Денежная система Российской Федерации

Содержание:

1.    Введение

2.    Рынок денег

2.1.         Денежные потоки в экономике.

2.2.         Способы измерения денежной массы.

2.3.         Спрос на деньги. Предложение денег. Равновесие на рынке денег.

2.4.         Основные теории, характеризующие роль денег в экономике.

3.    Денежная система Российской федерации

3.1.         Виды денежных знаков и порядок их выпуска в обращение.

3.2.         Проблемы инфляции в России.

3.3.         Методы регулирования денежного обращения.

3.4.         Механизмы наличного и безналичного денежного обращения.

4.    Заключение.

5.    Список литературы.

1.     Введение.

Переход к рыночным методам хозяйствования в
Российской Федерации существенно меняет роль
финансово-кредитных рычагов в экономике. От эф-
фективности денежно-кредитной и финансовой по-
литики государства зависит состояние экономики
страны. Финансовое положение предприятия опреде-
ляет его конкурентоспособность и перспективы рос-
та. В свою очередь финансовое положение предпри-
ятия во многом зависит от умения управлять финан-
сами и кредитом. Практика показывает, что причи-
ной банкротства многих российских предприятий
является неэффективный финансовый менеджмент,
точнее, его отсутствие. Все вышеизложенное под-
тверждает актуальность изучения финансов, денежно-
го обращения и кредита.

В этой курсовой подробно рассматривается денежное обращение и денежная система, в целом, Российской Федерации. Предложены свежие данные о нынешнем состоянии денежной системы…

2. РЫНОК ДЕНЕГ

2.1. Денежные потоки в экономике

1

Сущность денег определяется их функциями. Деньги — это
средство оплаты товаров и услуг, средство измерения, сохранения (накопления) стоимости. Роль денег в экономике велика и
многообразна. Для характеристики этой роли следует рассмотреть денежные потоки, существующие в национальной экономике. Для упрощения анализа возьмем несколько моделей экономики, постепенно усложняя их.

Модель экономики № 1 — это простое воспроизводство:
потребляется все, что производится, отсутствует расширение
производства. Экономика представлена семейными хозяйства-
ми и фирмами, производящими товары и услуги. Семейные
хозяйства являются владельцами экономических ресурсов, они
поставляют их на рынок и получают плату в виде доходов (при-
быль, заработная плата, рента, арендная плата и т. п.), которые
в совокупности образуют национальный доход страны. Фирмы
закупают ресурсы, Вносят плату за них, организуют производство товаров и услуг и реализуют свою продукцию на рынке.
Выручка от реализации товаров и услуг идет полностью на возмещение издержек производства и реализации товаров и услуг.
Семейные хозяйства покупают товары и услуги по рыночным
ценам. Круг замкнулся.

В кругообороте прослеживаются два встречных потока: по-
ток товаров и поток денег. Причем стоимость товаров и услуг
измеряется определенным количеством денег. Эта зависимость
выражается уравнением обмена

MV = PQ

              Где M – масса денег в обращении;

                     V – скорость обращения денег;

                  P – уровень цен;

                Q – объем производственных товаров и услуг.

Скорость обращения денег зависит от многих факторов:
технологии совершения платежей, частоты выплаты заработной
платы, издержек удержания денег в качестве актива и др. В
масштабе страны произведение PQ образует валовой внутренний продукт. Из уравнения обмена следует, что

   M = PQ / V = ВВП / V.

Модель экономики № 2 — расширенное воспроизводство.
Появляются сбережения, которые инвестируются в производст-
во. Семейные хозяйства сберегают денежные средства, которые
вкладывают в производство фирмы. Поэтому возникает необхо-
димость в особом механизме перемещения сбереженных денеж-
ных средств от семейных хозяйств к фирмам. Таким механизмом
является прямое и косвенное финансирование. Прямое финан-
сирование — это выпуск фирмами акций и облигаций и их раз-
мещение среди юридических и физических лиц. Косвенное фи-
нансирование осуществляется через финансовые рынки. Финан-
сово-кредитные учреждения аккумулируют временно свободные
денежные средства и выдают их в виде ссуд фирмам на условиях
платности, срочности, возвратности и обеспеченности. Фирмы
используют ссуды на развитие производства.

Модель экономики № 3 — экономика с государственным
сектором. Государство получает от семейных хозяйств налоги,
которые образуют важнейший источник доходов государствен-
ного бюджета. Фирмы тоже платят налоги государству, но в
данной ситуации в качестве условия предполагалось, что вла-
дельцами всех экономических ресурсов являются только семей-
ные хозяйства, поэтому именно они выступают в роли платель-
щиков налогов. В свою очередь население получает из госбюд-
жета пенсии, пособия и т. п. Расходы государства определяются
размерами государственных закупок товаров и услуг. Если рас-
ходы превышают доходы и образуется дефицит государствен-
ного бюджета, то государство прибегает к займам на финансо-
вом рынке. Основной формой таких займов является выпуск и
размещение государственных ценных бумаг.

