Денежно- кредитная политика ЦБ на современном этапе развития

Операции  на открытом рынке проводятся центральным  банком обычно совместно с группой  крупных банков и других финансово- кредитных учреждений.

Кроме рассмотренных  традиционных денежно- кредитных инструментов в рамках денежно- кредитной политики могут также устанавливаться ориентиры роста денежной массы и осуществляться валютное регулирование.

Управление  наличной денежной массой ( агрегатом  М0) представляет собой регулирование  обращения наличных денег, эмиссию, организацию их обращения и изъятия из обращения, осуществляемые центральным банком.

Валютное  регулирование как инструмент денежно- кредитной политики стало применяться центральными банками с 30-х гг. XX в.

Под валютным регулированием понимается управление потоками и внешними платежами, формирование валютного курса национальной денежной единицы.

ГЛАВА 3 ОСОБЕННОСТИ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦБ РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

3.1.Современные  правовые основы регулирования  денежно-кредитной политики Центральным банком РФ.

Центральный банк – это  банк, возглавляющий банковскую систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики.

Центральный банк — посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

Банковская  система РФ является двухуровневой и включает Центральный банк РФ (Банк России) и кредитные организации.

кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции.

Кредитная организация образуется на основе любой собственности как хозяйственное общество.

Кредитные организации  подразделяются на банки, осуществляющие весь спектр банковских операций, и небанковские кредитные организации, имеющие право на проведение отдельных банковских операций.

Банк России является юридическим лицом, имеет  печать с изображением Государственного герба РФ и своим наименованием.

Деятельность  Центрального банка РФ определяется Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

Правовое  положение Банка России и его  взаимоотношения с кредитными организациями  определяются на основе того, что, с одной стороны, ЦБ РФ наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой Российской Федерации, а с другой - он является юридическим лицом, вступающим в соответствующие гражданско-правовые отношения с банками и другими кредитными организациями.

Банк России осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, принимает необходимые меры по защите интересов вкладчиков.

Конституционные основы банковского права выполняют  следующие определяющие функции:

1) программируют  банковскую деятельность, распространяя на нее правовой режим предпринимательства и устанавливая свободу передвижения капитала и финансовых услуг;

2) устанавливают  тот минимум гарантий прав  и интересов участников банковских  правоотношений, который не может  быть ограничен специальными банковскими нормами;

3) создают  базу для единообразного банковского  правового регулирования, устанавливая, что правовые основы единого  рынка, финансовое, валютное, кредитное  регулирование и денежная эмиссия  относятся к компетенции Российской Федерации.

Подотчетность Банка России Государственной Думе означает, что назначение на должность  и освобождение от должности его  Председателя осуществляются Государственной  Думой по представлению Президента РФ. Кроме того, Государственная  Дума назначает и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России. Банк России представляет Государственной Думе на рассмотрение годовой отчет и аудиторское заключение. Помимо этого Государственная Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России и заслушивает доклады его Председателя.

Банк России имеет  право представлять кредиты на срок не более одного года, обеспечением для которых могут выступать:

- золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

- иностранная валюта;

- векселя в российской и иностранной валюте со сроком погашения до шести месяцев;

- государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов ЦБ РФ, определяются Советом директоров Банка России.

Обеспечением кредитов ЦБ РФ могут выступать и другие ценности, а также гарантии и поручительства, устанавливаемые Советом директоров.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ Банк России обслуживает банковские счета для  учета бюджетных средств и  осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам Российской Федерации (ст. 155, п. 2.3).

Целями деятельности Банка России как органа управлений кредитно-денежной системы являются:

* защита и  обеспечение устойчивости рубля; 

* развитие  и укрепление банковской системы Российской Федерации;

* обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования платежной системы. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

В соответствии с целями, поставленными перед  Центральным банком РФ, можно выделить и его основные задачи, хотя в Законе РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) они не указаны.

К основным задачам ЦБ РФ можно отнести следующие:

* активное  участие в разработке денежно-кредитной  и финансово-бюджетной политики Правительства РФ;

* всемерное  сдерживание инфляционных процессов  в стране;

* сокращение  бюджетного дефицита;

* поддержание  стабильного денежного обращения;

* обеспечение  устойчивости курса рубля как  государственной валюты;

* обеспечение  государственного фонда валютных резервов;

* расширение  кредитования коммерческих банков, в основ-ном за счет ресурсов  эмиссионного фонда;

* расширение  возможностей неэмиссионного кредитования  и покрытия бюджетного дефицита  на разных уровнях системы  властей;

* максимальное использование методов денежно-кредитного управления банковской системой.

Исходя из поставленных целей, Банк России выполняет следующие  функции:

* во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

* монопольно  осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

* является  кредитором последней инстанции  для кредитных организаций, организует  систему рефинансирования;

* устанавливает  правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

* устанавливает  правила проведения банковских  операций, бухгалтерского учета  и отчетности для банковской  системы;

* осуществляет  государственную регистрацию кредитных  организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

* осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций;

* регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

* осуществляет  самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

* осуществляет  валютное регулирование, включая  операции по покупке и продаже  иностранной валюты;

* определяет  порядок расчетов с иностранными государствами;

* организует  и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки;

* участвует  в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса России, и т.д.

Банк России и Правительство РФ информируют  друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

В целях совершенствования  денежно-кредитной системы Российской Федерации при Банке России создается Национальный банковский совет, состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.

Банк России выполняет функцию «банка банков»  и является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства и установленных им нормативных актов.

Главная цель банковского регулирования и надзора заключается в поддержании стабильности банковской системы, в защите интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Надзорные и регулирующие функции Банк России осуществляет как непосредственно, так и через создаваемый при нем орган банковского надзора.

Регулирование деятельности кредитных организаций и надзор за ними ЦБР осуществляет по следующим  направлениям:

* регламентация  обязательных экономических нормативов  для кредитных организаций; определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков;

* открытие  корреспондентских счетов, депонирование  на спецсчетах обязательных резервов кредитных организаций, принятие их свободных средств в депозит по фиксированной ставке;

* кредитование  кредитных организаций;

* управление  ликвидностью банковской системы  путем по-купки и продажи банкам  государственных ценных бумаг;  в 1996 г. ЦБ РФ ввел новый инструмент регулирования банковской ликвидности операции типа репо.

В целях воздействия  на ликвидность банковской системы  ЦБ РФ рефинансирует банки путем  представления им краткосрочных  кредитов и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов:

* регистрация  эмиссий ценных бумаг кредитных организаций;

* установление  правил проведения отдельных  банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления бухгалтерской и статистической отчетности кредитных организаций;