Безналичное обращение. Комиссионно-посреднические операций

Обычно факторинговая фирма  производит выплату аванса в размере 80-90 % от обшей суммы счетов. Резервная (оставшаяся) сумма уплачивается после погашения дебиторами всего долга. Допустим, сумма факторинговой операции -400тыс. руб., аванс - 80 %, резерв - 20 %, комиссия фирмы - 4 %, ежемесячный процент отчислений за аванс - 2 %. Тогда поставщик, продавший факторинговой фирме счета-фактуры, получит 296 тыс. руб. (400-80-16-8).

Результатом переговоров сторон о  проведении платежных операций является заключение факторингового соглашения (договора). В договоре предусматриваются содержание операций, порядок их проведения, условия получения платежных документов, наличие права регресса к поставщику, размер комиссионного вознаграждения, права и ответственность сторон и другие условия.

Соглашения сторон о гарантированном  характере платежей имеют исключительное значение для нашей страны. Это объясняется начальным этапом развития рыночной экономики, отсутствием доверия между хозяйственными структурами и большой дебиторской задолженностью. В этих условиях работа факторинговых фирм существенно помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности и банковским кредитам.

2.3. Форфейтинговые операции

Современный процесс реализации продукции  характеризуется выделением специализированных коммерческих структур, осуществляющих инкассацию срочной и просроченной дебиторской задолженности. При факторинговых операциях это связано с продажей счетов-фактор и платежных требований, а при форфейтинговых операциях - векселей, поручительств, гарантий и других обязательств второго порядка.

В настоящее время форфейтинговые операции развиваются в сфере международной торговли и представляют собой покупку векселей и других обязательств у фирм-экспортеров для авансирования их коммерческой деятельности, т. е. поступления платежей от дебиторов. В качестве покупателей экспортного долга выступают специализированные фирмы и банки. Как правило, покупатель принимает на себя весь комплекс обслуживания долговых обязательств без права обращать на поставщика безнадежные долговые требования.

Многие импортеры не относятся к первоклассным заемщикам, пользующимся безупречной репутацией на мировых товарных рынках и рынке ссудных капиталов. В этом случае фирма-покупатель заключает договоры с банками о гарантии платежа по своим обязательствам. В отдельных случаях гарантом платежа могут выступать банки той страны, где находится экспортер. Данные банки имеют право продавать свои гарантии другим банкам, которые становятся ответчиками за погашение экспортного долга. Такие акты купли-продажи происходят тогда, когда первоначальный гарант не в состоянии погасить образовавшийся долг из-за отсутствия денежных средств. При экспорте современного дорогостоящего оборудования (атомные электростанции, комплексное оборудование для заводов, морские и речные суда, авиалайнеры пассажирских линий) банки образуют консорциумы, принимающие на себя ответственность за совершение платежей по таким коммерческим актам. Именно консорциумы покупают платежные гарантии отдельных коммерческих банков, так как обладают консолидированным банковским капиталом.

К неоспоримым преимуществам форфейтинга  относятся: ускорение оборачиваемости капитала вследствие авансирования платежей покупателей, освобождение экспортеров от валютных рисков неплатежей, повышение ликвидности предприятий-экспортеров посредством снижения дебиторской задолженности и повышения уровня денежных средств, уменьшение риска колебания банковских процентов, возможность осуществления новых капитальных вложений и т. д.

Наиболее серьезным препятствием развития форфейтинговых операций для российских предприятий является слабость их валютной базы, связанная с ограниченным характером операций на мировых товарных, фондовых и денежных рынках.

2.4. Трастовые операции

Трастовые операции - это операции коммерческих банков и специальных  финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать  в двух ролях:

• являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;
• выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручению.

В условиях рыночной экономики трастовые операции приобретают особую привлекательность для банков. С их помощью у банков появляется возможность решить ряд задач по упрочению своих позиций на рынке:

• во-первых, это — развитие клиентской базы, улучшение ее качества;
• во-вторых, проникновение на другие сегменты банковского рынка;
• в-третьих, приобретение контроля над фирмами, различными фондами;
• в-четвертых, расширение круга операций и услуг;
• в-пятых, повышение роли банка как участника фондового рынка.

В практической деятельности банков используются следующие виды трастовых  операций: доверительное управление и агентские услуги.

Доверительное управление

Первый вид трастовых операций - доверительное управление представляет систему отношений между собственником  имущества и другим лицом, доверительным  управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право  на распоряжение его собственностью. Доверительный управляющий в своих действиях выступает от своего имени, но по поручению и за счет средств клиента — собственника имущества и в случаях, предусмотренных договором, несет материальную ответственность за результаты действий.

Виды или объекты имущества, передаваемого в доверительное  управление, закреплены в законодательных  и нормативных правовых актах  РФ. Такими объектами могут быть:

• материальное движимое и недвижимое имущество организаций и граждан;
• денежные средства и документы, сопровождающие их движение;
• права и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, на получение доходов от имущества, финансовых средств;
• ценные бумаги.

Конструкция доверительного управления позволяет банкам помимо традиционных объектов управлять также:

• собственностью, которая в силу экономических и социально-политических причин не может быть передана в частное владение;
• федеральными и муниципальными средствами, используемыми в целях сохранения и развития соответствующей собственности;
• средствами мелких частных предприятий, любой малой, а также семейной предпринимательской собственностью при нехватке у собственников управленческой квалификации;
• финансовыми ресурсами, задолженностью, активами крупных промышленных предприятий, в том числе при проведении акционирования;
• активами социальных страховых и пенсионных фондов.

Существуют следующие виды услуг  по доверительному управлению:

а) для физических лиц:

• передача имущества в наследство;
• управление имуществом по договору;
• опека или попечительство над имуществом полностью или частично недееспособных лиц;

б) для юридических лиц:

• управление имуществом, имущественными правами;
• управление средствами пенсионных фондов;
• управление благотворительными и прочими специальными фондами;
• управление инвестиционными компаниями и фондами.

Агентские услуги

Второй вид трастовых операций — агентские услуги.

Участниками агентских услуг являются:

• принципал (доверитель) — лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;
• агент — лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручение.

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественное право) остается у принципала (доверителя). Агент выполняет лишь функции поверенного. В соответствии с договором он несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечные результаты, последствия данного поручения. Агент может от имени клиента заключать договоры, получать ссуды, выписывать чеки, индоссировать векселя, оплачивать счета доверителя, оформлять страховые полисы и проч. Агент действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Агентские услуги могут оказываться  как юридическим, так и физическим лицам и включают:

• операции на рынке ценных бумаг;
• хранение и передачу денежных и других ценностей;
• оформление доверенности и другие нотариальные услуги;
• получение дохода по акциям и облигациям;
• услуги депозитария и др.

Наиболее распространенными в  настоящее время являются следующие  виды трастовых услуг, предоставляемых банками:

• ведение личных банковских счетов клиента;
• управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
• взимание доходов в пользу клиентов;
• осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;
• временное оперативное управление компанией в случае реорганизации (слияния, поглощения или банкротства);
• хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
• ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;
• получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
• покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги (выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости, планирование оптимального распределения семейных доходов);
• создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
• принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости.
</u