Рассмотренные выше модели экономики представляют со-
бой замкнутую экономическую систему.

Модель экономики № 4 — открытая экономическая систе-
ма, т. е. система, связанная с зарубежными странами механиз-
мами экспорта и импорта товаров и услуг, финансовыми опера-
циями. Если экспорт товаров и услуг превышает импорт, то
наблюдается приток капитала в страну, но он может сопровождаться выдачей кредитов и займов другим странам. Если им-
порт превышает экспорт, то наблюдается отток капиталов, хотя
он может сопровождаться получением международных креди-
тов и займов.

В сводном виде систему денежных потоков в экономике,
которая характеризует роль денег в кругообороте продуктов и
доходов, можно представить в виде схемы[1] (рис. 1. 1).

                     2.2.   Способы измерения денежной массы

Основой государственного регулирования экономики явля-
ется кредитно-денежная политика, проводником которой вы-
ступает Банк России. Центральная проблема денежно-кредит-
ной политики — определение количества денег, необходимых в
обращении, для чего используются показатели «денежная мас-
са» и «денежная база».

Денежная масса представляет собой совокупность наличных
денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества
денег применяют специальные денежные показатели[2] — денеж-
ные агрегаты, которые утверждаются в законодательном поряд-
ке. В Российской Федерации используются
денежные агрегаты, принятые в мировой практике: МО, М1, M2.
Однако применение этих показателей в России имеет свою
специфику (табл. 1.1)[3].

                                                                                                                                                 Таблица 1.1.                                         

1

Сравнение денежных агрегатов США и РФ показывает, что
денежные агрегаты в России менее ликвидны, чем в странах с
развитой рыночной экономикой. Существенно отличается и
структура денежных агрегатов. Тем не менее, российские денежные агрегаты аналогичны агрегатам стран с развитой рыночной
экономикой по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому.

В РФ используется также денежный агрегат М2Х — «широ-
кие деньги», который равен сумме М2 и всех видов депозитов в
иностранной валюте.

Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество де-
нег, находящихся вне коммерческих банков, то используется по
казатель МО, для измерения количества платежных средств — М1,
для измерения функции денег как средства накопления — М2.

Динамику изменения денежной массы М2 за 2003г.(по октябрь) можно увидеть в таблице 1.2.

                                         Динамика денежной массы[4]
                                                                                                                              Таблица 1.2.

Для измерения количества денег в обращении используется

также «денежная база». В ее состав входят:

• суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерче-
ских банков;

     • средства в фонде обязательных резервов банков;

• остатки на корреспондентских счетах коммерческих бан
ков в Банке России.

2.3. Спрос на деньги. Предложение денег. Равновесие на рынке денег.

Рынок денег характеризуется спросом на деньги и предло-
жением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если
отдается предпочтение наличным деньгам по сравнению с другими видами активов (ценными бумагами, недвижимостью и т. п.). Когда хозяйствующие субъекты выбирают, куда вложить
денежные средства, они руководствуются доходностью, ликвид-
ностью, степенью риска, нормой ссудного процента. Деньги
обладают универсальной ликвидностью, но степень ликвидно-
сти высока и у ценных бумаг, к тому же ценные бумаги прино-
сят доход. Однако у ценных бумаг велик риск. Хозяйствующие
субъекты руководствуются нормой ссудного процента: если
процент высок, то выгодно отдать деньги в кредит, менее вы-
годно покупать ценные бумаги или недвижимость. Если ссуд-
ный процент низок, то нет смысла отдавать в кредит, лучше
купить ценные бумаги или другие активы.

Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов.
Представители классической количественной теории денег счи-
тали, что такими факторами являются уровень цен, объем про-
изводства, скорость обращения денег (М = PQ/V). Дж. М. Кейнс
создал свою теорию спроса на деньги, которая получила назва-
ние теории предпочтения ликвидности». Согласно этой теории,
три мотива побуждают хозяйствующего субъекта хранить свои
активы в виде денег:

• трансакционный (потребность в деньгах для покупки-про-
дажи товаров и услуг);

     • мотив предосторожности;

• спекулятивный (хозяйствующие субъекты выбирают, куда
вложить деньги, руководствуясь критериями доходности, лик-
видности, риска).

Спрос на деньги (md) определяется по формуле

md = 1/h * PY+ L(r),

где      h – скорость обращения денег

          Y – доход

        L – ликвидность