Система и источники финансирования инновационных предприятий

 

В результате можно сделать  вывод, сто в банке за отчетный год в составе собственного капитала не произошло никаких изменений.

Источники заемных средств - долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность включая авансы, полученные у клиентов и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.

Состав и движение кредиторской задолженности ОАО «Альфа-Банк» представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Состав и движение кредиторской задолженности в 2012 г.

Показатели	Движение средств. Остаток на начало года сумма, тыс. руб.	Темп. Остаток на конец года уд. вес, %	Темп роста остатка, сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5
1. Поставщики  и подрядчики	1 628	77,9	1 104	54,0
2. Векселя к  уплате	-	-	-	-
1	2	3	4	5
3. По оплате  труда	166	7,9	296	14,4
4.По социальному страхованию и обеспечению	247	11,8	528	25,6
5.Задолженность перед дочерними обществами	-	-	-	-
6.Задолженность перед бюджетом	50	2,4	67	3
7. Авансы полученные	-	-	62	0,2
8. Прочие кредиты	-	-	-	-

 

На предприятии наблюдается  значительное увеличение суммы счетов к оплате по всем пунктам, не включая задолженности по социальному страхованию и обеспечению. Темп прироста всей кредиторской задолженности к концу года составил 16 %.

Также, в составе кредиторской задолженности частного банка находится только краткосрочная задолженность. Это свидетельствует о том, что финансирование инновационной деятельности возможно только за счет роста доли долгосрочной кредиторской задолженности.

2.3 Рекомендации по выбору оптимального варианта финансирования инновационной деятельности ОАО «Альфа-Банк»

Основными источниками  финансирования инновационной деятельности Банка являются собственные и заемные средства.

Данный выбор является наиболее оптимальных, следуя проведенному выше анализу.

Рассмотрим возможность  финансирования за счет собственных  средств. «Плюсом» использования этого источника финансирования является тот факт, что результат, полученный от инновационной деятельности в виде прибыли будет распределен только между владельцами Банка, а не между ними и каким-то сторонним инвестором. «Минус» этого источника - ограниченность ресурсов для финансирования. Собственных средств может оказаться недостаточно для того, чтобы претворить в жизнь все те инновации, которые были изначально задуманы, их внедрение придется либо растянуть на неопределенный срок, либо сократить их количество до минимума.

Для того чтобы привлечь внешние источники финансирования инновационной деятельности, необходимо полностью изменить концепцию Банка. Задача заключается в том, чтобы выбрать или придумать подходящую концепцию банковской деятельности, концепцию, которая соответствует определенному рынку лучше, чем варианты, предлагаемые конкурентами.

Особое внимание здесь  следует обратить на следующие факторы:

• цели;

• задачи;

• рынок;

• концепцию;

• продуктовая линейка;

• атмосферу;

• другие операционные расходы.

Кроме того, особый интерес  для инвесторов будет представлять надлежащим образом оформленный  и привлекательный бизнес-план.

Инвестора будет интересовать в первую очередь информация, связанная  с затратами, которые он понесет  в ходе реализации данного проекта, а также расчет той прибыли, которую  он сможет получить, осуществляя финансирование такого вида деятельности.

Основным «плюсом» данного вида финансирования является полное осуществление всего инновационного проекта. «Минусом» в данном случае является тот, факт, что инвестор будет претендовать на определенный процент прибыли, полученной в ходе реализации проекта. Необходимо отметить, что процент, на который будет претендовать потенциальный инвестор, будет тем выше, чем больше уровень риска, связанный с данным видом инновационной деятельности.

Следующим возможным источником финансирования инновационной деятельности «Альфа-Банк» является банковский кредит. «Плюсом» является быстрота привлечения средств в нужном количестве. Основной «минус» - часть прибыли необходимо будет отправлять на погашение кредита.

При помощи данного вида финансирования, возможно, осуществить лишь половину предложенных мероприятий. Произведем расчет ожидаемого интегрального экономического эффекта по формуле:

Эож = h Эmax + (1 - h) Эmin,

где Эmax и Эmin - наибольшее и наименьшее из математических ожиданий интегрального эффекта по допустимым вероятностным распределениям;

h - специальный норматив для учета неопределенности эффекта, характеризующий систему предпочтений хозяйственного субъекта в условиях неопределенности (принимают обычно на уровне 0,3).

