Денежная масса и факторы ее формирования

В течение 1998 года параллельно обращались старые и  новые деньги, а цены указывались  как в старом, так и в новом  масштабе. В общей сложности в  этот период законным платёжным средством  являлись:

«Старые» деньги

Банкноты Банка  России образца 1993 года (в том числе модификации 1994 года)

Банкноты Банка  России образца 1995 года

Монеты Банка  России регулярного чекана выпусков 1992 — 1993 годов

Памятные монеты Банка России выпусков 1992 — 1997 годов

Монеты Госбанка СССР выпусков 1961 — 1991 годов

Монеты Госбанка СССР 1, 2 и 3 копейки выпусков 1924 — 1957 годов

«Новые» деньги

Банкноты Банка  России образца 1997 года

Монеты Банка  России образца 1997 года

С 1 января 1999 года старые деньги утратили платёжеспособность, однако в соответствии с упомянутым указом Президента и положением Банка России от 15 декабря 1998 года № 63-П[5] обменивались во всех отделениях Банка на новые в количествах, кратных 1 новой копейке до 2002 года (позднее этот период был продлён до 2003 года), то есть теоретически существовала возможность обменять тысячу советских копеек на одну российскую.

Влияние инфляции на национальную экономику

  Инфляция  оказывает на ход экономического  развития целый комплекс сугубо  отрицательных, негативных влияний.  Отметим кратко лишь некоторые  из них. 

Инфляция - и это общепризнано - сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков (правда, слабая, ползучая инфляция влияет на процесс «съедания» доходов в небольшой степени). Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей доходов.

Негативная  функция инфляции состоит также  в том, что она сужает возможности  накопления. Сбережения в ликвидной  форме сокращаются, частью принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения.

Инфляция ослабляет  позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском рынке, производстве принимает нередко довольно острые формы.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся: -

снижение реальных доходов населения (при неравномерном  росте номинальных доходов); -

обесценение сбережений населения (повышение процентов):

вклады, как  правило, не компенсируют падение реальных размеров сбережений); -

потеря у  производителей заинтересованности в  создании качественных товаров (увеличивается  выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров); -

ограничение продажи  сельскохозяйственных продуктов в  городе деревенскими производителями  в силу падения заинтересованности в ожидании повышения цен на продовольствие;

- ухудшение  условий жизни преимущественно  у представителей социальных  групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

16. Регулирование  инфляции 

Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой - поддерживать стимулы производства, создавать условия насыщения рынка товарами.

Управление  инфляцией предполагает использование  комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (нерачительный) со стабилизацией доходов. Инструменты  управления процессом, применяемые  в странах Запада, отличаются в  зависимости от характера и уровня инфляции, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом в индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста - после периода послевоенной стабилизации - удается удерживать в довольно узких пределах.

Антиинфляционная  политика

Для антиинфляционного  регулирования используются два  типа экономической политики: 1.

Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение  кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии в соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в определённых пределах - в соответствии с темпом роста ВНП. 2.

Политика регулирования  цен и доходов, имеющая целью увязывать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т. д.

Как свидетельствует  опыт, остановить инфляцию с помощью  одних организационных мер весьма трудно, если не сказать невозможно.

 Для этого  необходима структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономике диспропорций.

Конкретные  методы сдерживания инфляции, «дозировка»  и последовательность применения привлекаемых для лечения лекарств зависят  от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз значит определить характер инфляции, выделить основные связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов. В данном случае не следует рассчитывать на какие-либо готовые схемы, и серией чрезвычайных мер невозможно покончить с инфляцией. Каждая инфляция специфична и предполагает применение таких рецептов, которые соответствуют характеру и глубине «заболевания».

Инфляция может носить монетарный или преимущественно  структурный характер, ее источниками  могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно низким курсом национальной валюты (бегство от дешевых денег) или неоправданным снятием ограничений на регулируемые цены ценообразующих товаров (топливо, сельскохозяйственное сырьё). Практически же действует не одна, а комплекс причин и переплетающихся, взаимосвязанных факторов. Поэтому и методы борьбы с инфляционным заболеванием должны носить комплексный характер, своевременно уточняться, корректироваться, максимально соответствовать конкретной ситуации.

Влияние инфляции на экономику и международные  экономические отношения

Инфляция - обесценение  денег, проявляющееся в общем  и неравномерном росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению НД и НБ в пользу имущих классов.

Инфляция усиливает диспропорции в экономике: неравенство норм прибылей в различных отраслях производства, что способствует расширению производства в одних отраслях и сокращению, упадку в других.

Инфляция вызывает перелив  капиталов из прои зводства в сферу  обращения: поощряет спекулятивную  торговлю, где капитал быстро оборачивается  и происходит прибыль.

Обостряется проблема емкости  внутреннего рынка, т.к. инфляция ведет  к снижению реальной зарплаты, всех доходов трудящихся.

Инфляция искажает структуру  потребительского спроса ( бегство  от денег к ценным товарам независимо от потребености в них)

Инфляция отрицательно влияет на МЭО: обесценение денег подрывает  конкурентоспособность национальных фирм-экспортеров, поощряет ввоз товаров из-за границы, где их покупают по относительно низким ценам, а прогдают на внутреннем - по более высоким ценам. При усилении инфляции национальные капиталы устремляются за границу в поисках более прибыльно приложения и надежного убежища. Вслед за этим начинается отлив иностранных капиталов. В результате ухудшается платежный баланс страны. (Удорожание импорта, снижает доходы от экспорта и покупательную способность их валютной выручки).

Инфляция нарушает функционирование денежно-кредитной системы ( обесценение денег => подрыв стимулов к денежным накоплениям => сокращение ресурсов кредитно-финансовых учреждений

Инфляция обостряет кризис гос.финансов ( наращивает бюджет и  расходы государства => обесценение  поступлений в казну => обострение проблемы гос.долга

Инфляция - один из факторов валютного кризиса: межстрановые различия в темпах инфляции создают условия  для несоответствия между региональным и официальным курсом валюты, отрицательно влияют на мировые цены и конкурентоспособность фирм.