчитана и проанализирована рентабельность услуг по переработке давальческого сырья;
• резервы роста рентабельности продукции на ОАО «УНПЗ».

По проделанной работе можно сделать следующие выводы:

• финансовое положение ОАО «УНПЗ» характеризуется областью абсолютной финансовой устойчивости;
• финансовые показатели в 2011 году улучшились по сравнению с 2010 годом, значит, предприятие работает стабильно, улучшая свое финансовое состояние;
• рентабельность переработки давальческого сырья в 2011 году составила 43,8%, что на 6,3% выше, чем в 2010 году;
• за счет снижения себестоимости рентабельность возросла на 39,2%, за счет снижения цены снизилась на 32,9%. Эти данные были получены при помощи факторного анализа рентабельности продукции;
• за счет объема реализованных услуг рентабельность снизилась на 4,48%, за счет снижения цены реализации – снизилась на 31,82%, за счет снижения удельных переменных затрат – возросла на 20,7%, за счет снижения суммы переменных затрат – возросла на 20,7%. Эти данные были получены в ходе анализа рентабельности по системе директ-костинг;
• в ходе анализа постоянных затрат было выявлено, что при снижении удельных постоянных затрат на 25% рентабельность продукции возрастет на 7,5% и составит 51,3%.

 

 

Приложение 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 года, тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец  года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1096	257
Основные средства	2710616	3017704
Незавершенное строительство	508404	781147
Доходные вложения в  материальные ценности	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	4410101	5357745
Отложенные налоговые  активы	1191	-
Прочие внеоборотные активы	-	-
Итого по разделу I	7631408	9156953
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	624409	716669
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности	448074	348300
животные на выращивании  и откорме	-	-
затраты в незавершенном  производстве	16	189828
готовая продукция и  товары для перепродажи (40,41)	37704	59103
товары отгруженные	-	-
расходы будущих периодов	138615	119438
прочие запасы и затраты	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	248260	441850
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты )	-	1746236
в том числе покупатели и заказчики	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты )	928469	1228914
в том числе покупатели и заказчики	267902	243673
Краткосрочные финансовые вложения	1719644	1152914
Денежные средства	544109	680361
Прочие оборотные активы	724	724
Итого по разделу II	4065615	5967668
БАЛАНС	11697023	15124621
ПАССИВ	На начало года	На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	619277	619277
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	( )	( )
Добавочный капитал	1272462	1272462
Резервный капитал	92891	92891
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	-	-
резервы, образованные в  соответствии с учредит. Документами	92891	92891
Нераспределенная прибыль  отчетного года	6592142	9147067
в т.ч. использование на кап. Вложения	5301736	6901495
Итого по разделу III	8576772	11131697
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	61500	100295
Прочие долгосрочные пассивы	-	-
Итого по разделу IV.	61500	100295
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	3032382	3868371
поставщики и подрядчики	574551	1272147
векселя к уплате	29977	44438
задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами	6921	3453
задолженность перед  персоналом организации	346170	616667
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	2074763	1931656
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	1451	1210
Доходы будущих периодов	24918	23048
Резервы предстоящих  расходов	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-
Итого по разделу VI	3058751	3892629
БАЛАНС	11697023	15124621

 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 года, тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец  года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	257	53
Основные средства	3017704	3023136
Незавершенное строительство	781147	1616764
Доходные вложения в  материальные ценности	-	<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_