Для финансирования при  помощи собственных средств интегральный эффект составит:

Эож соб. = 0,3 * 8000 000 + (1 - 0,3) 5 000 000 = 5900000 руб.

Для финансирования при  помощи банковского кредита интегральный эффект составит:

Эож соб. = 0,3 * 15000 000 + (1 - 0,3) 10000000 = 11500000 руб.

Оценка эффективности  финансирования инновационного проекта  представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Оценка эффективности финансирования инновационного проекта

Собственные средства	Банковский кредит
Социальный  эффект	Экономический эффект	Социальный  эффект	Экономический эффект
Частичное осуществление  инновационного проекта, возможность  реализации оставшейся части проекта  в будущем	Прибыль составит 19 289 000 руб.	Частичное осуществление  инновационного проекта, возможность  реализации оставшейся части проекта  в будущем	Прибыль составит 19 289 000 руб.

 

Каждый из предложенных нами источников имеет ряд достоинств и недостатков, выбор наиболее оптимального из них остается за руководством Банка. В данной ситуации, возможно, использовать собственные источники финансирования в сочетании с банковским кредитом. Также возможно для предприятия профинансировать половину предложенных мероприятий за счет собственных средств, вторую половину профинансировать при помощи банковского кредита, в этом случае можно ожидать прирост прибыли на 20 %.

Заключение

Инновационная деятельность в частной финансовой деятельности является эффективным стратегическим решением для того чтобы выделяться на фоне конкурентов и удовлетворить  потребности клиентов.

Основу инновационной  деятельности во всех секторах экономики  составляет реализация достижений научно-технического прогресса. Сказанное в полной мере относится и к сфере социально-культурного  сервиса.

Научно-техническая революция  не только стала материальной основой  формирования сферы услуг. Она оказала  огромное влияние на инновационную  деятельность в банковской сфере через высокие технологии, к числу которых относятся новые материалы, микропроцессорная техника, средства информации и связи.

Таким образом, инновационная  деятельность в сфере банковского бизнеса направлена на создание нового или изменение существующего продукта, на совершенствование информационных и других финансовых услуг, освоение новых рынков, внедрение передовых информационных и телекоммуникационных технологий и современных форм организационно-управленческой деятельности.

ОАО «Альфа-Банк» - это полносервисный Банк, главной концепцией которого является сочетание комфорта, стиля и оригинальных финансовых решений. Банк часто посещают известные посетители, и по своему уровню Банк претендует на заведение VIP-класса. По сравнению с конкурентами «Альфа-Банк» можно отнести к классу люкс, так как имеет место изысканность интерьера, высокий уровень комфортности, широкий выбор услуг, ассортимент оригинальных услуг и финансовых продуктов для банка.

Одни из основных направлений инновационной деятельности являются:

• совершенствование рекламной деятельности;

• оформление офисов в различных стилях;

• предоставление для постоянных клиентов автомобилей Mercedes S-класса, которые доставят их из дома в Банк и обратно.

В качестве оптимальных  источников финансирования инновационной  деятельности ОАО «Альфа-Банк» можно назвать:

• собственные средства;

• привлечение внешних инвесторов;

• банковский кредит.

Для Банка по результатам проделанного анализа наиболее выгодно использовать собственные средства в сочетании с банковским кредитом. Это позволит реализовать программу инновационного развития в короткий срок и получить максимальную прибыль.

  

Список использованных источников

 

 

1. Указ президента РФ «Основы политики Российской Федерации в области  развития науки и техники на период до 2100 года и дальнейшую перспективу» от 30 марта 2008 г. № Пр-576.

2. Методические рекомендации по  оценке эффективности инвестиционных проектов: Вторая редакция. Официальное издание от 21 июня 1999 г. – М.: Экономика, 2006.

3. Права на результаты интеллектуальной  собственности. Авторское право. Патентное право. Другие исключительные права. Сборник норм. Актов. – М.: ДЕ-ЮРЕ, 1994.

4. Афонин И.В. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. – М.: Гардарики, 2005. – 224 с.

5. Афонин И.В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций: Учебное пособие. – М.: Гардарики, 2006. – 301 с.

6. Бизнес-план инвестиционного  проекта: Отечественный и зарубежный  опыт. Со-временная практика и документация: Учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп./Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 432 с.

7. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбУ, 2001. – 324 с.